摘要
陕西省榆林市地处鄂尔多斯盆地核心区，是全国少有的矿产资源富集地。多
年来，榆林市在能源经济主导下，经济金融高速增长，成为陕西省发展的引擎。
但在经济快速发展的同时，榆林和大多资源富集地区发展模式十分相似，以矿产
资源或下游产业为经济主体，产业结构单一，第二产业占国内生产总值超过70%，
二产内部工业占比在90%左右。
2013年以来，受宏观经济下行压力不断加大、能源产品市场需求不足特别是
煤炭价格持续走低等因素影响，榆林市主要经济指标多数下行，结构性矛盾凸显，
“资源诅咒”效应逐步显现。2015年榆林市GDP增速仅为4.3%，低于全国2.6个
百分点，低于陕西省3.7个百分点。受此影响，2014年以来，榆林市也不可避免
地出现了金融机构风险集中暴露、不良贷款快速攀升的态势。2015年末，榆林市
银行业整体不良贷款比率同比提升了147.70%，较2013年末大增859.82%。
本文通过实地走访榆林市经济结构、风险程度不同的六个县，与二十余家金
融机构开展座谈，并具体分析了一家典型性法人商业银行的全部贷款结构，归纳
总结出共性及突出问题。从信贷风险特点来看，榆林市已呈现出加速爆发、信用
环境遭严重破坏、信贷资金“国进民退”、处置与核销难度大等问题。另外，从
选取的微观样本数据分析来看，风险集中化及进一步恶化的态势也很明显。
针对上述情况，本文从贷款集中度、民间融资、房地产、互保联保贷款四个
路径，分析了资源富集地区信贷风险形成的原因。摸清信贷风险形成路径，对于
商业银行微观主体调整自身信贷政策、信贷结构，提高经营审慎性，有较强现实
意义；同时，对政府及金融管理部门的经济及金融政策提供参考。
关键词：资源富集，信贷风险，榆林
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