摘 要
科技型中小企业目前已成为目前中国经济的一股新生力量，不断推动我国各领域科技水
平的提高，并成为我国产业结构升级和活跃整体经济的一股有生力量。同时，科技型中小企
业需要大量的先期投入来支撑其核心技术的发展，而我国中小企业融资难的现状虽有所改
善，但仍无法满足大部分的科技型中小企业的融资需求。

面对我国十二五计划中的经济转型要求，高新技术企业将承担产业结构升级的重任，国
家在政策层面上对高新技术企业有诸多的扶持，并一再指导商业银行放宽对于科技型中小企
业的融资标准，加大对于这些企业的融资支持力度。

众所周知，由于我国现阶段缺乏统一的信用评级机制及全面详实的信用记录，而出于创
业中早期的科技型中小企业又大多为轻资产的公司，最为便捷和实际的融资方式为信用融
资。但信用贷款是目前大型银行对于中小企业采用较少的一类贷款，主要是因为风险评级体
系未确立、风险敞口难以拟补、无明确的差别化风险定价所致。商业银行出于信息不对称而
考虑到的风险敞口使得他们在商业银行的融资变得极为困难。

上海市最高成立的国家级开发区——漕河泾开发区经过 20 多年的发展，已成为航空航
天、信息技术、生物医药、新能源等高科技产业的聚集区，区内高科技中小企业云集。在交
行与开发区及当地政府的合作下，也推出了相关高科技中小企业的融资产品付诸实践，并不
断与时俱进，不断创新高科技中小企业的融资模式。但对于如何让有效帮助掌握核心技术但
资产较少的“轻资产”的科技型中小企业拓宽信用融资的渠道，但同时又能通过合理定价来
弥补银行的风险敞口并得到良好的收益，是需要在实践中不断思考的问题。

本文试图通过对科技型企业的信用贷款模式的研究，更好地为“轻资产”的科技型中小
企业拓宽融资渠道，并结合风险定价模型的探讨，分析“五大行”之一的交通银行在上海市
最早成立的国家级开发区——漕河泾开发区的一系列对于科技型中小企业的信用融资的一
系列尝试的实例及相关数据样本收集后定量分析，来得出科技型中小企业信用贷款适用模式
和定价模型最终解决方案，制定有效的风险定价，在保证风险敞口可控的情况下，扩大银行
该项金融服务的综合回报，达到科技型中小企业与银行的双赢。

关键词：高科技中小企业，商业银行，风险定价