文本描述
万亿资产的万千期待
穿越周期共享成果 ——大家保险投资版块高质量发展情况报告 01
CONTENTS 大家保险资管版块的投资矩阵平台
目 录
02
大家保险资管版块各平台情况介绍 01
大家保险资管版块的投资矩阵平台
股东实力雄厚 长期经营稳定
三端有机联动 业务布局全面
六大投管平台 领域各骋所长
大资管全能战队 全牌照超强阵容
3 股东实力雄厚 长期经营稳定
4 三端有机联动 业务布局全面
大家保险集团成立至今，已发展成为一家涵盖保险、资管、养老三大核心业务领域的综合性保险集团。
5 六大投管平台 领域各骋所长
大家资产管理有限公司 大家投资控股有限公司大家健康养老产业
投资管理公司大家集团国际部
海外业务另类资产投资专家
中国大资管市场的
卓越力量
9800+亿集团旗下专业另类资产投资管理平台，专注于投资不
动产及基础设施等实物资产标的，涵盖城市更新、物
流仓储、产业园等新经济业态，并在风电、光伏、数
据中心、租赁住房等政策重点支持领域开展布局。大
家投控持股并管理远见资本、大家置业等子公司。
远见共创资本管理
有限公司大家置业有限公司
保险系私募资金 不动产运营
管理人 管理专家中国城心医养模式
引领者国际视野
全球布局集团旗下专业资产管理公司，以受托管理保险资金
为主要业务，投资范围涵盖固定收益类、权益类以
及其他金融产品类资产。
受托管理资产总规模近万亿元，在保险资管行业排
名前列，通过构建“保险特色”“大家特色”的方
法论体系，依托完善的投研体系、良好的投资能力
和稳健的风控体系，力争为投资人创造长期、稳健
的投资收益。拥有行业稀缺牌照，发起
设立了行业首支不动产私
募基金，资产管理规模名
列行业前茅。是保险行业具有深度不动
产开发建设、运营管理能
力的经营平台，在管项目
12个，分布于北京、上海、
深圳、温州、苏州、沈阳
等核心城市。大家保险集团旗下专业从事健康养老产业投资及
运营相关业务的全资子公司，是大家保险发展高
品质健康养老业务、输出高标准运营管理能力的
核心平台与载体。大家建投顺应老龄化趋势、致
力于打造符合中国国情、契合国人心理的高品质
养老社区产品体系，向长者提供卓越医疗、康复、
护理等服务，不断推进品牌化、连锁化、专业化
养老服务网络建设。在美国、加拿大、荷兰、比利时、韩国
拥有众多资产，覆盖养老、保险、银行、
地产、酒店等业态。6 大资管全能战队 全牌照超强阵容
l 大家保险集团拥有全牌照超强阵容，与规模以上保险同业并驾齐驱
保险集团/公司自有资产管理
公司的 受托资产超
3000亿+的拥有境外投资
资格的拥有另类资产
投资公司的拥有私募股权投
资牌照的拥有不动产投资
运营管理公司的拥有健康养老产
业投资公司的拥有海外资产项目
运营能力的大家保险 大家资产 大家资产 大家投控 远见资本 大家置业 大家健投 大家集团国际部
中国人寿 国寿资管 国寿股份 国寿投资 鸿鹄志远 国寿不动产 国寿健投 中国人寿（海外）
中国人保 人保资产 人保集团 人保资本 人保资本股权 人保不动产 北京人保健投 人保香港资管公司
中国平安 平安资管 平安集团 平安资管 平安基本 平安不动产 平安资管 中国平安保险海外
中国太保 太保资管 太保集团 太保资本 太保私募基金 太保不动产上海市健康养老
发展公司太保资管（香港）中国太平 太平资管 太平人寿 太平资本 太平金控 太平置业 太平养老投资 太平资管（香港）
泰康保险 泰康资管 泰康人寿 泰康资管 泰康投资 泰康资管 泰康之家 /
新华保险 新华资管 新华人寿 新华资管 鸿鹄志远 坤华股权投资 新华家园 新华资管（香港）
阳光保险 阳光资管 阳光人寿 阳光纵横 海南航投 阳光融和置业 ? 木糜?瑞众人寿 ? br>大家保险资管版块各平台情况介绍
主要包括：大家资产、 大家投控、远见资本、大家置业、大家健投、大家海外业务
8 大家资产：中国大资管市场的卓越力量
大家资产管理有限公司
p 资质与能力
p 投资的范围
中国大资管市场的
卓越力量p 投资的优势
p 投资的理念9800+亿
p 投资的体系
p 投资的案例
集团旗下专业资产管理公司，以受托管理保险资金为主要
业务，投资范围涵盖固定收益类、权益类以及其他金融产
品类资产。受托管理资产总规模近万亿元，在保险资管行
业排名前列，通过构建“保险特色”“大家特色”的方法
论体系，依托完善的投研体系、良好的投资能力和稳健的
风控体系，力争为投资人创造长期、稳健的投资收益。p 获得的荣誉9 大家资产：业务资质与能力
l 大家资产业务资质齐全，经营范围涵盖保险资金受托管理、第三方资产管理等领域。
l 大家资产具备监管对于保险资管适用的所有5项投资管理能力，以及具备3大另类业务牌照。投资管理能力是保险机构开展债券、
股票、股权、不动产等投资管理业务的前提和基础，保险机构自行或受托开展各类投资管理业务，应具备相应的投资管理能力。
5项投资管理能力 3大另类业务牌照 境外投资能力
信用风险
管理能力
债权投资计
划
衍生品运用 股票投资
