一、管理范围：
房地产板块集团直接投资企业：x置业股份有限公司、阳光房地产综合开发公司。

基础设施板块集团直接投资企业：x股份有限公司、x基础设施有限责任公司、北京地铁五号线投资有限责任公司、北京城市铁路股份有限公司。

北京能达开发贸易公司

二、管理内容
建立房地产及基础设施板块的中长期运营预测体系
协调、指导、评估、审核控股企业的年度经营计划
了解、评估非控股企业的年度经营计划

三、管理目标
统一控股企业与集团的价值取向，确保控股企业经营方向、经营目标与集团目标相一致，促使控股企业股东价值最大化目标的实现。

分析评估非控股企业年度经营计划对集团的相关影响。

四、涉及部门及相关管理流程
流程管理部门为运营管理一部
流程涉及部门包括：战略规划部、计划财务部、房地产、基础设施板块集团直接投资企业及北京能达开发贸易公司。

上流管理流程为战略管理流程
相关管理流程为预算管理流程
下流管理流程为运营监控管理流程和运营绩效管理流程

四、管理要点

（一）房地产、基础设施板块运营指标体系
房地产、基础设施板块运营指标体系是指根据集团总体战略、房地产、基础设施板块的战略规划、及板块运营管理的要求建立起来的一系列能够反映板块运营状况、评价板块运营绩效的量化指标的总和。

房地产、基础设施板块的运营指标体系应包括监控指标与绩效指标两类。监控指标目的在于使集团管理层能及时了解板块的各项运营状况，以实时性、全面性为主。绩效指标目的在于评价控股公司的运营绩效，要求重点突出、能促使控股公司提高运营绩效为主。

房地产、基础设施板块的运营指标体系可参考平衡计分测评法的相关原理，综合考虑财务、客户、企业内部及创新与学习等四个方面，目的在于保证板块战略规划的实现、促使企业持续经营与发展。

房地产、基础设施板块的运营指标体系是集团战略管理流程与经营计划流程的接口，由运营管理一部、战略规划部、人力资源部共同负责建立。

（二）房地产、基础设施板块中长期运营预测体系
房地产、基础设施板块中长期运营预测是根据板块运营现状，对未来三至五年的运营情况做出的模拟和预测。

房地产、基础设施板块中长期运营预测的结果同样由运营指标体系反映出来。

房地产、基础设施板块中长期战略规划描述了板块未来三至五年要达到的目标；房地产、基础设施中长期运营预测则描述了按照目前现状及采取的措施，未来三至五年可能达到的结果。

中长期运营预测体系由下列部分构成
板块未来三至五年预测资产负债表、利润表及现金流量表
板块未来三至五年主营业务收入预测明细表（分项目）
板块未来三至五年长期投资回报预测明细表（分项目）
板块未来三至五年投资预测明细表（分项目）
板块未来三至五年资金需求预测明细表
板块未来三至五年关键财务指标预测表
（三）房地产、基础设施板块所属企业及北京能达开发贸易公司年度经营计划
房地产、基础设施板块所属企业年度经营计划由各公司根据其战略规划目标及运营管理一部下达的板块经营目标，分年度制定。

运营管理一部会同板块所属企业商议制定年度经营计划规范。

房地产板块所属企业年度经营计划应包括以下内容：
企业战略目标及实现情况
企业年度主要经营指标设定
- 净资产收益率
- 现金流
- 资金成本
资源获取计划
产品开发计划
工程建设计划
市场营销计划
客户服务计划
内部管理计划
资本运作计划
下属各业务单位经营计划
(详见年度经营计划报告规范)
基础设施板块所属企业年度经营计划应包括以下内容：
企业战略目标及实现情况
企业年度主要经营指标设定
－ 净资产收益率
－ 投资完成额
－ 投资回报额
－ 资金成本
－ 现金流
年度投资计划
年度投资回收、处置计划
内部管理计划
下属各业务单位经营计划
(详见年度经营计划报告规范)
北京能达开发贸易公司年度经营计划应包括以下内容：
（详见北京能达开发贸易公司年度经营计划规范）
五、管理程序
（一）房地产、基础设施板块中长期运营预测体系建立程序
基础体系的建立
（1）板块所属企业向运营管理一部提供目前各业务单位的可研报告、经营计划、预算文件。

（2）板块所属企业向运营管理一部提供长期投资项目的投资额、历史回报情况、预计未来回报情况、投资回收计划及后续投资计划。

（3）板块所属企业向运营管理一部提供管理费用、销售费用预算及增长率。

（4）板块所属企业向运营管理一部提供融资计划、资金成本等数据。

（5）根据上述资料，运营管理一部对板块的运营状况进行分析，并建立预测模型，与板块所属企业讨论后形成板块基本预测结果。

运营跟踪与完善
（1）板块所属企业根据各业务单位的实际经营情况及进度，调整各业务单位的经营计划及未来预测，并及时向运营管理一部上报相关数据及调整说明，运营管理一部修改相关数据，形成新的预测结果。

（2）板块所属企业投资新项目、实施新计划，运营管理一部根据其可研报告或计划方案，修改、调整预测模型。

（3）运营管理一部或板块所属企业根据宏观经济变动、市场情况变动等情况，对相关数据进行修改。

（二）集团全资企业年度经营计划管理程序
每年月份，运营管理一部总结全年板块运营情况（运营监控管理流程），根据战略规划目标与运营预测结果，向集团领导提出下一年度的板块经营设想。

每年月份，运营管理一部根据集团董事会确定的集团经营目标，向房地产、基础设施板块全资企业及北京能达开发贸易公司管理层下达相应的运营目标。

房地产板块控股企业根据运营指标体系，在个工作日内讨论集团下达的运营目标。并与运营管理一部及主管副总讨论，最后确定全资控股公司年度运营目标。