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面临挑战
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产品分析
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局面背景
目录
02
利差： 保险公司实际投资收益率高于预定利率， 产生
“利差益”， 如果实际投资收益率不足， 则为 “利差 损”。
死差： 保险公司实际风险发生率低于预定发生率， 产生
“死差益”， 如果实际经验发生率较差， 则为 “死差 损”。
费差： 保险公司实际费用率低于预定费用率， 产生 “费
差益”， 如果实际费用支出较高， 则为 “费差损”。
思考： 保险公司靠什么赚钱？
保险产品的利润由利差 （预定利率偏离） 、费差 （预定费用率偏离） 、死差 （预定发生率偏离） 等构成
三差互相贴补， 打通使用， 不利于风险管控， 未来三差需单独管理
预定 发生率
预定 费用率
费差
利差
死差
预定 利率
什么是报行合一？
简单来说： 是指保险公司给监管部门报送产品审批或备案材料中所使用的产品定价假设要与保险公司
实际销售成本5元 另外3元自掏腰包
客户利益 98元不变
报100元和行103元， 报行不合一， 保险公司补贴的销售费用， 产生【费差损】， 易产生潜在风险。
但是在过去粗狂的经营中， 保险公司为提升自家产品的竞争力， 常常报和行不一致， 举例如下：
实际经营中的行为为保持一致。 不能 “说一套”， “做一套”。
行 103元
100元保费
100元
报
三差管理， 报行合一是必然
从长期发展来看， 报行合一有助于行业高质量发展， 报行合一是必然结果。
利差
费差
死差
“报行合一” 已然来临
l 利润来源主要于三差， 需分别管理
l 考验保险公司经营水平， 行业面临优胜劣汰
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02
行 业 挑 战 — 人 身 保 险 公 司 监 管 评 级 3月18日， 金融监管总局发布《人身保险公司监管评级办法》， 根据监管评级体系， 通过6大维度、 百余项指标每年对险企 进行监管评级， 以此对险企资产负债管理、偿付能力管理等方面进行风险管控。
4级 人身保险公司存在的问题较多或较为严重， 需要立即采取纠正措施。
正处于重组、被接管、实施市场退出或风险处置进入实质性阶段的人身保险公司， 经监管机构认 定后直接列为S级。
人身保险公司存在明显的风险隐患， 风险抵御能力一版， 应督促公司加强 风险管理。
人身保险公司风险总体可控、水平较低， 风险抵御能力良好， 但存在一些 薄弱环节， 应当持续关注。
5级 人身保险公司为高风险公司， 需要限制高风险业务， 压降风险敞口。
1级 人身保险公司能够较好地管理各类风险， 出现风险的可能性较低
1、业务范围 2、经营区域 3、资金运用监管
监管 评级
风险程度
2级 3级
S级
行 业 挑 战 — 销 售 分 级 2024年3月金融监管总局执行《保险销售行为管理办法》， 针对“售前、售中、售后”实施全链条管理；；
办法中对销售人员按照专业知识、 销售能力、 诚信水平、 品行状况等进行销售能力分级， 对产品销售资质实行
差别授权， 明确所属各等级保险销售人员可以销售的保险产品。