家业永续之道 企业家如何做好家企风险隔离
客户画像之“财富保护篇”
目 录 CONTENTS
01
真实案例
案例一 金先生为某教培行业美股上市公司联合创始人，后退出公司管理团队进行二次创业。2020年，创业公司已完成三轮私募融资，并签署了业绩对赌。除股权融资外，金先生亦将家庭主要房产抵押给银行并签署了个人连带责任保障协议办理贷款投入公司运营。为支持公司发展，金先生向公司累计提供近5000万元股东借款。
案例二 孙先生为某大型家族控股集团二代实控人，家族企业因牵连入地方贪腐案件，导致孙先生获刑。孙先生家庭成员和家族企业名下近百亿资产受到查封。
发人深思的真实案例
案例四 李先生为某上市公司大股东，有四名子女，大女儿现任上市公司董事长。2020年末李先生突发脑梗，痊愈后，大女儿向李先生提出对企业接班和传承进行部署。李先生经思量后，意欲将大部分股份用于慈善目的，少量股份用于三代传承，但四名子女对此各有心思家庭内部发生争执，对企业经营产生严重负面影响，李先生自觉对此力不从心。
发人深思的真实案例
”
法律政策风险
刑事 风险
接班 风险
国际化 风险
地缘 政治
负面 舆情
资产 混同
…
风险
环境 风险
技术 风险
风险聚焦
”
风暴大时代 如何寻找不确定性中的确定性
02
深度解析
家企风险隔离工具
家企风险隔离工具
独立于委托人
委托人将其财产委托给受托人进行管理，在信托依法设立后，该信托财产即独立于委托人未设立信托的其他固有财产。
独立于受托人
受托人因承诺信托二取得的信托财产，以及通过对信托财产的管理、运用、处分等方式取得的财产，均独立于受托人的固有财产。
独立于受益人
受益人对信托财产享有的权利表现为信托受益权，信托财产并非受益人的责任财产。
家族信托功能实现机制
信托财产不可强制执行
《全国法院民商事审判工作会议纪要》再次强调：当事人因其与委托人、受托人或者受益人之间的纠纷申请对存管银行或者信托公司专门账户中的信托资金采取保全措施的，除符合《信托法》第十七条规定的情形外，人民法院不应当准许。
保险金信托结构
以保险金信托2.0为例
保险金信托的功能优势
所有权结构是财务规划之根本
03
案例解析
案例一：企业创始人债务风险隔离规划
↑案情回顾：金先生为某教培行业美股上市公司联合创始人，后退出公司管理团队进行二次创业。2020年，创业公司已完成三轮私募融资，并签署了业绩对赌。除股权融资外，金先生亦将家庭主要房产抵押给银行并签署了个人连带责任保障协议办理贷款投入公司运营。为支持公司发展，金先生向公司累计提供近5000万元股东借款。
保单
以金太太的父亲作为投保人，金先生儿子作为被保险人投保增额终身寿险。
保险金信托（2.0）
以金太太的父亲作为委托人设立2.0模式保险金信托。
离岸家族信托
金太太设立离岸信托将海外上市公司股份出售资金设立信托基金。
继承规划+遗嘱信托
金先生、金太太以及双方长辈订立遗嘱，就财富身后传承做出安排。
案例二：知名企业家子女婚姻避险规划
↑案情：白某（男）为某大型企业一把手，已婚，育有三名子女。白某家庭的部分资产，包括资金、房产及对外投资设立的公司股权均在长子名下。由于长子已到婚嫁年龄，白某担心万亿儿子婚姻不慎而导致家族基业损失。
保单
白先生为个子女投保增额终身寿险。
保险金信托（2.0）
白先生作为委托人将多张增额终身寿险保单权益放入家族信托，设立保险金信托。
股权家族信托
从子女利益平等、继承人培养、婚姻避险、继承便利、税务优化等角度出发，白先生将目前由儿子持有的股份放入家族信托。
遗嘱
白先生及其配偶分别书立遗嘱，将家庭财产中属于其各自所有的部分以遗嘱继承方式做出分配，三名子女按家系各自继承。