中和农信 2014年第一期公益小额贷款资产支持专项计划计划说明书 中和农信 2014年第一期公益小额贷款资产支持专项计划 计划说明书 计划管理人、推广机构 二零一四年十二月 中和农信 2014年第一期公益小额贷款资产支持专项计划计划说明书 产品特性及主要风险提示 “中和农信2014年第一期公益小额贷款资产支持专项计划资产支持证券 ”是以 本专项计划的基础资产产生的现金流作为第一还款来源，以优先/次级分层机制提 供综合增级保障的固定收益产品。 “中和农信2014年第一期公益小额贷款资产支持专项计划资产支持证券 ”运作 过程中可能面临一定风险，计划管理人特别提请投资者注意： 资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者任何其他 机构的负债。投资者应当认真阅读有关信息披露文件，进行独立的投资判断，自 行承担投资风险。 在作出投资决策之前，请投资者务必仔细阅读本《计划说明书》“风险揭示与 防范措施”章节的全部内容，并特别关注以下主要风险： 1、基础资产的信用风险 本专项计划偿付本金和收益的现金流来自于基础资产未来产生的现金流，即 特定贷款合同借款人按期偿还的本金、利息以及专项计划合格投资产生的收益等 相关款项。若未来贷款人或其相关责任人未能履行相应义务，将导致基础资产出 现信用风险而造成损失。 2、基础资产的早偿风险 基础资产可能存在一定提前偿还贷款的风险。 3、其他意外导致的基础资产损失风险 其他意外导致的基础资产损失较难通过严格的风控体系合理消除，例如管理 人员玩忽职守造成的资金损失，收款工作人员对中和农信的财产进行挪用或盗用， 现金收款在收取、运送、转存等环节中发生遗失、盗抢等。 4、中和农信出现丧失清偿能力事件的风险 专项计划存续期间，中和农信作为资产服务机构如出现丧失清偿能力事件， 且归属于中和农信的资产与归属于专项计划的资产无法予以明确区分时，将可能 出现回收款无法及时转付至专项计划而被冻结的风险。 5、计划管理人、资产服务机构、托管人尽责履约风险 ii 中和农信 2014年第一期公益小额贷款资产支持专项计划计划说明书 本专项计划的正常运行依赖于计划管理人、资产服务机构、托管人、监管银 行的尽责服务。当上述机构未能尽责履约，或其内部作业、人员管理及系统操作 不当或失误，可能会给优先级资产支持证券持有人造成损失。 6、现金流预测风险 本专项计划的产品方案根据对基础资产未来现金流的合理预测而设计，影响 基础资产未来现金流的因素主要包括：贷款合同违约率、违约后回收率、提前偿 还率和贷款合同利率。由于上述影响因素具有一定的不确定性，因此对基础资产 未来现金流的预测也可能会出现一定程度的偏差，资产支持证券持有人可能面临 因现金流预测偏差而导致的资产支持证券投资风险。 iii 中和农信 2014年第一期公益小额贷款资产支持专项计划计划说明书 目录 第一章 重要提示 ............................................................. 2 第二章 释义..................................................................... 3 第三章 专项计划基本情况............................................. 21 第四章 专项计划交易结构与相关方简介 ....................... 25 第五章 原始权益人、计划管理人简介及利益关系说明.. 29 第六章 专项计划基础资产情况...................................... 51 第七章 资产支持证券概况...........................