摘 要
自 20 世纪八十年代以来，在改革开放这股春风的带领下，中小企业在我国蓬勃
发展起来，已成为我国社会主义市场经济中的重要组成部分和国民经济的重要增长
点。因此，中小企业能否持续、快速的成长直接影响着我国经济的稳定发展与否，也
就是说，中小企业已成为推动我国社会和经济和谐发展的一股不可忽视的力量。但我
国的市场经济还处于不完善的阶段，这在某种程度上影响了中小企业的发展壮大，其
中最大的问题在于金融市场的不完善，造成的中小企业融资难的问题。而中小企业融
资难出现的一个重要原因就是我国的金融行业在信用评级时没有的较为准确公平的
信用评级体系可用，所以不能准确的评估这些企业的信用等级。因此，我国的金融行
业急需建立适合中小企业的完善的信用评价体系，这样可以在很大程度上解决这类企
业融资难的问题，从而为中小企业的发展提供资金支持

本文通过对企业信用评级的主要评级方法进行研究，参考国内各商业银行在企业
信用评级方面的具体做法，结合 JNNS 银行的中小企业信用评级的现状，给出了现阶
段适合 JNNS 银行的中小企业信用评级的方法。该方法主要分为如下四个步骤：首先
是确定评级指标，在研究分析了国际上先进的信用评级体系的基础上，采用了这些体
系共有的指标，并结合我国的中小企业的特点，紧密结合 JNNS 银行的实际情况，利
用聚类分析的方法，设计出适合该行的中小企业的信用评级指标体系，并对详细解释
各个指标的含义；其次计算各指标的权重，运用了定性和定量分析相结合的层次分析
法，确定了企业基本素质、企业财务状况、企业信用状况和企业发展前景中各个指标
所占的权重；第三建立信用评级模型；最后通过对评级对象的具体情况进行分析，运
用评级模型为待评级企业打分，根据模型反馈的结果，对照企业信用分级表确定该企
业的信用等级

为了验证所建信用评级模型的实用性和可行性，用该评级模型对在建筑行业中具
有代表性的山东 XX 有限公司进行了信用评级。通过模型结果和实际情况的对比分
析，发现本文所建立的信用评级模型具有很强的实用性和可行性，对于金融行业来说
具有一定的参考价值

关键词：信用评级；中小企业；指标体系；层次分析法
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