近年来,我国商业银行经历短暂的黄金阶段,但到了2018年第四季度,中国商业 银行不良贷款余额达20254.00亿元,不良贷款率达1.83%。不良贷款总额为近十年来的 最高值。信贷资产质量的持续恶化,导致银行业整体利润增长放缓,支持社会经济发展 的能力下降,这毫无疑问将影响中国经济的发展。本文基于2004年一2018年季度面板 数据,建立模型,对各类影响不良贷款的宏观、微观因素进行实证分析,得出结论:单 纯地提高M2,不仅不会改善我国商业银行不良资产的状况,反而会导致不良水平的提 高,需要与GDP合理搭配使用;提高贷款增长率,在短期内降低不良率有一定的作用, 但治标不治本,并不能解决问题;适当地降低商业银行的存贷比例,可以在一定程度上 提高资产质量,降低不良率,适当控制存贷比例和贷款增长率,有利于资产质量的管控。 并结合实际情况,从政府、企业、银行三个角度提出相关建议。尤其对银行来说,要加 快经营转型,服务实体经济,加强人才队伍培养,加强信贷风险管理,严守风险底线, 强化问责机制。 关键词:不良贷款实证分析宏观因素微观因素 IAnempiricalanalysisofthefactorsinfluencingthe non-performingloanratioofChina'scommercialBanksBasedon paneldatafrom2004to2018 Abstract Inrecentyears,China'scommercialBankshaveexperiencedashortgoldenperiod,but inthefourthquarterof2018,thenon-perfonningloanbalanceofChina'scommercialBanks reached2025.40billionyuan,andthenon-performingloanratioreached1.83%.Total nonperformingloansareattheirhighestlevelinnearlyadecade.Thecontinuousdeterioration ofcreditassetqualityleadstotheslowdownofoverallprofitgrowthofthebankingindusti＊y andthedeclineofitsabilitytosupportsocialandeconomicdevelopmentwhichwill undoubtedlyaffectthedevelopmentofChina'seconomy.Basedonthequarterlypaneldata from2004to2018,thispaperestablishedamodeltoconductanempiricalanalysisofvarious macroandmicrofactorsaffectingnon-perfonningloans,anddrewtheconclusionthatsimply increasingM2willnotimprovethenon-performingassetsituationofChina'scommercial Banks,butwillleadtotheincreaseofnon-performingassetlevel,whichneedstobeusedina reasonablecombinationwithGDP.Raisingtheloangrowthrateandreducingthe non-performingloanrateintheshorttermhavecertaineffects,butitcannotsolvethe problembytreatingthesymptomsratherthantherootcause.Appropriatelyreducingthe depositandloanratioofcommercialBankscanimprovetheassetqualityandreducethe defectiveratetoacertainextent.Appropriatecontrolofdepositandloanratioandloangrowth rateisconducivetothecontrolofassetquality.Andcombinedwiththeactualsituation,from thegovernment,enterprises,Banksthreeaspectsoftherelevantrecommendations.In particular,Banksshouldspeedupthetransformationoftheiroperations,servethereal economy,strengthenpersonneltraining,strengthencreditriskmanagement,strictlyabideby thebottomlineofrisks,andstrengthentheaccountabilitymechanism.〇 Keywords:Non-PerformingLoans,EmpiricalAnalysis,MacroFactors,MicroFactors n目录 1弓丨胃1 1.1背景和意义1 1.2国内外文献综述 3 1.3研究思路及方法 . 、4 1.3.1研宄思路 4 1.3.2研宄方法 4 1.3.3创新之处 5 2相关理论6 2.1不良贷款的定义及分类 6 2.2不良贷款形成相关理论基础 7 2.2.1信息不对称理论 7 2.2.2信用论8 2.2.3银行行为理论 8 2.3不良贷款形成原因 10 2.3.1相关研宄 10 2.3.2外部因素 12 2.3.3部因素 14 3现状分析16 3.1总体情况16 3.2国有商业银行 20 3.3股份制商业银行: 20 3.4城市商业银行 21 3.5农村商业银行 22 3.6外资银行23 3.7不良贷款影响因素 23 hi4研究设计24 4.1.