苏州聚阳环保科技股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 推荐主办券商： 注册地址：苏州工业园区星阳街5号 苏州聚阳环保科技股份有限公司公开转让说明书 -2- 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股 份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其 对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 苏州聚阳环保科技股份有限公司公开转让说明书 -3- 重大事项提示 本公司特别提醒投资者关注以下重大事项： 一、市场风险 国内部分环境监测仪器厂商存在低水平重复的问题，产品同一性严重，造成 市场竞争激烈。部分低端产品价格较低，生产商利润微薄，难以支撑其保持足够 的研发投入以提升产品性能和质量，形成恶性循环。同时部分厂商为低价竞争， 在生产制造过程中偷工减料，零部件以次充好，造成产品故障率高、使用寿命较 短，影响了国内企业的声誉。以上情况的存在不利于整个行业的健康发展，也会 对公司市场拓展造成负面影响。 二、公司产品、业务较为单一的风险 公司产品主要是各类水质在线分析仪，主营业务为水质在线分析仪的研发、 生产和销售。行业内大型厂商多数产品线较为丰富，包括水质自动监测系统、空 气质量自动监测设备、工业过程分析系统、实验室分析仪器等，并且涉及运维服 务。公司经营主要依靠水质在线分析仪，一旦该产品市场或政策发生不利变化， 将对公司业务发展造成较大的负面影响。 三、人才流失的风险 公司为高新技术企业，产品具有较高的技术含量，且申请了相应的专利保护。 但是，由于公司规模相对较小，给予技术人员的各项待遇和发展平台与大企业存 在一定的差距，一旦出现核心技术人员流失，则可能使公司技术出现泄密，并削 弱公司研发实力，从而对公司业务发展造成不利影响。 四、应收账款坏账风险 2014年4月30日、2013年12月31日和2012年12月31日，公司应收账 款余额分别为459.61万元、543.04万元和72.58万元，占同期期末公司总资产的 比例分别为50.29%、58.81%和15.16%，应收账款余额占同期期末公司总资产的 比例较高。虽然各期期末账龄在1年以内的应收账款比例均超过了95%，但由于 公司应收账款余额较大，如果发生大额呆坏账，将会对公司的经营业绩产生较大 苏州聚阳环保科技股份有限公司公开转让说明书 -4- 的影响。 五、营业收入波动风险 公司2012年、2013年营业收入分别为172.41万元、1,024.38万元，营业收 入波动较大。 公司目前规模尚比较小，订单数量不多，因此个别客户的合同金额对当期营 收及业绩的影响较大。2013年度，公司与苏州市环境保护有限公司的销售收入 为709.40万元，占公司当年营业收入总额的69.52%，致使公司当期营业收入出 现大幅增长。公司现有的销售客户数量较少，且未与销售客户签订长期合作协议， 若苏州市环境保护有限公司减少对公司的采购或终止与本公司的合作，公司又无 其他大额销售合同弥补未来销售额下滑，公司未来的收入及盈利水平将可能受到 较大影响。 六、单一客户销售收入占比较高的风险 报告期内，公司对苏环保的销售占比较高，其中2013年度，公司对其销售 收入为709.40万元，占当年营业收入总额的69.52%；2014年1-4月，公司对其 销售为30.77万元，占当年营业收入总额的14.19%。由于公司业务具有一定的季 节性，2014年1-4月公司对其销售金额较低，但全年仍有可能维持较高水平。 由于环境监测设备的用户为污染源排放企业，而污染源排放企业采购的环境 监测设备通常需要符合地方环保局的监测要求，以便各地统一管理，因此部分地 区的污染源企业是通过当地环保局或行业协会统一招标采购。苏环保作为苏州本 地主要的环保工程运维商，2013年中标苏州市相城区线路板协会和电镀商会《企 业污水排放口在线监测仪建》项目，因此原来有不同业主单位分别购买的局面， 现在主要归入到主要环保工程运维商。上述客观因素导致公司报告期内对苏环保 实现的销售收入占比维持在较高水平。尽管公司在苏环保外的客户的销售收入也 在增长，但如果公司不能保持对苏环保的销售、或对苏环保的销售的下滑将导致 公司整体收入的下降，公司存在单一客户销售收入占比较高的风险。 七、嵌入式软件退税政策调整风险 公司软件产品为嵌入式软件产品，根据《国务院关于印发进一步鼓励软件产