低利率下如何 守住家庭财富 管理资源网保险资料下载门户网站 新冠疫情对中国经济增长的影响 短期影响 “做好较长时间应对外部环境变化的思想准备和工作准备” ——中共中央政治局常务委员会召开会议 新冠疫情对中国 经济增长的影响 长期影响 本次新冠疫情对现代文明的伤害前所未有，传统的全球化遭受严重挑战，极端民族主义和民粹主义横行，对于中国这种受益于全球化发展的国家尤其影响深远，中国面临被全球“去中国化”的风险。 内部要素 依据中国经济增长趋势与宏观调控举措（货币政策与财政政策） 新冠疫情对市场利率的影响 市场利率的影响要素 新冠疫情对市场利率的影响 市场利率的影响要素 外部参照 发达经济体的整体利率水平 可以作为未来中国市场利率的参照样本 如果中国未来经济平稳过度，我们会像美国一样进入低利率周期。 如果中国未来经济发展趋于停滞，我们会像欧洲、日本一样进入零利率甚至负利率周期 结论：无论中国经济未来的增长像美国还是欧日，我们都会进入不可逆的利率下行周期。 建立以终为始的 财富管理策略 生-品质生活 生-良好教育 生-事业鼎盛 老-有尊严养老 病-健康管理 病-重疾康复 死-资产传承 死-社会价值 储蓄 理财 公/私募基金 股票/债券 房产投资 集合投资信托 人寿保险 家族信托 …… 摩根士丹利财富格言：“财富管理的最终目的不是让金钱呈几何比例递增然后覆盖全球，而是让生活更美好，所以理财师要做的并不是生财，投资在理财工作中是手段不是目的，很多人的目的是我们帮他玩一个把一张纸变成一万张纸的游戏，我会告诉他：你错了。” 建立以终为始的 财富管理策略 原则一：关注长期、不降级 建立以终为始的 财富管理策略 原则一：关注长期、不降级 2016年之前的20年，是伴随着经济增长的财富扩张周期，可以通过努力完成阶层的跨越；今天，阶层的壁垒越来越高，阶层跨越的空间越来越小； 高净值客户的财富积累主要来自于生产性收入（企业扩张），经济下行使得财富扩张速度减缓，损失风险加大； 2016年以后，阶层的降级风险增加，企业亏损导致的阶层下沉现象频发；当下需要考虑的首要风险是经济下行周期的企业经营风险，不盲目扩张，不过度举债，构筑家庭持久且高品质生活的护城河是首要考虑要素。 建立以终为始的 财富管理策略 原则二：正视金融产品功能，调比例 ? 活期储蓄 ? 货币基金 ? 定期存款 ? 大额存单 ? 国 债 ? 开放式理财 ? 家族信托 ? 固定理财 ? 股 票 ? 公/私募基金 ? 人寿保险 ? 房 产 请问哪种金融投资更适合现在的你？ 建立以终为始的 财富管理策略 原则二：正视金融产品功能，调比例 ? 大额存单 ? 活期储蓄 ? 货币基金 ? 定期存款 ? 国 债 ? 人寿保险 ? 家族信托 ? 固定收益类理财 ? 股 票 ? 房 产 ? 开放式理财 管理流动性 应急金 管理收益性 中期储蓄、风险投资 管理安全性 保本稳健、抵御通胀、价值交换 ? 公/私募基金 建立以终为始的 财富管理策略 原则二：正视金融产品功能，调比例 。。。以下略