单位代码：10484
编 号：
密级： 公 开
硕士学位论文
论 文 题 目：“资管新规”下A 信托公司内部控制优化研究
学科、专业名称：工商管理
研 究 方 向：公司治理
申 请 学 位 类 别 ： 工 商 管 理 硕 士
申 请 人 姓 名 ：李 墨 云
导师姓名、职称： 刘荣增 教授
校 外 导 师：
定 稿 时 间：2022 年 5 月
中国·郑州 学位论文独创性声明
本人郑重声明，所呈交的学位论文是我个人在导师指导下，独立进行研究工
作所取得的成果。论文中除了已经注明引用的内容外，不包含其他个人或集体已
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集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意，因本文引起的法律后果完全由
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特此声明
学位论文作者签名：日期：2022 年 5 月 10 日
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学位论文作者签名：日 期： 2022 年 5 月 10 日
指导教师签名：日 期： 2022 年 5 月 10 日 河南财经政法大学硕士学位论文
摘要
信托行业在金融业繁荣、经济发展迅速的背景下步入大规模、高速度的发展
阶段，慢慢地从追求高速发展变为追求高质量的发展。根据近年来部分信托公司
的风险、问题不断可知，信托公司在业务发展过程中，业务开展标准和处理风险
的模式不统一，并且无统一的监管标准，以至于出现了业务不规范和逃避监管的
问题。因此，为了营造良好的金融市场环境，有效防控金融风险，持续深化金融
改革开放，2018年 4 月监管机构发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导
意见》（以下简称“资管新规”），通过去通道、打破刚性兑付、提高投资者准
入门槛等政策，明确了资产管理产品新的监管标准，从政策上为金融机构开展资
产管理业务提供了清晰的方向。信托行业是金融市场的第二大支柱，新的法规及
监管背景势必给信托公司带来一定程度的影响。信托公司需按照新的法规来完善
自身的业务，完善公司业务流程，势必对其内部控制将产生不同程度的影响。
本文通过学习国内外关于内部控制的理论、原则等，以及国内优秀学者对“资
管新规”的研究、对信托公司内部控制的研究建议，再结合“资管新规”的要求，
分析了“资管新规”对信托公司的影响，同时对行业内排在中位的 A 信托公司的
内部控制进行了详细的分析和研究，具有一定代表性。本文通过两个方面分析 A
信托公司的内部控制情况，分别是公司层面的内部控制情况和业务流程方面的内
部控制情况，并分别给出针对公司层面的宏观建议和针对业务流程具体操作建
议，可以较高程度地降低工作开展中的操作风险。为信托行业在新的监管标准下
的内部控制体系贡献一点思路。
关键词：资管新规；信托公司；内部控制
I 河南财经政法大学硕士学位论文
Abstract
Under the background of financial prosperity and rapid economic development,
the trust industry has entered a stage of large-scale and high-speed development,
gradually changing from pursuing high-speed development to pursuing high-quality
development. According to the continuous risks and problems of some trust
companies in recent years, in the business development process of trust companies,
business development standards and risk handling modes are not unified, and there is
no unified regulatory standard, so that there are problems of non-standard business
and evasion of supervision. Therefore, in order to create a good financial market
environment, effectively prevent and control financial risks, and continue to deepen
financial reform and opening up, in April 2018, the regulatory authorities issued the
Guidance on Regulating the Asset Management Business of Financial Institutions
(hereinafter referred to as the "New Rules on Asset Management"). The new
regulatory standards for asset management products are clarified, which provides a
clear reverse for financial institutions to carry out asset management business from
the perspective of policy. Trust industry is the second pillar of the financial market,
the new regulations and regulatory background is bound to bring a certain degree of
impact on trust companies. Trust companies need to improve their own business
according to the new laws and regulations, and improve the company;s business
process, which is bound to have different degrees of influence on their internal
control.
This paper analyzes the impact of the new rules on trust companies by studying
the theories and principles of internal control at home and abroad, as well as the
research suggestions of outstanding domestic scholars on the "new Rules on asset
management" and the internal control of trust companies, combined with the
requirements of the "new Rules on asset management". At the same time, detailed
analysis and research are carried out on the internal control of A trust company, which
ranks the median in the industry, which is representative to A certain extent. This
article through the analysis of the two aspects of A trust company internal control
II 河南财经政法大学硕士学位论文
situation, respectively is the company;s level of internal control and internal control
on the business process, and the macro Suggestions aiming at the corporate level and
in the light of the concrete operation Suggestions, business processes can be higher
degree to reduce the operation risk in the work. For the trust industry in the new
regulatory standards under the internal control system to contribute some ideas.
Key words: New rules on asset management; Trust company; The internal control
III