学校代码：11482
密级：
ZHEJIANG UNIVERSITY OF FINANCE AND ECONOMICS
硕士学位论文
MASTER THESIS
论文题目宗族网络对家庭民间借贷的影响：基于
CFPS 的实证
作者姓名金伯伟
专业金融
所在学院金融学院
指导教师丁骋骋
完成时间2023年12月
硕士学位论文
宗族网络对家庭民间借贷的影响：
基于CFPS 的实证
2023年12月
MASTER THESIS
The Influence of Clan Network on
Household Private Lending:An
Empirical Study Based on CFPS
December 2023
浙江财经大学硕士学位论文
摘要
宗族文化是我国特色传统文化，在“差序格局”下的中国乡土社会中，由宗族
文化形成的宗族网络成为了我国民间社会关系的重要组成部分。大量文献表明，宗
族网络可以通过影响人们社会资本的积累间接影响人们的民间借贷。本文利用
Python 对我国各地级市的宗祠数量，以及上海古籍出版社出版的《中国家谱总目》
的族谱数量进行数据爬取，将其作为宗族网络强度的代理变量，探讨宗族网络对家
庭民间借贷的影响以及具体机制。
本文在前人的研究基础上，进一步将民间借贷分为两类，一类为家庭主动利用
非正规渠道借入资金，另一类为家庭利用非正规渠道借出资金。以往研究讨论民间
借贷时大都讨论的是家庭的借款行为，本文认为，宗族网络能够对家庭借款行为产
生影响的一个重要前提是家庭必须具有融资需求，所以本文将样本中的家庭分类
为“有融资需求的家庭”和“无融资需求的家庭”，分别讨论宗族网络对这几类家
庭的影响。实证模型中，本文将被解释变量设定为家庭获取民间借贷的可能性以及
家庭参与民间借贷的具体金额，核心解释变量为家庭所在地级市每百万人所拥有
的宗祠数量，以及每百万人所拥有的族谱数量的对数值，将北京大学中国社会科学
调查中心的中国家庭追踪调查（China Family Panel Studies，CFPS）中2016-2020
年中的涉及到的家庭作为本文的研究样本。同时控制户主受教育年限、性别、户口
类型以及房产价值等变量进行基准回归。为了缓解样本选择偏误带来的内生性问
题，本文基于Heckman 两步法将家庭参与民间借贷的过程分解为两个阶段，一是
选择是否参与民间借贷，二是决定具体参与民间借贷的额度；同时利用“宋代发生
战争数量”作为工具变量，缓解遗漏变量带来的内生性问题。并对样本进行南北、
东西、城乡分组，研究宗族网络对民间借贷的地区异质性影响。
实证结果发现：首先，宗族网络对家庭民间借贷存在显著的正向影响，在宗族
网络强度更强的地区，家庭获取民间借贷的可能性更高，参与民间借贷的规模也更
大。其次，两者之间的影响机制主要通过拓展家庭的有效社会关系网络、影响家庭
融资渠道偏好实现，进而影响参与民间借贷的可能性以及规模。最后，本文发现宗
族网络强度对民间借贷的影响存在区域异质性，相比于我国北方以及中西部地区，
南方和东部地区的宗族网络的影响作用更为显著；在城乡分组中，宗族网络对乡村
家庭参与民间借贷可能性的促进作用更显著，但对城市地区的民间借贷规模的促
进作用更大。
通过本文的研究结论可知，民间借贷的发展能够有效缓解部分地区的融资问
题。因此，本文具有如下政策含义：首先，我国是一个具有深厚传统文化的国家，
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浙江财经大学硕士学位论文
不能为了抑制非正规金融的发展而打压宗族文化，而应当通过完善相关制度来规
范民间金融市场的借贷行为，建立有效的监管体系与信用约束机制，从而降低民间
金融市场的违约风险。我国的特色文化属性有些时候可以对社会及经济发展带来
意想不到的作用，我们应充分利用好传统文化带来的积极效应，使其更好为经济金
融发展赋能。与此同时，政府应在乡村地区积极推动正规金融的发展，进而缓解普
通家庭以及部分农业产业融资难、融资贵、融资久的问题，以更大的力度全面推进
乡村振兴战略。
关键词：宗族网络；家庭民间借贷；社会关系网络；CFPS
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