1 目录 基本背景 第一部分收购资质方案的选择 第二部分股权融资 第三部分IPO上市概要 第四部分IPO流程 2 为什么要进行股权融资 公司可获得增量自有资本，增强实力.并且股权融资不用偿还，不会增加负债率。 原股东股权价值得到明显提升,并可一定程度变现 本次融资可以解决收购资质的资金，并解决收购中的不良资产问题 引入有资本运作经验和资源优势的机构，通过投资人的投资后增值服务，能够完善公司治理结构，全方位提升管理水平，促进公司走上资本市场 3 企业股权融资的基本条件 公司主营业务突出，市场前景广阔，公司在行业中有较高地位，公司有良好的业绩增长预期。 公司管理基本规范并有较高的水平，管理团队有较强的敬业精神，团队结构合理、合作良好。公司团队与投资人就未来发展战略及管理理念能够基本一致。 公司不存在影响上市的重大风险与障碍，预期在一定时间内能够公开上市。 上述要求是对投资项目最基本的要求。专业的投资机构往往对投资项目有严格的要求，比如中咨顺景有“十不投原则” 团队重要人员有重大问题不投； 历史沿革有重大问题不投； 政策不支持不投； 复合成长率小于30%不投； 预计退出收益太小不投等。 不具有上市可行性不投； 技术不成熟不投； 市场容量不大不投； 盈利模式不成熟不投； 管理有重大漏洞不投 4 投资机构 市场上的投资机构包括： 国有投资机构 民营、混合所有制投资公司 外资投资公司/基金 内资创投公司、投资基金 中外合资基金 个人投资者 由于资本市场的持续发展并日益完善，中国股权投资资金市场比较活跃，每年交易案例数量和交易金额均呈快速增长势头。 5 股权融资的基本步骤 企业管理当局（董事会或股东会）确定融资计划，并授权具体负责人，或股东会授权至董事会。 对自身进行基本尽职调查，必要时聘请外部专业财务顾问或人员协助，准备公司介绍基本资料或商业计划书。 引入投资机构初步洽商。 在签署保密协议后，有意向的投资机构进行尽职调查。 沟通、谈判、直至确定最终投资方案，签署《投资协议》。 公司董事会、股东会完成必要决策程序。 资金到位，办理验资、工商变更登记手续。 6 尽职调查的内容 一、企业资质、基础资料、证书等 二、股东、股东出资、股东协议及股东会资料 三、董/监事、董监事会决议及其附件 四、组织架构、管理及人员相关资料 五、财务资料 六、重要合同 七、技术相关资料 八、行业相关资料 九、公司发展规划方面的资料 十、公司股改计划、上市计划 十一、其他