摘 要
随着经济全球化的进程加快，金融风险已经在全世界引起了高度的重视。基
于我国国内金融市场和商业银行经营环境的特殊性，流动性风险管理在满足其流
动性、盈利性和安全性的基本需要上仍显匮乏。在我国商业银行经营管理体系中，
流动性过剩风险问题仍是一个重大难题，作为专门为“三农”领域提供金融服务
的农村商业银行，由于经营规模相对较小、业务人员素质相对偏低、经营业务相
对不完善、抵抗风险能力不强等特点，使其流动性过剩风险问题较为突出，故而
在流动性过剩管理体系上尚未完全健全和完善。

本文首先对近年来国内外关于流动性过剩管理的文献进行研究，阐述流动性
过剩管理的国内外经验，对中外流动性过剩管理进行比较；接着对长沙农村商业
银行（以下简称长沙先导农商行）的流动性监测指标进行定量分析，其流动性过
剩问题主要是流动性资产过剩，存款贷不出；然后，分析长沙先导农商行流动性
过剩的成因及特征，以此研究出适合长沙先导农商行流动性过剩管理的方法，健
全和完善流动性过剩管理体系；最后在结合先导农商行实际情况的同时，对重构
的长沙先导农商行流动性过剩管理体系的实施进行了详细的评估。

本文的研究成果对长沙先导农村商业银行重构流动性过剩管理体系具有较强
的实践价值，同时值得我国中小商业银行在完善其流动性过剩管理体系时借鉴。

关键词：长沙先导农村商业银行；流动性风险；流动性过剩；流动性过剩管理；
体系重构

第 1 章 绪 论
1.1 选题背景及意义
1.1.1 选题背景
随着经济全球化的进程加快，金融风险已引起了全世界的高度重视。基于我
国国内金融市场和银行经营环境的特殊性，流动性风险管理在满足其流动性、盈
利性和安全性的基本需要上仍显匮乏；同时随着外围经济对我国经济的影响和近
年来国家宏观经济调控政策的频繁实施，金融机构的流动性风险日益加大，我国
逐步进入流动性结构错配时期。特别是在我国商业银行体系中，流动性过剩又是
一个重大难题，而农村信用社（农村合作银行、农村商业银行）作为专门为农村
领域提供金融服务的金融体系，较其他金融机构具有一定的特殊性，相对来说，
流动性风险管理的难度更大。随着近年来农村信用社改革的深化，法人治理结构
和管理体制不断完善，央行专项票据对农村信用社不良资产的置换以及票据的逐
步兑付，农村信用社的经营环境得到极大改善，农村金融机构也正不断加强自身
的风险管理来适应全面开放的金融市场。

所谓流动性风险（Liquidity Risk），一般是指金融机构没有足够的现金清偿债
务，保证客户提取存款和满足贷款需求而发生支付危机的可能性。一般来说流动
性风险是指商业银行流动性不足带来的风险，同时也包括流动性过剩风险等问题，
若不加以足够重视和疏导，也将导致流动性风险的产生。如：导致货币市场主要
投资工具利率走低；银行采取恶性循环的竞争手段导致贷款条件无理性的放松以
及利率下调，这就增加了利率风险、流动风险及信贷风险等。而农村金融机构一
直以来贷存比偏低，近几年来又受外围经济和央行宏观调控政策的影响，负债业
务快速扩大，资金得不到充分有效运用，造成比较严重的流动性过剩的现象。

长沙先导农村商业银行股份有限公司（以下简称：先导农商行）于 2010 年
11 月 12 日正式挂牌成立，是经中国银行业监督管理委员会批准，由 15 家法人企
业和 93 个自然人股东共同入股发起设立的股份制金融机构。先导农商行由长沙市
岳麓区农村信用合作社联合社历经两次重大改革组建：分别为 2005 年的股份制改
革组建长沙岳麓农村合作银行；以及 2010 年改革进一步深化，按照现代股份制企
业制度要求，组建了长沙先导农村商业银行股份有限公司。

近几年业务的快速发展给先导农商行带来了发展的机遇，同时也带来了更大
的挑战。随着我国央行采取积极的财政政策和货币政策，向社会投放的 40 万亿，
热钱的大量涌入，该行在 2008 年—2009 年两年间存款得到迅速积累，流动性过