分红险--读你千变也不厌倦 ——理念篇 一、分红险再次成为新宠的市场背景二、掌握分红险的“2234”三、增额分红四大优势 分红险起源—为了控制通货膨胀及利率波动 1996年，通货膨胀达到有效控制，我国 进入降息周期，在不到三年的时间内，央 01 03 行八次降息，一年期银行存款利率从 10.98%急剧下降到2.25%，在保险公司 主要投资为银行存款的背景下，保险公司 利差损迅速扩大，出现重大经营风险。历史上第一位精算师威廉·摩根，在对公平人寿的业务评估后发现，早先对投保人收取的保费有些高，所以公司在经营业务中产生了较大的盈余。 02 04威廉：摩根认为，保险公司赚取这么多的利润对投保人是不公平的，所以尝试运用了多种方法，将保险公司经营利润的一部分“返还”给保单持有人。 当今市场大环境下，分红险将再次成为市场主流分红险保费占比昔日最高—或再次成为潜力股 O 从左图可见，在2013年之前， 分红险的保费在行业占比一直 在80%以上。 O 而后，快速下降至40%甚至 30%，这与2013年起增额终身 寿险、万能险预定利率上调有 关，在此阶段，分红型产品逐 渐失去竞争力。 O 如今，在当前的利率背景下， 保险产品的定价利率普遍下调。 分红险既有保障功能，每年还 能享受一定比例的红利的功能， 将会使得分红险在保险产品中 脱颖而出。 利率下行背景下，分红险将再次脱颖而出背景1：养老压力迫在眉睫 我国老龄化进程不断加剧 养老金替代率逐年下降 基本养老保险基金出现预警 养老仍需要有大量的 个人解决方案来满足