I 摘要 在我国，中小企业对于发展经济和解决就业问题中具有举足轻重的地位，然 而“融资难”一直是困扰中小企业发展的一大难题。融资担保机构在缓解中小企 业融资难、促进中小企业和地方经济发展等方面有着重要作用。随着经济结构调 整及经济增速放缓，我国担保行业陷入了持续下滑的局面，担保项目积累了较多 风险。在此背景下，多数民营担保停业整顿或者主动退出，而更多的中小国有担 保机构发展举步维艰。如何识别和控制融资担保项目风险，是融资担保企业生存 与发展中亟待解决的问题，同时也是金融理论与实务届所关注的热点问题，具有 十分重要的理论与实践意义。作为国有企业的X担保公司，担保项目涉及中小微 企业和“三农”，开展业务时间较长，业务范围广，在融资担保行业中具有典型 性。以其作为案例进行研究，能够较好的反映行业的共性问题，同时又具有其自 身的特点。本研究主要采用案例研究方法，以X担保公司项目风险为研究对象。 本研究在梳理国内外关于项目风险管理研究现状的基础上，充分借鉴了已有的研 究成果。通过搜集、整理和分析宏观经济数据、行业信息及数据，明确了研究问 题的环境。对案例企业进行了全方位实地调查，通过业务一线人员访谈、手工收 集业务台账、调取并查阅项目材料，掌握了案例企业较为详细的第一手资料。采 用规范化分析与案例研究相结合、资料分析与实地调研相结合等一系列方法开展 研究工作，对X担保公司担保项目的风险进行了较为全面的剖析，进而详细的分 析了案例企业项目风险的成因，并提出了加强担保项目风险控制的建议。 研究发现：目前我国的担保业已进入了调整升级阶段，行业整合是未来发展趋势。 在这个大环境下，X担保公司业务开展中积聚了大量的担保项目风险：担保业务 开展乏力，企业可能面临经营风险；项目质量有待提高，可能面临担保违约风险； 代偿回收困难，企业未来可能面临损失的风险等。进一步研究表明，X担保公司 项目风险形成，是各方面因素共同作用的结果，包括外部原因和内部原因两个方 面。外部原因主要来自于外部经营环境，包括宏观经济下行，担保客户缺乏良好 的生存环境；实体经济不景气，受保客户违约几率增大；银担地位不对等，业务 发展受限等。内部原因主要是人员专业素质欠缺，担保风险控制能力有待提高； 担保项目审核机制不够严谨，不能充分揭示项目风险点；传统的风险识别手段， 无法全面揭示项目风险；保后管理流于形式，难以做到及时准确的风险预警；风 险化解及处置方式单一，追偿效率低下等。 西南大学工商管理专业硕士学位论文 II 本研究认为，基于X担保公司所处的环境和问题的成因，要加强担保项目的风险 控制，解决问题的措施主要应集中在交易对手和企业自身两方面。对于交易对手， 首先要创新合作模式、拓展合作渠道，使企业在业务开展中不再陷入被动。对于 企业自身而言，首先要通过提升人力资源素质、加强监管等方式来加强内部管理， 为化解项目风险打好基础；其次要主动出击，进一步细化项目风险内部管理工作， 建立大数据系统、构建风险评估体系及风险预警系统；第三是要积极寻求风险转 移、风险分散和风险补偿机制，降低和分散担保公司项目风险；最后要推动风险 处置能力提升，提升追偿效率，提高追偿效果。只有从交易对和自身两个方面努 力，同时在外部经营环境逐渐向好的共同作用下，X担保公司的项目风险才有可 能得到有效控制，才能在当前复杂的行业形势下持续健康发展。本研究的结论对 于行业相关问题的解决具有一定的参考价值。 关键词：担保公司 项目风险 成因 对策