石开宄假设24 4.1.1宏观经济因素 24 4.1.2微观因素 25 4.2变量的选取 27 4.2.丨经济发展速度 27 4.2.2货币政策导向 27 4.2.3银行自身经营指标 28 4.2.4金融深度指标 28 4.2.5实体经济指标 28 4.2.6不良贷款率 28 4.3数据来源与样本选取 29 4.4模型的建立 29 4.4.1基本模型构建 29 4.4.2动态模型构建 30 5实证分析31 5.1描述性统计分析 31 5.2线性回归分析 31 5.2.1整体回归 31 5.2.2分阶段回归 32 5.3动态面板数据模型分析 34 5.3.1单位根检验 34 5.3.2基本模型 35 5.3.3动态模型 : 37 5.3.4差分模型 38 5.4分析结论40 6研究结论与展望 43 6.1研究结论43 IV% 6.2政策建议44 6.2.1宏观层面的建议 44 6.2.2微观层面的建议 45 6.3展望47 V1引言 1.1背景和意义 我们都知道,金融行业是现代经济活动的动脉,而银行业又是现代金融行业的大动 脉,尤其是在目前间接融资主要占主、间接融资为辅的的社会融资体系中。我国商业银 行在社会经济各种活动中发挥着不可替代的作用。然而,与国民经济和民生息息相关的 银行业,也是一个高风险的行业。银行经营的是风险,营业利润来自于对风险的&好经 营。在我国,商业银行的主要收益k自于存贷之间的利差收益。由于存贷利率基本可以 视为固定的,因此,对我国商业银行来说,守住信用风险和控制资产质量尤为重要。不 良贷款率,可以衡量商业银行经营风险、是判断商业银行竞争力和盈利能力的重要指标 之一,对其经营发展起着重要作用。如何解决不良贷款,一直是金融学者们广泛讨论的 问题。 不良贷款是指借款人破产或者无法按照原贷款协议,按合同约定归还银行的贷款本 息,从而进入不良状态的贷款,分为正常类、关注类、次要类、可疑类、损失类,次要 类、可疑类、损失类的贷款,我们统称不良贷款。一般来说,借款人拖欠贷款本金和利 息90天以上的,则银行将贷款视为不良贷款。不良贷款率是指不良贷款占贷款总余额 的比例,不良贷款率是衡量银行信贷资产安全性的重要指标,反映银行营运资本的安全 性、稳定性和盈利性。不良贷款率的高低,是银行核心竞争力和盈利能力的体现,它影 响着银行的生存发展,更对金融安全的稳定起着不可代替、不可忽略的作用。 长期以来,我们国家的银行机构积累了大量的不良贷款,这也导致了中国不良贷款 率长期高于警戒线,处理不良贷款这一课题,一度曾是我国银行业的重大风险隐患。1999 年,我国设立了资产管理公司,接过了这个“烫手山芋”。表面来看,这些不良贷款已与 银行体系分离,并转移到资产管理公司,资产主体发生了变化,但实质上的整个系统的 风险还没有得到真正的消除。从不良贷款剥离以后,中国商业银行的不良贷款率逐年下 降。到2012年低,中国商业银行不良贷款率基本稳定在1%的水平。但2013年以后, 中国经济进入“新常态”,经济增长放缓,三、四线城市的房地产存量压力较大,煤、钢 等“三高”行业面临严重的产能过剩,商业银行不良贷款率开始不断上升。到2018年第 四季度,中国商业银行不良贷款余额达到20254.00亿元,不良贷款率到达1.83%。银行 信贷资产质量的持续恶化,导致银行业整体利润增长放缓,支持社会经济发展的能力下 1降,这毫无疑问将影响中国经济的发展。 这篇文章,将从宏观和微观两个层面对我国商业银行不良贷款的影响因素进行研究 和分析,并对不良贷款的风险防控与化解提出有参考性的建议。 第一,研宄影响不良贷款率的各类宏观、微观因素,发现和解决商业银行面临的问 题提供解决思路,促进商业银行健康和可持续发展。在国企改革和经济转型的时代背景 下,商业银行面对“互联网金融”和“利率自由化”等挑战,传统业务无法很好地适应这些 、 新环境,需要商业银行不断进行自身的改革和创新。不良贷款这个包祇,处银行自身改 革和创新的一个障碍。此外,银保监会、人民银行等部门的监管要求比以往严格,各类 监管指标更加细化,其自身的不良贷款问题将直接决定是否可以平稳发展。 第二,探索各因素对应的风险防控措施,对商业银行具冇一定的参考意义。作为最 重要的金融机构,商业银行一直都被政府特别关注。在国企改革和经济转型的新形势下, 国有金融资本企业进行了一系列改革,其中银行的稳定无疑是最吸引了社会公众的关 注。探索商业银行不良贷款的防控措施,加强银行风险治理,从而有益于金融市场稳定。 第三,分析商业银行不良贷款的成因,有利于防范和控制银行风险。自1999年成 立四家资产管理公司以来,不良资产剥离后,商业银行的资产质量其实并没有得到有效 的解决。因此,本文将分析商业银行不良贷款产生的原因,并提出防范和控制的对策, 从而有效解决我国商业银行不良贷款问题。 因此,本文通过研宄影响商业银行不良贷款率的因素,并提出防范和解决不良贷款 的有用措施,有利于提高商业银行的贷款质量,有利于培育商业银行的核心竞争力,从 而促进我国实体经济的发展,防范我国金融风险。 本文试图探索以下三个问题: 第一、哪些指标(GDP增长率、M2增长率、GDP/M2比例、企业产销率、社会消 费品零售增长率、农产品生产价格指数、贷款余额增K率、屮K:期贷款比例等)会影响 银行不良贷款率增加或者减少。 第二、那些指标对银行不良贷款率会有显著影响,若有,其影响方向和影响程度如 何。 第三、商业银行不良贷款相关建议。 通过本文的研宄,可以从实证的角度重新认识各项经济指标对不良贷款率的影响, 探索和研究影响不良贷款率的关键因子,基于实际提出相应防范和化解银行不良贷款风 2险的相关措施,降低不良贷款,促进商业银行健康持续可持续发展。 1.2国内外文献综述 目前,国内外学者关于商业银行不良贷款率影响因素的研究主要集中在宏观经济政 策指标和银行内部经营指标上。宏观经济政策指标以M2增长率、GDP增长率等为代表, 银行内部经营指标以资产负债率、资本充足率、贷款负债比例等为代表。对于金融深度 指标(M2/GDP比例、社会融资规模增长率)、实体经济指标(企业产销率、社会消费 品零售增长率、农产品生产价格指数)、贷款结构指标(存贷比例、新增中长期贷款占 新增贷款比例)的研宄很少,甚至未涉及。 在商业银行不良贷款率与M2增长率方面,学者们持不同的看法。