中国消费金融行业数据洞察报告
部门：TMT金融与科技组 署名：徐佳鑫?2024 iResearch Inc.
概念与研究范围界定
狭义消费金融
概念：
? 消费金融（或消费贷）是指以消费为目的的贷款服务，用来满足用户日常消费的借
贷需求。
? 根据消费金融业务是否依托于场景、放贷资金是否会直接划入消费场景中，又可以
将消费金融分为消费贷和现金贷。
研究范围：
? 广义消费金融包括所有以消费为目的的贷款服务，包括住房按揭贷款、汽车消费金
融、一般耐用品消费和日常消费小额信贷。报告撰写? 狭义消费金融要在广义消费金融基础上去除住房按揭贷款。
? 本报告所研究对象为狭义消费金融。徐佳鑫
艾瑞咨询 普惠金融研究团队 负责人
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2CONTENTS
目 录01 消费金融行业规模概览
Industrial Perspective02 消费金融行业发展格局
Industrial Competition
03 专题：消费金融公司
Consumer Finance Company

301消费金融行业规模概览
Industrial Perspective
4观
点
速
览1. 宏观杠杆率：经济增速与居民债务增长“双降”，居民部门杠杆率基本保持稳定；债务增
速难以进一步压降，当前稳定宏观杠杆率的正解是扩大有效需求、提高名义GDP增速
2. 狭义消费信贷余额：互金平台整改完成业务恢复与银行加大消费贷业务力度等促使2023年行业增速反弹，狭义消费信贷余额规模超20万亿元3. 狭义消费信贷渗透率：2014-2023年间中国狭义消费信贷渗透率实现接近三倍的跃升，用
户使用意愿增长与房市低迷将促进渗透率的继续提升
4. 收入·借贷比：23年居民广义收入借贷比为75.9%，其中52.9%是房贷约束，23%是非房
贷约束，未来广义与狭义口径下的收入借贷比趋势将继续分化
5. 互联网消费金融规模：银行加大低利率优质个人贷款投放，消金公司线上化进程、头部互
联网公司大力发展和中尾部平台加大次优贷款投放等因素促进行业规模增长
6. 狭义消费信贷线上化渗透率：互联网消费金融行业主要驱动是银行等传统金融机构的互联
网化，持牌机构与互金平台共同发力导致2023年消费金融规模增长主要源于线上
7. 互联网消费金融助贷规模：助贷贡献率持续下降，但持牌金融机构难以彻底摆脱对互金平
台用户获客的依赖，预计未来助贷对行业的贡献率会下降到某一相对稳定数值

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