管理能力 管理能力
股权投资计 资产支持计
划 划
股权投资计划
产品管理能力债权投资计划
产品管理能力10 大家资产：投资范围
不动产类资产
流动性资产
活期存款
拆借与回购
货币市场基金
1年以内政府债券等不得
低于
5% 不得
超过
30%不动产
不动产投资计划
基础设施投资计划
其他相关金融产品其他金融资产
固定收益类资产
各类债券
央行性资产
银行存款无总
规模
限制投资范围 不得
超过
25%集合信托计划
银行理财
金融衍生品 项目资产支持计划等
债券型基金等
权益类资产
境外资产
不得 不得
股票
超过 超过
股票型基金
30% 15%
未上市股权
股权投资基金等
境外固定收益类资产
境外权益类资产
境外不动产资产等 心11 大家资产：投资优势
投研人才优势
行业领先的投资团队资金规模优势
资金规模优势
行业领先的管理规模稳渡周期优势
稳渡周期优势
行业领先的周期年均收益l 组织架构“大前台、强中台、精后台”，大家
资产员工共230人，其中前台人员117人，中台
人员94人，后台人员13人。资产管理规模
9803亿元最近五年平均投资收益
l 前台团队：其中组合部10人、权益部17人、研
究部18人、固定收益部28人、股权/债权事业
部23人等。管理总规模位居行业“第一梯队
”率4.42%l 团队成员拥有良好的院校教育背景和从业背景。
硕士以上学历占比87.4%；其中，前台团队成
员多数来自大资管行业头部机构，平均从业年三方业务规模
3457亿元力争平稳穿越市场波
动限10年，拥有CPA、CFA等。
逆势增长，规模连续2年实现千亿级增长
12 大家资产：投资理念——强化绝对收益投资理念
中长期目标稳定
输出绝对收益
长短兼顾
降低波动
保险
特色绝对收益资债匹配回撤控制
大家
大家
特色
特色理念 方法 技术
“三个适应” “人机融合”
兼容并包“研究三化”与 适应受托目标
萃取大资管行业内领
适应市场特征 智能化投研相融合
先经验
适应自身优势
(研究三化：研究方法标准化、品
种研究模型化、研究管理流程化)
13 大家资产：投资体系——专业体系确保投资决策更科学
l 大家资产具备专业投资决策体系，公司投委会把握投资决策大方向，组合部作为大类资产配置的中枢部门，负责在投资指引基础上制
定各大类资产配置比例及偏离比例，固定收益投资部、权益投资部负责具体品种投资。
l 权益条线：主要投资AH市场，研究部提供海内外、各行业研究全覆盖的研究支持；固收条线：主要投资利率债、信用债、存款、非标、
另类项目等。
公司投委会 明确配置仓位、方向
投委会秘书处：强化督办、执行组合部大类资产配置体系
主动TAA偏离，经营目标管理强化 强化
债权事业部 绝对
稳定
输出
研究部 权益投资部 固收投资部
＋ 收益
股权事业部
收益 考核
大势研判、行业比较、 策略化投资 信用挖掘、结构创新
创设高收益资产
一二级联动
产、融、投综合金融服务
个股研究
矩阵式管理 主动挖掘高收益资产
投资经理刻画、风险预警
投资约束、回撤管理风险管理部信用评估部 信用风险管理
信用策略研究14 大家资产：投资案例
发挥保险资金优势 服务国家战略
l 保险资金作为我国金融市场重要的长期资金提供者，投资的重点领域主要涵盖基础
设施、新型城镇化建设、能源环保、医疗健康、科技创新等重大工程和高质量发展
等方面，并逐渐向智能制造、新能源、生物制造、低碳经济等领域延伸。
科创兴国
l 大家保险集团利用保险资金期限长、投资
稳、规模较大的资金属性，发挥其抗周期
先进制造 重大基础 性和资本化优势，投资领域广阔、多元，
业 设施建设
投资方式丰富、灵活，服务国家战略，支
持实体经济、助力经济高质量发展。
支持实体国家战略
性资源15 大家资产：投资案例
科创兴国战略——半导体产业战略配售（中芯国际、凯德石英等）
l 大家资产重点投资的方向之一就是高新技术企业，尤其是半导体相关产业的核心链条、瓶颈环节和国产替代领域，支持“专精特新
小巨人”，助力中国半导体产业做大做强。
l 2021年中芯国际登陆科创板，大家资产积极参与该项目的战略配售，通过金融力量助力芯片国产化、科技强国建设。凭借“中芯国
际战略配售项目”，大家资产斩获“2021保险资金支持实体创新方舟奖”。2022年3月，半导体石英制品龙头凯德石英在北交所上
市，大家资产成为第一家参与北交所战略配售的险资机构，对“专精特新”企业高效服务，稳定市场信心。
l 此外，大家资产通过增发投资者方式投资了服务器龙头中科曙光、通信光模块龙头天孚通信、封测龙头长电科技、面板龙头京东方、
半导体龙头北方华创、电池龙头欣旺达、自主可控打印机龙头纳思达及其他计算机、电子、通信领域的科技创新企业，共计认购约
34亿元。
16 大家资产：标债投资
把握政策和市场窗口机遇——果断增配高收益债券
l 大家资产基于对市场信用风险变化以及全年利率
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