2024年全球金融
监管展望
目录
引言
审慎监管新动态
处置与恢复
董事会和管理层监督
监管效力
金融服务数字化及人工智能多重应用
数字资产生态系统
环境、社会和治理（ESG）
消费者影响
金融犯罪
运营韧性
联系安永
3引言
当前，政治和经济问题交织且频发，2024年金融监管机构
将会面临更为复杂的局面。过去几年中，受中美关系、俄乌
冲突、中东地区分歧、非洲紧张局势的影响，地缘政治紧张
局势加剧，这可能会加剧金融监管割裂问题。多国正致力于
按照国家议程对数据、技术和气候问题进行监管，导致监管今年，我们着重关注九大优先主题，涉及各类事件和
长期监管关注重点工作复杂性进一步增加。
经营一家全球性机构需有能力制定以市场需求为导向的商业
模式，同时确保所采用的商业模式总体一致。从人员、流近期发生的一系列市场事件导致以监管和监督为核心的优先事项较为突出，
其中包括审慎监管、处置与恢复、董事会和管理层监督以及监管效力程、数据和技术层面看，这一能力的重要性日益凸显。在某
其他优先事项包括消费者影响、环境、社会和治理（ESG）、数字资产、金融 些情况下，机构可能会迫于压力，倾向于根据某个市场的需
服务数字化（支付及人工智能或AI）、金融犯罪和运营韧性 求制定商业模式。
我们将着重介绍金融机构应关注那些与2024年优先监管事项相关的方面
与此同时，个别监管辖区面临能源成本增加和顽固性通胀问
题，这可能导致客户负债水平走高，这种经济不确定性令
2024年资产质量受到质疑。多起银行倒闭事件引发不小动
荡，导致金融服务机构及相关监管机构面临更为严格的审
查。这一系列挑战使得2024年全球金融监管前景并不
明朗。
4审慎监管新动态
鉴于2023年银行业的波动表现，监管机构将重新调整监管和监督方法。近期一系列事件表
明，在市场情绪紧张时期，对于在操作和声誉方面面临重大挑战的金融机构来说，即使其
看似能够满足审慎监管要求，其生存能力也面临重重威胁。尽管全球监管机构无意实施“零
失败”制度，但可能需要重新评估非系统重要性机构倒闭所引发的风险蔓延，同时有效管理
政府和纳税人支持所带来的潜在道德风险。受技术和社交媒体的冲击，多家接受压力测试
的银行面临存款外流加速的情况，全球监管机构将着手探索如何应对这一情况。事实上，
某些流动性监管手段和大多数内部流动性压力测试并未充分反映影响消费者行为、提高客
户和产品间数字化运行效率的技术变更。除了持续报告流动性和其他指标之外，我们预计
金融机构将迎来更多更复杂、更完善的压力测试方法，涵盖文化及其他非金融风险因素。
此外，美国监管机构正通过现金流建模和有关存款流出、存款隔离、资产货币化和测试的
内部假设，重申其对流动性风险管理的关注。
5压力测试
最终，金融机构或将迎来几项针对性调整，涉及无保险存款
监管机构将对更多银行执行压力测试： 的流出率和货币化的定性语言；金融机构应加深对这一主题
? 欧盟：2023年欧洲银行管理局（EBA）执行压力测试的银行数量较往年增加了20家1， 对手续费及佣金净收入（NFC）采用自上而下的测试方法，并细化了银行业
风险敞口分析。的了解，尤其是了解其潜在漏洞。但是，流动性覆盖率的实
际变化幅度可能很小，且时间跨度较长。因此，金融机构需
更多考虑具体的压力情景。此外，压力测试对小银行的适用
范围尚且存疑，例如，在美国，与《巴塞尔协议》等效的准? 英国：英格兰银行正考虑在2024年对更多银行执行压力测试2。该银行将于2024年 则可能会将适用范围扩至资产规模为1,000亿美元的银行。
执行桌面端压力测试，而非年度周期性情景（ACS）压力测试，但计划于2025年
恢复ACS测试模式3。
未来，压力测试将进一步发展或完善，涵盖更多主题、风险和参与者：
? 欧盟：欧洲银行管理局或将为2025年压力测试引入补充性比例因素，制定（定期）
气候压力测试方案并据此执行4。
? 欧盟：欧洲央行（ECB）将于2024年启动针对欧洲银行的压力测试，测试其网络
韧性5。金融机构应关注以下方面：
? 英国：英格兰银行将启动首次覆盖整个金融系统的压力测试，测试对象不仅包括银
行，还包括保险公司、中央对手方和各类基金等非银行金融机构。测试结果预计将
于2024年公布6。? 预计监管机构将加强对审慎监管问题（包括
风险敞口）的审查? 为更严格的情景测试和压力测试蓄力
? 澳大利亚：澳大利亚审慎监管局（APRA）宣布制定跨行业压力测试框架7。
? 美国：尽管美国2023年压力测试的方案是在银行业危机发生之前制定的，但拥有大
量交易业务和商业地产敞口的银行也值得关注。2023年7月，美联储呼吁执行压力
测试，从而更有效地捕捉风险，将更多风险纳入测试范围8。? 针对该等问题主动与监管机构接洽，这一点
至关重要，尤其在审查力度加大的情况下，
有助于建立信誉? 全球：金融稳定理事会（FSB）宣布将制定一项全球银行压力测试方案并落地实施 。
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