在我国经济市场中，中小企业扮演着十分关键的角色，可以在一定程度上解决就业 问题，并有利于实现技术创新和发展，在我国经济社会中的地位越来越重要。近年来随 着互联网经济的发展，互联网金融成为继银行业后新的金融形式，由此也推动了互联网 金融中小企业信贷业务的开展。然而，相对于大中型企业而言，中小企业由于防范风险、 抵御风险危害的能力不强，因而容易造成互联网金融中小企业信贷风险的出现。因此， 如何有效防控中小企业信贷风险逐渐成为互联网金融管理者关注的重点。 本文以Ｍ互联网金融机构为例，对中小企业信贷风险管理进行探宂。首先通过对 国内外相关研宄成果的归纳总结，明确了本文研宄的背景及意义，再对国内外相关研宄 现状进行分析，构建了论文的研究框架。同时，借鉴国内外相关研宄成果，对论文研宄 过程中涉及的概念及理论进行了阐述，为研宄信贷风险的开展奠定了理论基础。然后， 以Ｍ互联网金融机构为例，概述了中小企业信贷业务的发展现状，并利用专家调查法（头 脑风暴＋德尔菲法）对Ｍ互联网金融机构中小企业信贷风险管理进行分析。接着，基于 ＡＨＰ法和功效系数法构建了中小企业信贷风险管理评价体系，为Ｍ互联网金融机构中 小企业信贷风险管理研宂奠定了理论基础。最后，针对Ｍ互联网金融机构中小企业信 贷风险管理的研究提出了相应的对策建议。 通过对信贷业务的分析，可以看出Ｍ互联网金融机构中小企业信贷业务虽然得到 快速发展，但是其仍存在一定的信贷风险。本文利用专家调查法，获取了包含：信贷组 合指标、信贷运营质量指标、信贷运营成本指标、信贷经营稳健度指标四个方面，共计 １１个评价指标的中小企业信贷风险管理因素。通过ＡＨＰ法获取了各个信贷风险管理评 价指标的权重，利用功效系数法获得了２０１７年度、２０１８年度、２０１９年度Ｍ互联网金 融机构中小企业信贷风险管理评价得分，分别为９７．８１、９７．４８和９７．９０。这一结果表明 本文所建立的风险管理评价体系，能够为Ｍ互联网金融机构中小企业信贷风险管理提 供决策依据。最后，针对Ｍ互联网金融机构中小企业信贷风险管理因素，本文从加强 平台信贷风险组织层面建设、保持信贷指标值处于合理范围内、优化风控部门的工作重 点三个方面提出了应对措施。 本文的研究目的在于增强互联网金融扶持中小企业力度的同时，能够利用科学合理 的方法对当中隐含的风险加以规避，推动互联网金融中小企业信贷业务的良好运转，改 善融资环境，让各方利益均得到满足。 －Ｉ－ Ｍ互联网金融机构中小企业信贷风险管理研究 关键词：中小企业；信贷风险；风险管理；互联网金融 －ＩＩ－ 大连海事大学硕士学位论文 Ａｂｓｔｒａｃｔ ＩｎＣｈｉｎａ＇ｓｅｃｏｎｏｍｉｃｍａｒｋｅｔ，ｓｍａｌｌａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｐｌａｙａｍｏｒｅａｎｄｍｏｒｅ ｃｒｉｔｉｃａｌｒｏｌｅ，ｃａｎｓｏｌｖｅｔｈｅｅｍｐｌｏｙｍｅｎｔｐｒｏｂｌｅｍｔｏａｃｅｒｔａｉｎｅｘｔｅｎｔ，ａｎｄｉｓｃｏｎｄｕｃｉｖｅｔｏｔｈｅ ｒｅａｌｉｚａｔｉｏｎｏｆｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｃａｌｉｎｎｏｖａｔｉｏｎａｎｄｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ，ａｎｄｐｌａｙｓａｎｉｎｃｒｅａｓｉｎｇｌｙｉｍｐｏｒｔａｎｔ ｒｏｌｅｉｎＣｈｉｎａ＇ｓｅｃｏｎｏｍｉｃｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ．Ｉｎｒｅｃｅｎｔｙｅａｒｓ，ｗｉｔｈｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆＩｎｔｅｒｎｅｔ ｅｃｏｎｏｍｙ，ＩｎｔｅｒｎｅｔＦｉｎａｎｃｅｈａｓｂｅｃｏｍｅａｎｅｗｆｉｎａｎｃｉａｌｆｏｒｍａｆｔｅｒｔｈｅｂａｎｋｉｎｇｉｎｄｕｓｔｒｙ． Ｔｈｅｒｅｆｏｒｅ，ｉｔａｌｓｏｐｒｏｍｏｔｅｓｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆｃｒｅｄｉｔｂｕｓｉｎｅｓｓｏｆｓｍａｌｌａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｉｎＩｎｔｅｒｎｅｔＦｉｎａｎｃｅ．