“叫好不叫座”——从国际经验探究我国商业养老险创新 时间：2021年6月 管理资源网保险资料下载门户网站 我国商业养老保险发展现状 01 02 03 国内具有养老保障功能的产 品分析 国外商业养老年金险设计经 验借鉴 对国内商业养老保险产品策 略及推动策略的建议 04 目录CONTEN TS 人口老龄化背景下 我国商业养老保险发展现状 P A R T . 0 1 我国养老现状：人口结构濒临深度老龄化，养老金替代率 持续走低，个人养老金缺口亟待补充 人口老龄化问题日益突出。截至2020 年我国人口达到 14.1 亿人，其中 65 岁以上人口占比已经达到 13.5%。根据1956 年联合国《人口老龄化及其社会经济后果》确定的划分标准，65岁以上老年人后占比达7%，则该国家则进入老龄化社会； 占比达14%，则进入深度老龄化，按照此规则，我国已濒临“深度人口老龄化”。 养老金替代率逐年走低，个人养老金缺口亟待补充。养老金替代率从2000年的72%下降至2020年的41%，这意味着退休 人员的生活水平将大幅下降。 养老保障三大支柱发展不平衡。我国养老保障体系对第一支柱依耐程度较高，退休人员的收入结构单一。 7.1% 7.7% 8.9% 10.5 % 10.8%11.4%11.9% 12.6% 13.5%18.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 20.0% 120000 125000 130000 135000 140000 145000 65岁以上人口占比逐年上升 2001 2005 2010 2015 2016 2017 2018 2019 2020 总人数 65岁以上人口占比 资料来源：人社部，中国证券投资基金业协会 我国养老保障体系三大支柱发展不平衡 72% 41% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 0 2 4 6 8 10 12 养老金替代率逐年走低 2000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 城镇单位就业人员平均工资 城镇企业退休人员养老金 养老金替代率 第一支柱基本养老基金支付压力上升，参保扩面难度大 5.7 5.02 6.29 6.13 7 6 5 4 3 2 1 0 2017 基金支出 2020 2016-2020年养老保险基金收支情况 单位：万亿元 2015 2016 基金收入 2018 2019 年底累积结余 基本养老基金支付压力上升，2018年以前，社保养老基金收入和累积结余都是直线上升的，2018年以后基金收入增速放缓，到 2020年，基本养老基金收入大幅下降，从2019年的5.7万亿下降至2020年的5.02万亿。同时基金累计结余减少了0.16万亿。 第一支柱基本养老金制度基本实现应保尽保，参保扩面难度大。2011-2019年，在职职工参保人数占就业人口比重70.46%。截 止2019年末，全国参加基本养老保险人数为9.68亿人，根据人社部预测，2020年10亿人将会被纳入到制度覆盖里面来，基本实 现应保尽保，但也意味着进一步扩大参保面的空间非常小。 70.46% 72.00% 70.00% 68.00% 66.00% 64.00% 62.00% 60.00% 58.00% 56.00% 54.00% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2011-2019年职工参保占城镇就业 人口的比例 。。。以下略