中文摘要
随着我国人口老龄化程度的不断加深,养老问题越来越成为困扰国家的难
题。然而我国现有的养老保险保障体系却并没有足够能力应对这场养老危机,我
国的三支柱养老保险体系面临着极大挑战。本文以我国现有“三支柱”养老保障
体系的现状为切入点,以个人商业养老保险税收递延的可行性为主要研究内容。
采取定量分析与定性分析相结合的研究手段,从国家和社会的经济成本与社会成
本来分析实行个税递延养老保险的可行性。
基于人口老龄化程度不断加深的现状,我国现有养老保障体制存在许多问
题,社会基本养老保险和企业年金已经不能满足全社会老年人的养老需求,客观
上需要发展个人储蓄性养老保险作为重要补充。但是我国个人储蓄性养老保险发
展起步晚,人们的风险和保险意识不强、购买个人储蓄性养老保险的积极性不高。
税收作为国家宏观调控的重要手段,对经济的发展有着重要的调节功能。对个人
商业养老保险实行税收优惠政策,必将引导和激励个人购买商业养老保险,从而
提升整个社会的养老保障水平。在商业养老保险缴费、投资收益和领取三个阶段
可能分别存在征税和免税,将商业养老保险分为八种不同的税优模式。通过设定
参数比较分析了不同税优模式下的净养老金和税收的净现值,得出采取EET型税
优模式一方面可以尽量保证政府的财政收入,另-方面可以最大限度的吸引投保
人参保,从而充分发挥商业养老保险的保障作用。通过构建商业养老保险平衡模
型,采用我国2003年至2012年近十年的主要经济数据,测算得出要实现10%替
代率目标的个人商业养老保险的平衡费率为5.59%。针对通货膨胀率、投保年限、
投资收益率、目标替代率、工资增长率对平衡费率的影响进行了敏感性分析,分
析结果为:商业养老保险的缴费率与目标替代率、通货膨胀率、工资增长率成正
方向变动的关系,缴费率与投保年限、投资收益率成反方向变动的关系。
针对个税递延型养老保险实行的可行性,本文将得出的平衡费率、10%的目
标替代率和税收优惠政策三者联系在一起;分析在税收优惠政策下国家和社会的
收益与损失,分析测算结果认为实行税延养老保险给国家造成的税收损失在国家
财政能力承受范围之内。并且在社会成本收益比较中提出试行税延养老保险虽然
可能会导致社会财富的逆向再分配、社会不公平等问题,但这些社会成本可以采
取措施减少或消除,同时更要重视税优在减轻个人缴税负担、提升整个社会保障
的福利水平等方面的收益。因而不能“因噎废食”,更要从试行税延养老保险中
发现问题、解决问题,以更好的完善这一制度。综合分析认为实行这一税优在我
国是可行的。
最后总结已有研究中对个税递延养老保险试行过程中可能的问题和不足,并
且尝试性的提出了解决思路、方法和建议。
关键词:养老保险;个税递延;税收优惠;社会公平