摘 要
长久以来，中国政府追求高速的经济增长，但是在历经 2008 年的世界金融危机后，
面临全球经济萧条的外部环境，中国的经济增速放缓，政府在维持合理平稳的经济增
长的经济政策制定上面临着新的挑战；而且长期以来我国政府似乎低估了贫困问题的
严重性，按照国际标准贫困线我国贫困人口居世界第二，而且随着经济快速发展社会
不平等问题也日趋严峻，城乡和地区间的居民收入差距已经达到及其严重的程度，也
急需政策制定者作出变革。财政政策就不失为一个优秀的政策工具，其包含了财政支
出和财政收入两项内容，都是政府确保宏观经济正常运行并能够调整经济结构的重要
手段。

本论文在国家自然科学基金委员会的资助下，对中国动态 CGE 的建模技术以及其
具体应用层面——财政政策的经济增长-减少贫困综合效应进行了研究。主要包含了两
个方面：一是建立凯恩斯结构的中国递归动态CGE模型和CGE基础数据SAM的更新、
平衡技术研究；二是以政策的增长-贫困综合效应为研究指标，模拟分析了 4 万亿和个
税改革为代表的两类财政政策。从而为进一步完善、优化财政政策提供值得借鉴的量
化结果，为转型期中国的财政政策选择提供方向性的参考分析。

首先，本文在中国 2007 年 IO 表的基础上，结合各个统计年鉴和其他相关的数据，
编制了 2007 年中国宏观 SAM 表，并在此基础上，继续对其进行细化得到了原始的 19
部门、3 类劳动力、12 组居民的微观 SAM，另外对这个原始 SAM 的缺陷进行了必要
阐述，这些情况为之后数据更新、平衡方法的研究提供了动机。

其次，本文对于 SAM 处理技术展开了深入的研究。在明确了现有更新方法的非对
称性的缺陷以及对矩阵元素非负的限制后，本文基于信息理论提出了全新的 JSD 类方
法，并给予保号、误差控制的扩展，提供了整套的矩阵更新框架，并且在实证中严谨
证明了 JSD 方法的优异性质；类似地，以现有针对矩阵平衡的随机 CE（cross entropy）
和 GRAS 方法为基础，提出了扩展后的 SG-RAS 方法，并且在实证中检验了该方法的
优劣，确定了其实用价值后，本文运用 SG-RAS 调平了原始的 2007 年 SAM。这些数
据处理技术的研究，作为 CGE 分析框架的最基础部分，充分保证了后续 CGE 模型所
依赖的基础数据质量，为模拟结果的准确程度提供了必要的保障。

第三，本文分两步建立起来适用于中国财政政策分析的静态和递归动态 CGE 模型。

第一步，在参考 IFPRI 的标准化模型基础上，建立起来一个凯恩斯结构的中国静态模
型并检验了模型的构建正确性；第二步是在静态模型的基础上，以资本积累、劳动力
和 TFP 增长为主要动态链接，实现了递归动态化的扩展，完整的建构出中国递归 CGE
模型，并且用 GAMS 软件实现了全部模型的代码，从结构定性、数学方程体系到程序
实现，提供了一套完整的可扩展分析框架，为后续财政政策的模拟应用提供了准备，
也为同类研究提供了参考。

第四，在模型建立后，对 4 万亿和个税改革的两类国内财政政策进行了模拟求解，
基于模拟结果的研究分析得到了若干结论。

对于财政投资支出的模拟分析表明，2009 年至 2010 年间的 4 万亿投资方案能每年
拉动 GDP 约 1.2-1.4%，经济增长效应显著，但同时也挤出了相当大量的私人消费，恶
化了绝对贫困和相对贫困情况；分部门来看，用于公共管理和社会组织、教育以及水
利、环境和公共设施管理业三部门的政府投资支出效率较高，而房地产业、采矿业、
电水气业三个部门的投资效应最差且为负面影响，尤其是房地产业，财政投资在今后
的结构调整中应该重视这一关键因素。

对于个税改革的模拟分析发现，适当提高免征额额度可以调节居民的相对福利，缓
解相对贫困，但是如果额度设置过高反而会背离改革的初衷让收入不平等情况进一步
恶化；累进税率和免征额的组合调整效率要优于单纯的免征额提高，但是具有累退性；
而实行综合所得税制改革，即使在 2.7%的个税损失下仍可明显减少贫困，缓解不平等。

本文最后总结了 CGE 建模技术研究和实证模拟两方面的结论，指出了今后的发展
方向，界定了当前研究的局限和不足，并对完善我国财政领域的 CGE 类研究提出了改
进建议。

关键词：财政政策 可计算一般均衡 减贫 经济增长