Ｈｏｗｅｖｅｒ，ｃｏｍｐａｒｅｄｗｉｔｈｌａｒｇｅａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ， ｓｍａｌｌａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓａｒｅｎｏｔｓｔｒｏｎｇｉｎｒｉｓｋｐｒｅｖｅｎｔｉｏｎａｎｄｒｉｓｋｒｅｓｉｓｔａｎｃｅ，ｓｏｉｔｉｓ ｅａｓｙｔｏｃａｕｓｅｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｏｆｓｍａｌｌａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｉｎＩｎｔｅｒｎｅｔＦｉｎａｎｃｅ．Ｔｈｅｒｅｆｏｒｅ， ｈｏｗｔｏｅｆｆｅｃｔｉｖｅｌｙｐｒｅｖｅｎｔｔｈｅｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｏｆｓｍａｌｌａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｈａｓｇｒａｄｕａｌｌｙ ｂｅｃｏｍｅｔｈｅｆｏｃｕｓｏｆＩｎｔｅｒｎｅｔｆｉｎａｎｃｉａｌｍａｎａｇｅｒｓ． ＴｈｉｓｐａｐｅｒｔａｋｅｓＭＩｎｔｅｒｎｅｔＦｉｎａｎｃｉａｌＩｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎａｓａｎｅｘａｍｐｌｅｔｏｅｘｐｌｏｒｅｔｈｅｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔｏｆｓｍａｌｌａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ．Ｆｉｒｓｔｏｆａｌｌ，ｔｈｒｏｕｇｈｔｈｅｓｕｍｍａｒｙｏｆｔｈｅ ｒｅｌｅｖａｎｔｒｅｓｅａｒｃｈｒｅｓｕｌｔｓａｔｈｏｍｅａｎｄａｂｒｏａｄ，ｔｈｉｓｐａｐｅｒｍａｋｅｓｃｌｅａｒｔｈｅｂａｃｋｇｒｏｕｎｄａｎｄ ｓｉｇｎｉｆｉｃａｎｃｅｏｆｔｈｉｓｓｔｕｄｙ，ｔｈｅｓｔａｔｕｓｑｕｏｏｆｒｅｌａｔｅｄｒｅｓｅａｒｃｈａｔｈｏｍｅａｎｄａｂｒｏａｄ，ａｎｄｃｏｎｓｔｒｕｃｔｓ ｔｈｅｒｅｓｅａｒｃｈｆｒａｍｅｗｏｒｋｏｆｔｈｉｓｐａｐｅｒ．Ａｔｔｈｅｓａｍｅｔｉｍｅ，ｒｅｆｅｒｒｉｎｇｔｏｔｈｅｒｅｌｅｖａｎｔｒｅｓｅａｒｃｈｒｅｓｕｌｔｓ ａｔｈｏｍｅａｎｄａｂｒｏａｄ，ｔｈｅｐａｐｅｒｓｕｍｍａｒｉｚｅｓｔｈｅｃｏｎｃｅｐｔｓａｎｄｔｈｅｏｒｉｅｓｉｎｖｏｌｖｅｄｉｎｔｈｅｒｅｓｅａｒｃｈ ｐｒｏｃｅｓｓ，ｗｈｉｃｈｌａｙｓａｔｈｅｏｒｅｔｉｃａｌｆｏｕｎｄａｔｉｏｎｆｏｒｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆｔｈｅｆｕｌｌｔｅｘｔ．Ｔｈｅｎ，ｔａｋｉｎｇＭ ＩｎｔｅｒｎｅｔＦｉｎａｎｃｉａｌＩｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎａｓａｎｅｘａｍｐｌｅ，ｔｈｅｐａｐｅｒｓｕｍｍａｒｉｚｅｓｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｓｔａｔｕｓｏｆ ｓｍａｌｌｂｕｓｉｎｅｓｓｃｒｅｄｉｔｂｕｓｉｎｅｓｓ．Ａｔｔｈｅｓａｍｅｔｉｍｅ，ｗｅｕｓｅｅｘｐｅｒｔｓｕｒｖｅｙｍｅｔｈｏｄ（Ｂｒａｉｎｓｔｏｒｍｉｎｇ ＋ＤｅｌｐｈｉＭｅｔｈｏｄ）ｔｏｉｄｅｎｔｉｆｙｔｈｅｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｆａｃｔｏｒｓｏｆｓｍａｌｌａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｉｎＭ ＩｎｔｅｒｎｅｔＦｉｎａｎｃｉａｌＩｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎ．