专业·精进·利他 低利率时代， 保险的低利率时代也会到来？！ 管理资源网保险资料下载门户网站 “真想把亲朋好友带过来买保险.....”这句话来自一位特别的朋友，来自台湾。2019年她主动来咨询，赶上了4.025%年金险的末班车，最近又加码了预定利率3.5%的增额终身寿。 她说，因为现在的中国就像16年前的台湾。 16年前台湾保单预定利率是3.5%，如今是1.5%。 这位朋友的话，不禁让人想问，那16年后中国保单利率会不会也降到1.5%？ 今天，我们就来好好聊聊这个话题。 1.时间机器理论 2.日本保险公司的“亏钱” 3.台湾保险公司的“失速” 4.大陆保险会走向哪里？ 5.我们要如何应对？ 在开始之前，我们先说一套理论：时间机器。 这套理论出自软银的孙正义，对，就是那位在1999年投资了马爸爸的“阿里第一大股东“。 孙正义认为，美国、日本、中国、印度这些国家的IT行业发展阶段不同，先在发达国家开展业务，等时机成熟杀回日本，再轮回到中国、印度等，就像坐上“时间机器”一样。 一、时间机器理论 用这套理论，孙正义在18岁-42岁靠美国读书学得的经验，在日本大赚；又在42岁后在“时间轨道”上加了中国、东南亚两站，在全球投资了一批优秀的互联网企业，收割了上百亿。 这个理论，其实并不限于互联网行业，放在所有行业里，都是同样的道理。 因为经济基础决定了上层建筑，所有行业的发展轨迹，本质上都是由经济发展轨迹决定的。 一、时间机器理论 美、日、台等发达国家/地区曾经走过的路里，藏着发展中国家的未来。 回顾中国互联网、房地产、金融等行业，无一不是如此。经济发展规律可能会迟到，但从不缺席。所以，要谈中国保险利率，我们先要看看发达地区的经验。 一、时间机器理论 我们先来看日本。邻国的日本，在利率上对我们很有参考意义。 2018年，日本的保险深度为7.7%，世界第5。这样一个领先的保险市场，经历过高速发展，也有行业失落的时候。 回顾日本的利率变化史，其实日本利率变化与日本GDP的轨迹相吻合。 二战后的日本，GDP分三个阶段： ①1953-1973年，大部分年份GDP增速均超过8%，高速增长势头强劲； ②1974-1990年，GDP增速超3%，中速增长； ③1991年后，日本股市、楼市泡沫相继崩盘，平均增速0.8%，陷入“失去的三十年”。 二、日本保险公司的亏钱 90年代以前，日本经济泡沫还没有破灭，GDP增速带动着利率上升。高回报吸引了大量客户、资金涌入。 各大保险公司纷纷提高了产品的预定利率，也就是保单承诺给客户的回报：从1974年的4%，一路飙升至1985年的 6.25%。但90年代后，日本经济泡沫破灭了，高利率时代基本结束。 日本存款利率由1990年的6%，下行至1995年的0.5%。 二、日本保险公司的亏钱 当时的保险公司没跟上步伐，销售的还是一些5%-6%的高预定利率产品。 随后经济泡沫破灭、日本利率下行，保险公司拿去投资的收益，远远低于承诺客户的保单预定利率，但又必须给付，这就形成了利差损。 保险公司卖一份保单亏一份钱，但对已经买了的客户来说就是赚了。随后，日本保险公司才回过神来，开始下调保单预定利率。 二、日本保险公司的亏钱 。。。以下略