分类号�墸犆芗豆�开�崳�
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专业学位硕士学位论文�崳�
P2P网络借贷行业风险及监管研宄�崳�
侯落蕾�崳�
专业学位名称工商管理硕士�崳�
指导教师�壷烊视呀淌冢崳�
论文答辩日期2018年5月26日�壯�位授予日期�墸崳�
答辩委员会主席申韬教授�崳�
广西大学学位论文原创性和使用授权声明�崳�
本人声明所呈交的论文，是本人在导师的指导下独立进行研宄所取得�崳�
的研究成果。除已特别加以标注和致谢的地方外，论文不包含任何其他个�崳�
人或集体已经发表或撰写的研宄成果，也不包含本人或他人为获得广西大�崳�
学或其它单位的学位而使用过的材料。与我一同工作的同事对本论文的研�崳�
宄工作所做的贡献均已在论文中作了明确说明。�崳�
本人在导师指导下所完成的学位论文及相关的职务作品，知识产权归�崳�
属广西大学。本人授权广西大学拥有学位论文的部分使用权，g卩：学校有�崳�
权保存并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和电子版，允许论�崳�
文被查阅和借阅，可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行�崳�
检索和传播，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编学位论文。�崳�
本学位论文属于：�崳�
□保密，在�壞杲饷芎笫视檬谌ā＃崳�
j不保密。�崳�
（请在以上相应方框内打
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论文作者签名：日期：刘�崳�
指导教师签名：二
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作者联系电话：��
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P2P网络借贷行业风险及监管研究�崳�
摘要�崳�
P2P是互联网金融的一种新兴业态，自2005年3月英国Zopa网络借�崳�
贷平台首次出现之后，美国的Prosper和Lending�燙lub网络借贷平台也逐步�崳�
发展起来。我国首家P2P网络借贷平台为
“拍
拍赀
”，
是在2007年8月首�崳�
次成立的。随着互联网金融普及和推广，P2P网络借贷在我国逐渐发展兴盛�崳�
起来，对国民经济和人民日常生活带来了较大影响。P2P网络借贷平台数量�崳�
不断增多，停业及问题平台数量也逐步上升，截至2017年11月底，我国�崳�
P2P网络借贷平台正常运营的数量达1954家，而累计停业及问题平台达到�崳�
4008家。＠平台停业及破产给投资人带来了极大的损失和伤害，由此引发了�崳�
我国各监管部门的高度重视。�崳�
本文基于对P2P网络借贷行业发展的历程及现状，分析P2P网络借贷�崳�
行业的特点和作用，结合近年来爆发的各类问题平台的典型案例，探讨P2P�崳�
网络借贷行业存在的风险状况，并就目前我国各监管部门密集出台的监管�崳�
政策和规定，分析监管制度对P2P网络借贷行业的影响和作用。宏观方面，�崳�
建议明确行业监管主体责任、建立行业准入及退出机制、完善个人征信体�崳�
系建设、加强行业自律规范、强化公众教育和宣传力度等；微观层面，提�崳�
出了健全公司的管理架构和风控机制、严格执行资金存管和信息披露、科�崳�
学设定产品模式防范流动性风险、加强平台公司信息系统建设等建议，提�崳�
升管理水平，促进P2P网络借贷行业的稳健发展。�崳�
关键词：P2P网络借贷行业风险分析监管建议�崳�
①网贷之家：“数据”栏目，网贷行业数据，2017年11月31日。�崳�
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RESEARCH�燨N�燫ISKS�燗ND�燫EGULATIONS�燨F�燩2P�燦ETWORK�燣ENDING�崳�
INDUSTRY�崳�
ABSTRACT�崳�
P2P�爄s�爋ne�爋f�爐he�爊ew�爁orms�爋f�營nternet�爁inance．�燬ince�爐he�爁irst�燼ppearance�爋f�爐he�燘ritish�崳�
Zopa�燩2P�爈ending�爌latform�爄n�燤arch��2005，�爐he�燩rosper�燼nd�燣ending�燙lub�爊etwork�爈ending�崳�
platform�爄n�爐he�燯nited�燬tates�爃as�爂radually�燿eveloped．�燭he�爁irst�燩2P�爊etwork�爈ending�爌latform�崳�
in�燙hina�爓as�牐�PaiPai�燚ai＂，�爓hich�爓as�爁irst�爀stablished�爄n�燗ugust��2007．�燱ith�爐he�崳�
popularization�爋f�營nternet�爁inance，�燩2P�爊etwork�爈ending�爌latforms�爃as�燽een�爁lourishing�爄n�崳�
China，�爓hich�爃as�燼�爂reat�爄mpact�爋n�爐he�爊ational�爀conomy�燼nd�爌eople＇s�燿aily�爈ife．�燭he�爊umber�崳�
of�燩2P�爊etwork�爈ending�爌latforms�爄s�爄ncreasing，�爓hile�爐he�爏hutdown�燼nd�爌roblem�爌latforms�爄s�崳�
also�爄ncreasing．�燗t�爐he�爀nd�爋f�燦ovember��2017，�爐he�爊umber�爋f�燩2P�爊etwork�爈ending�爌latform�崳�
in�燙hina�爓hich�爏till�爄n�爐he�爊ormal�爋peration�爄s�爑p�爐o��1954，�爓hile�爐he�爊umber�爋f�爌roblem�崳�
platforms�爎eached��4008．�燭he�爏hutdown�燼nd�燽ankruptcy�爋f�爐he�爌latform�爃ave�燽rought�爂reat�崳�
losses�燼nd�爃arm�爐o�爐he�爄nvestors，�爓hich�爃as�燾aused�爐he�爃igh�燼ttention�爋f�爐he�爒arious�爎egulatory�崳�
departments�爋f�燙hina．�崳�
Based�爋n�爐he�爎esearch�爋f�爐he�爁eatures�燼nd�爁unctions�爋f�燩2P�爊etwork�爈ending�爄ndustry，�爐his�崳�
paper�燼nalyzes�爐he�燾haracteristics�燼nd�爁unctions�爋f�爐he�燩2P�爊etwork�爈ending�爄ndustry．�燘ased�崳�
on�爐he�爐ypical�燾ases�爋f�燼ll�爇inds�爋f�爌roblem�爌latforms�爐hat�爃ave�爀rupted�爄n�爎ecent�爕ears，�爐he�崳�
risk�爏tatus�爋f�燩2P�爊etwork�爈ending�爄ndustry�爄s�燿iscussed．�營t�燼lso�燼nalyzes�爐he�爎egulatory�崳�
policies�燼nd�爎egulations�爋f�爐he�爎egulatory�燿epartments�爄n�燙hina，�燼nd�爐he�爄mpact�爋f�爐he�崳�
regulatory�爏ystem�爋n�爐he�燩2P�爊etwork�爈ending�爄ndustry．�燨n�爐he�爉acro�爏ide，�爓e�爏hould�燾larify�崳�
the�爉ain�爎esponsibilities�爋f�爄ndustry�爎egulators，�爀stablish�爄ndustry�燼ccess�燼nd�爀xit�爉echanism，�崳�
improve�爌ersonal�燾redit�爄nformation�爏ystem，�爏trengthen�爄ndustry�爏elf－regulation，�燼nd�崳�
strengthen�爌ublic�爀ducation�燼nd�爌ublicity．�燭he�爉icro�爈evel，�爓e�爏hould�爌ut�爁orward�爐he�爌erfect�崳�
company�爉anagement�爏tructure�燼nd�爎isk�燾ontrol�爉echanism，�爏trictly�爀nforce�爐he�燿epository�爋f�崳�
funds�燼nd�爄nformation�燿isclosure，�爏et�爑p�爐he�爌roduct�爉odel�爋f�爈iquidity�爎isk�爏cientifically，�崳�
strengthen�爐he�爌latform�燾onstruction�爋f�爄nformation�爏ystem，�爄mprove�爐he�爉anagement�爈evel，�爄n�崳�
order�爐o�爌romote�爐he�爃ealthy�燿evelopment�爋f�爐he�燩2P�爊etwork�爈ending�爄ndustry．�崳�
KEYWORDS：�燩2P�爊etwork�爈ending�爄ndustry�牐籖isk�燼nalysis；�燬upervision�崳�
suggestion．�崳�
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