Ｔｈｅｎ，ｂａｓｅｄｏｎＡＨＰｍｅｔｈｏｄａｎｄｅｆｆｉｃｉｅｎｃｙｃｏｅｆｆｉｃｉｅｎｔｍｅｔｈｏｄ， ｔｈｅｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｅｖａｌｕａｔｉｏｎｓｙｓｔｅｍｏｆｓｍａｌｌａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｉｓｃｏｎｓｔｒｕｃｔｅｄ，ｗｈｉｃｈ ｐｒｏｖｉｄｅｓｔｈｅｂａｓｉｓｆｏｒｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔｏｆＭＩｎｔｅｒｎｅｔＦｉｎａｎｃｉａｌＩｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎ．Ｆｉｎａｌｌｙ，ｉｎｖｉｅｗｏｆ ｔｈｅｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｏｆｓｍａｌｌａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｉｎＭＩｎｔｅｒｎｅｔＦｉｎａｎｃｉａｌＩｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎ，ｔｈｅ ｃｏｒｒｅｓｐｏｎｄｉｎｇｃｏｕｎｔｅｒｍｅａｓｕｒｅｓａｎｄｓｕｇｇｅｓｔｉｏｎｓａｒｅｐｕｔｆｏｒｗａｒｄ． Ｔｈｒｏｕｇｈｔｈｅｒｅｓｅａｒｃｈｏｆｔｈｉｓｐａｐｅｒ，ｗｅｃａｎｓｅｅｔｈａｔａｌｔｈｏｕｇｈｔｈｅｃｒｅｄｉｔｂｕｓｉｎｅｓｓｏｆｓｍａｌｌ ａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｏｆＭＩｎｔｅｒｎｅｔＦｉｎａｎｃｉａｌＩｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｈａｓｂｅｅｎｄｅｖｅｌｏｐｉｎｇｒａｐｉｄｌｙ， ｔｈｅｒｅａｒｅｓｔｉｌｌｓｏｍｅｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｓ．Ｂｙｕｓｉｎｇｔｈｅｍｅｔｈｏｄｏｆｅｘｐｅｒｔｉｎｖｅｓｔｉｇａｔｉｏｎ，ｔｈｉｓｐａｐｅｒｏｂｔａｉｎｓ ｔｈｅｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｆａｃｔｏｒｓｏｆｓｍａｌｌａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ，ｉｎｃｌｕｄｉｎｇｆｏｕｒａｓｐｅｃｔｓ：Ｃｒｅｄｉｔ ＰｏｒｔｆｏｌｉｏＩｎｄｅｘ，ｃｒｅｄｉｔｏｐｅｒａｔｉｏｎｑｕａｌｉｔｙｉｎｄｅｘ，ｃｒｅｄｉｔｏｐｅｒａｔｉｏｎｃｏｓｔｉｎｄｅｘ，ａｎｄｃｒｅｄｉｔｏｐｅｒａｔｉｏｎ ｒｏｂｕｓｔｎｅｓｓｉｎｄｅｘ．ＴｈｅｗｅｉｇｈｔｏｆｅａｃｈｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｉｎｄｅｘｉｓｏｂｔａｉｎｅｄｂｙＡＨＰｍｅｔｈｏｄ，ａｎｄｔｈｅ ｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｅｖａｌｕａｔｉｏｎｖａｌｕｅｏｆＭＩｎｔｅｒｎｅｔＦｉｎａｎｃｉａｌＩｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｉｎｔｈｅ２０１７－２０１９ｉｓｏｂｔａｉｎｅｄｂｙ ｅｆｆｉｃｉｅｎｃｙｃｏｅｆｆｉｃｉｅｎｔｍｅｔｈｏｄ，ｗｈｉｃｈａｒｅ９７．８１，９６．０２ａｎｄ９６．９９ｒｅｓｐｅｃｔｉｖｅｌｙ．Ｔｈｉｓｒｅｓｕｌｔｓｈｏｗｓ －ｉｎ－ Ｍ互联网金融机构中小企业信贷风险管理研究 ｔｈａｔｔｈｅｒｉｓｋａｓｓｅｓｓｍｅｎｔｓｙｓｔｅｍｅｓｔａｂｌｉｓｈｅｄｉｎｔｈｉｓｐａｐｅｒｃａｎｐｒｏｖｉｄｅｄｅｃｉｓｉｏｎ－ｍａｋｉｎｇｂａｓｉｓｆｏｒ ｔｈｅｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔｏｆｓｍａｌｌａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｉｎＭＩｎｔｅｒｎｅｔＦｉｎａｎｃｉａｌ Ｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎ．Ｆｉｎａｌｌｙ，ｉｎｖｉｅｗｏｆｔｈｅｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｆａｃｔｏｒｓｏｆｓｍａｌｌａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