顺势而为，方有可为 引言：我和我的祖国 改革开放40年间，中国经济飞速发展，中国人民富裕起来，中华名族实现了伟大复兴。 大趋势之“变”——— 重庆力帆 尹明善 大趋势之“变”尹明善案例 未来，路在何方？ 大趋势之“变”——— 重庆力帆 尹明善 “ 如果我没有冒险精神，就不会有今天的事业，比我能干的人有很多，为什么他们不能办出很大的企业，是因为缺少胆量。我们中国人说得好，胆识胆识，胆在先、识在后。我不认为我有多大知识，但是我有足够的胆量，有足够的冒险精神，那是企业家了不得的事情。” ———尹明善 致富基因： 胆 识 冒险 眼界 中国GDP2006-2019年一季度增长情况 从“关注增量”到“盘活存量” 《资管新规》实施与金融去杠杆 《资管新规》实施与金融去杠杆 “打破刚兑”前奏 刚兑时代正式终结 信托、债券违约 2014年 2016年 2015年 2017年 2018年 6月股市震荡 P2P第一波爆雷潮 债券常态化，国企 房地产市场去库存 第一次提出“抑制资产泡沫” 供给侧改革元年 经济下行资金紧张，连环违约 房地产市场严厉调控 史上最严金融监管 金融进入下行周期， 开 始收缩 十九大召开 危机蔓延到头部机构 4月银保监合并 4.27《资管新规》发布 “盘活存量”的核心是资产配置逻辑的重构 资产配置逻辑的重构 凯恩斯：“我宁可要模糊的正确，也不要精准的错误” 资产配置逻辑重构：从精准的错误到模糊的正确 资产配置逻辑的重构 投资 保全 传承 房产：住、商 金融资产 实业、股权 配置前提：风险承受能力/预期收益 应急金：现金管理类-活期、开放式理财 规划金：固定收益类-大额存单、理财产品 博弈金：权益类-公募基金、阳光私募基金 系统性风险-政治与税收体制改革、经济周期与企业经营 差异化风险-婚姻、代持、移民 避险产品：黄金、家族信托、终身寿险 身前传承：子女婚姻风险 身后传承：法定传承的风险、传承中的税与债 避险产品：家族信托、终身寿险、保险金信托 多种保全、传承方式组合及优劣势分析 遗嘱 赠与 资产托管人 信托 保险 优势：可安排所有财产、 易操作； 劣势：执行易产生纠纷、 继承权公证手续 繁琐，有费用 优势：避免纠纷、税收筹划； 劣势：财产无法掌控 优势：隐蔽、直接、易操作； 劣势：道德风险、托管人自身风险 优势：资产独立性，掌控权、按意愿分配 劣势：费用高、门槛高 优势：简单、直接高效，有掌控权，无传承成本，避免纠纷 劣势：仅现金传承 大额保单对高净值客户的功用 保单 设计 1.大额保单的债务相对隔离功能 5.大额保单的资金融通功能 6.大额保单的隐私保护功能 7.大额保单的杠杆功能 8.大额保单的收益锁定功能 9.大额保单的投资功能 10.大额保单与移民规划 4.大额保单的税务规划功能 2.大额保单的婚姻财富规划功能 3.大额保单的财富传承功能 搭建架构 梳理需求 聚焦解决方案 高净值客户资产配置策略建议 子女婚姻资产隔离 家企风险隔离 代持风险转移 资产税务筹划 养老资金筹划 家族传承规划 … 大额保单架构 保险金信托架构 家族信托架构 聚焦需求的架构设计 架构主体内容完善 产品端个性化匹配 财富传承计划兼具保险和信托两种金融工具的优势，具有1+1>2 的效果，是对保险金的再管理，可以实现资产的隔离保护、子女婚姻专属财产的规划、避免继承纠纷、防止子女挥霍、传承家族精神等功能。 ” “ 交银 |财富传承计划 交银 | 财富传承规划 交银私享三号 终身寿险 交银传承 规划方案 交银睿康 服务计划 优化显性资产，增持隐性资产 降低应税资产，增持免税资产 降低盲目投资，聚焦财富保全