中国证券市场自从2002年5月实行交易佣金浮动以来,为了夺取市场份额,

券商间逐渐开始佣金价格竞争。2009年以来证券市场持续低迷,佣金战越演越

烈。2013年底,随着网上开户的政策允许以及网上营业部的方案酝酿,无数投

资者期待零佣金时代到来。证券公司单一的通道业务收入已经无以为继,传统

经纪业务转型势在必行。券商转型依赖证券公司投资顾问拥有丰富专业知识和

高水准的服务水平。可以预见,未来券商在经纪业务方面的竞争就是投资顾问

水平的竞争,优秀的投顾是经纪业务健康持续发展的关键因素。

本文以广发证券番禺营业部为研究对象,通过对番禺营业部投资顾问的绩

效考核体系分析研究,运营绩效考核相关的科学理论,剖析考核体系存在的主

要问题,进一步探索并提出相应的优化方案,以期对广发证券公司营业部建立

合理、科学的绩效考核体系提供有益的建议。

本文按照提出问题一分析问题一解决问题的逻辑线路幵展研究。

首先,阐述本文研究的背景和意义,综合描述绩效考核的基本理论、国内

外绩效考核的主要方法和先进经验,同时对本文的研究内容、方法及论文结构

作简要介绍。

其次,简要介绍本文的研究背景,在对广发证券番禺营业部投顾人员绩效

考核现状进行调研和理论分析的基础上,总结分析营业部考核体系方面存在的

主要问题及原因。

最后,本文运营绩效管理的相关理论方法,对广发证券番禺营业部投顾人

员的绩效考核体系进行优化设计。分别从考核原则、目的、绩效考核指标的选

择、绩效标准等方面提出优化。同时为了确保绩效考核的顺利实施,本文还提

出绩效考核体系管理、沟通、反馈和评估修正的保障措施。

总体而言,本文不仅对广发证券公司投顾绩效管理具有较大的指导作用,

对其他证券公司营业部人力资源实践也具有一定的参考借鉴意义。

关键词:投资顾问;绩效考核;绩效指标

一、绪论

(一)研究的背景及意义

中国证券市场自从2002年5月实行交易佣金浮动以来,券商间逐渐开始佣

金竞争。随着2009年以来证券市场持续低迷,佣金战越演越烈。2013年底以

来,伴随着互联网金融的概念,股民网上开户的政策允许以及网上营业部的方

案酝醜,券商佣金费率趋近为万分之二,0佣金时代即将到来。证券公司单一

的通道业务收入已经无以为继,传统经纪业务转型势在必行。2012年5月召开

的证券业创新大会很大程度上放松了对证券公司的监管限制,证券业进入创新

驱动的全新时代,各大券商也全面推进融资融券、约定式回购等创新业务,以

期抢占新的利润增长点,同时改善经纪业务的收入结构。券商转型对证券公司

投资顾问的专业知识和服务水平提出了较高的要求。股指期货、OTC交易,个

股期权等等创新产品,衍生工具层出不穷。可以预见,未来券商在经纪业务方

面的竞争就是投资顾问水平的竞争,优秀的投顾是经纪业务健康持续发展的关

键因素。

关于“投资顾问”的含义,1940年美国颁布了《投资顾问法》定义:以获

取报酬为目的,直接或通过出版物形式提供证券价值分析或买卖证券的投资建

议的任何人;或者以获取报酬为目的并作为特定商业活动的一部分,发表或提供

证券分析意见或报告的任何人。而2011年初中国证监会颁布《证券投资顾问业

务暂行规定》则定义为:投资顾问业务,是证券投资咨询业务的一种基本形式,

指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托,按照约定,向客户提供涉及证

券及证券相关产品的投资建议服务,辅助客户作出投资决策,并直接或者间接

获取经济利益的经营活动。从定义看出,投顾不仅辅助客户做好投资理财,还

可以创造业务收入,因此投顾是经纪业务团队的重要组成部分。

经纪系统员工主要就是由投资顾问以及后台员工构成,其中投资顾问占了

绝大部分。投顾的基本特征包括以获取报酬为目的从事商业活动、提供证券投

资建议、投资分析报告以及理财规划三个方面。因此,投顾是经纪业务收入的

主要创造者。投顾在为客户提供服务的结果,天然掌握了重要的客户资源,因

此,对于券商间对优秀投顾的争夺,造成投顾流动性加大。从证券行业优秀投

顾的流动情况分析,造成投顾流动的因素有以下几种:1.投顾职业发展空间受

阻,证券公司并没有为投顾设计太多的职业晋升通道。2.投顾感觉受到不公正