3.2 J公司私募股权投资基金运营管理基本情况............................................. 14
3.2.1基金运营管理职责............................................................................14
3.2.2基金运营管理流程............................................................................15
3.2.3基金运营管理现状分析....................................................................19
3.3 J公司私募股权投资基金运营管理风险..................................................... 22
3.3.1政策风险............................................................................................22
3.3.2投资风险............................................................................................22
3.3.3责任风险............................................................................................23
3.4本章小结.......................................................................................................23
4 J公司私募股权投资基金运营管理存在问题及成因............................................ 24
4.1 J公司私募股权投资基金运营管理存在的问题......................................... 24
4.1.1投资项目类型单一............................................................................24
4.1.2基金对外募资能力不足....................................................................25
4.1.3项目投后管理成效不明显................................................................27
4.1.4基金投资退出机制不灵活................................................................28
4.2私募股权投资基金运营管理存在问题的原因分析...................................29
4.2.1公司缺乏清晰的战略规划................................................................29
4.2.2项目筛选受考核指标影响较大........................................................29
4.2.3公司知名度不高，投资回报和投资人预期收益不匹配................30
4.2.4投后管理意识不强，员工专业胜任力不足....................................32
4.2.5项目缺乏市场认同，大股东回购成为首选退出方式....................33
4.3本章小结.......................................................................................................34
5国内其他交通类私募股权投资基金运营管理实践与借鉴..................................35
5.1中交投资基金简介.......................................................................................35
5.1.1股东背景............................................................................................35
5.1.2管理基金情况....................................................................................35
5.1.3组织架构............................................................................................35
5.2中交投资基金运营管理实践.......................................................................36
5.3经验借鉴.......................................................................................................37
5.3.1募资对象面向全国............................................................................37
III

5.3.2基础设施项目和多元化产业齐头并进............................................38
5.3.3专业的投后管理团队........................................................................38
5.3.4项目退出方式的多样性....................................................................38
5.4本章小结.......................................................................................................39
6 J公司私募股权投资基金运营管理优化................................................................ 40
6.1 J公司基金运营管理优化对策..................................................................... 40
6.1.1科学规划基金投向，实现高质量发展............................................40
6.1.2完善公司组织结构，提升员工专业素养........................................41
6.1.3优化绩效考核体系，增加容错机制................................................42
6.1.4提升公司知名度，拓展募资渠道....................................................43
6.1.5培育项目增值，设置多渠道退出机制............................................44
6.2保障措施.......................................................................................................45
6.2.1凝聚企业文化，构筑核心价值........................................................45
6.2.2健全完善制度，保障高效管理........................................................46
6.2.3加强人才储备，深化薪酬改革........................................................46
6.3本章小结.......................................................................................................47
7研究结论与展望......................................................................................................48
7.1研究结论.......................................................................................................48
7.2研究展望.......................................................................................................48
致谢..........................................................................................................................50
参考文献......................................................................................................................51
IV

摘要
近年来，私募股权投资基金行业迎来了精细化发展阶段，基金运营管理水平
是基金管理公司的价值体现，为在激烈的竞争中脱颖而出并发展壮大,优化基金
运营管理已成为基金管理机构不可回避的重要研究课题。通常情况下，深耕一到
两个行业可以降低多行业投资带来的风险和成本，基金管理机构在运作基金时，
会运用专业能力和行业经验提高筛选项目的成功率，投资后向被投企业提供更专
业的增值服务，帮助企业做优做强，实现基金的资本增值，最终得到基金投资人
和市场的认可，实现基金管理公司的可持续发展。
本文在收集、整理国内外学者对基金运营管理理论研究相关文献的基础上，
对私募股权投资基金运营管理相关概念及理论基础进行阐述，确定了本文的研究
范围和理论依据；然后，从贵州省专门深耕交通行业的 J公司私募股权投资基金
运营管理现状入手，介绍 J公司的基本情况、组织架构等，从基金“募、投、管、
退”四个环节阐述了 J公司基金运营管理职责、制度和现状，并指出了基金运营
管理过程中存在的风险；接着，着重分析了 J公司基金运营管理上存在的问题，
主要包括投资项目类型单一、基金对外募资能力不足、投后管理成效不明显以及
基金投资退出机制不灵活等问题，同时揭示了相关问题的成因。在此基础上，借
鉴同类型基金管理公司的基金管理经验，对 J公司私募股权投资基金运营管理提
出具体的优化对策，包括科学规划基金投向、完善公司组织结构、优化绩效考核
体系、提升公司品牌知名度等。
本文的研究，不但对该公司今后的基金运营管理有针对性的指导作用，而且
能够为其它欲进入该行业的公司提供一定的借鉴作用，也为私募股权投资行业的
健康可持续发展贡献绵力。
关键词：私募股权投资，基金，运营管理，交通行业，优化对策
分类号：
V
。。。以下略