管理资源网保险资料下载门户网站 全球财富都在从动荡和不确定性中寻找确定性 人寿保险是当下最大的确定性 财富 管理 资产 配置 实现 目标 根据投资需求将资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资金在相关性较低的几类资产上进行配置，对客户的资产、负债与流动性进行管理，以满足客户不同阶段的财务需求。 降低风险 财富保值 财富增值 财富传承 …确定性优先… 三 个 关 键 词 险资料下载 门户网站 ”“管理资源网 制作整 理，未经授权请勿转 载转发， 违者必究” “制作整 理，未经授权请勿转 载转发，违者必究” “ 制作整 理，未经授请勿转 载转发，违 者必究” 1-资产 所有的财富都是以某种资产或者多种资产的形态存在 ——现金、房产、股票…… 认知1：不同种类资产风险收益特征不同 风险与收益的关系：投资风险大的资产类别可能获得较高收益，也可能造成严重的投资亏损 金融工具无好坏 目标不同选择不同 1-资产 所有的财富都是以某种资产或者多种资产的形态存在 ——现金、房产、股票…… 认知2：各类资产过去的表现均是起起落落，没有一类资产能够持续强势表现！ 认知3：不同资产轮流领先，为资产配置提供了空间 认知4：资产配置的难点，是把握未来走势较好的资产 把握“未来”走势较好的资产；不是“过去”走势较好的资产 所以需要对资产配置动态调整，以求达到最优配置 险资料下载 门户网站 ”“管理资源网 制作整 理，未经授权请勿转 载转发， 违者必究” “制作整 理，未经授权请勿转 载转发，违者必究” “ 制作整 理，未经授请勿转 载转发，违 者必究” 2-负债 资产负债率，是否运用财务杠杆来配置资产 ——80%的房贷；高杠杆的股票融资 1亿元资产= 2亿元股票+1亿元融资（负债） 1亿元资产= 5亿元房地产+4亿元房贷（负债） 3-流动性 短期内（三天、三个月）实现无价格折扣的变现 ——能否三天内变现？ ——变现的价格与市场价格之间的折扣？ 股票 房产 年金 账户 保单贷款让年金、账户的流动性都更强！ 房子短期卖不了 折价有损失 股票被套牢 比如股票在下跌了30%的情况下，需要急用钱，你平仓就相当于用低于市场价30%的价格造成永久损失 比如房子短期根本无法出售，想要短期出售就必须以低于市场价的价格作为吸引，也是造成永久损失 短期内，能实现无价格折扣的变现，才是高流动性！ 一是能否短期变现；二是变现的价格与市场价格之间的折扣 高杠杆之下，资产价格下跌 带来的流动性风险（高折扣价格下也无法变现） 高净值人群持有的主要资产价格波动是命运跌宕起伏的主要原因 上市公司大股东在股价高位时，大额减持公司股票用于实现品质生活、养老规划、财富传承等与企业风险隔离的规划安排是全世界的普遍现象。 资产配置 尤为重要 在相关性较低的几类资产上进行配置，以求降低风险、保值增值、做好规划！ 在股市不断跌破3000点的当下及未来 在房市量价齐跌的当下及未来 在无风险利率不断下行的当下及未来 在全球风险不确定性增加的当下及未来 年金账户就是家家户户尤其是高客需要的压舱石资产！ 道理都是相通的！ 在有能力的时候转移未来的支付风险！ 在市场下行的时候能保存实力静待时机！ 。。。以下略