全球银行业展望报告 中国银行国际金融研究所 1 2018年第2季度 银行业经营环境趋稳，进入转型发展新时代——中国银行全球银行业展望报告（2018年第2季度）2018年一季度，全球银行业持续向好，美国银行业经营稳健，欧元区及英 国银行业经营稳步改善，日本银行业运行平稳，东南亚、金砖国家以及澳大利 亚银行业盈利增长，中国银行业总体保持稳健发展的良好态势，风险可控，服 务实体经济质效进一步提升。展望2018年二季度，全球银行业经营环境进一步 趋稳，进入转型发展新时代。一、主要经济体银行业运行情况及展望（一）美国银行业经营向好势头持续1.2017年全年运行状况回顾规模稳步增长。截至四季度末，美国银行业1资产规模受贷款增加的推动， 达到17.42万亿美元，同比增长3.79%，环比增长1.03%；负债规模为15.46万 亿美元，同比增长3.67%，环比增长1.14%。盈利增速有所放缓。因美国税改，美国银行业普遍受一次性的递延税资产 减值影响，2017年全年实现净利润1648.2亿美元，同比下降3.5%。剔除一次 性的税改影响，估计2017年银行业净利润1831亿美元，同比增加7.2%。风险状况基本稳定。截至四季度末，美国银行业一级资本充足率为13.11%， 同比上升24个基点，环比下降8个基点；不良贷款率为1.2%，继续维持在较 低水平，同比下降21个基点，环比保持不变。 1 银行业数据来自FDIC。全球银行业展望报告 中国银行国际金融研究所 2 2018年第2季度 2.2018年第一季度运行状况估计一季度，美国发生的对银行业经营有影响的重大事件，主要是特朗普税改 法案。特朗普税改法案于2017年底通过，已于2018年初正式生效。短期而言， 大型银行受一次性的递延税资产减值影响，盈利有所下降。但从中长期而言， 税改有利于促进经济增长、推动银行信贷业务扩张以及资产管理业务收益提高， 加上银行业税率由35%下降到21%，银行利润预计将有更大幅提高。我们估计， 2018第一季度美国银行业总体经营状况良好：规模稳步增长。资产规模达到17.59万亿美元左右，环比增长1.01%，同比 增长3.69%；负债规模达到15.61万亿美元，环比增长0.99%，同比增长3.59%。盈利显著提升。由于税改一次性的递延税资产减值影响消失，估计一季度 净利润水平将恢复常态，达到481.5亿美元，环比增长88.84.%，同比增长9.44%。风险持续降低。一级资本充足率继续保持2015年以来的缓慢上升趋势达到 13.21%，环比上升10个基点，同比上升16个基点；不良贷款率继续保持在低 位水平，达到1.18%，环比下降2个基点，同比下降16个基点。3.2018年第二季度运行状况展望规模维持稳步增长态势。考虑到2018年截至目前较为平稳的银行运营环 境，我们预计2018年美国银行业的资产、负债规模将继续保持目前平稳上升的 态势。预计二季度末，美国银行业资产会达到17.76万亿美元左右的水平，负 债会在15.75万亿美元左右，分别较2017年末增长4.03%和4.12%。盈利水平持续提升。假设美联储在2018年加息3-4次的情形下，预计美国 银行业在2018年会维持2017年的净利润增速。预计二季度美国银行业净利润 为488.5亿美元左右，同比上升1.14%。风险状况继续改善。2015年以来，美国银行业不断充实一级资本、降低不 全球银行业展望报告 中国银行国际金融研究所 3 2018年第2季度 良贷款率，预计二季度末一级资本充足率将在13.26%左右，同比上升11个基 准点，不良贷款率维持在1.10%左右，同比下降13个基准点。（二）欧元区银行业继续稳步向好1.2017年全年运行状况回顾存贷规模稳步增长。四季度末，欧元区存款达到17.55万亿欧元，同比增 长3.17%；贷款为18.31万亿欧元，同比增长4.15%。盈利水平有所上升。2017年，主要银行2的ROA为0.52%，同比上升0.01 个百分点；ROE为8.36%，同比上升0.46个百分点。德意志银行依然状况不 佳，四季度亏损24.15亿欧元，较同期多亏5.25亿欧元。风险水平继续降低。四季度末，主要银行的一级资本充足率为13.6%，同 比上升0.74个百分点；不良率为2.41%，同比下降0.74个百分点。2.2018年第一季度运行状况估计一季度，欧元区银行业经营环境的主要变化包括：经济扩张强劲信心高涨， 2017年欧元区经济扩张速度为10年来最快，2018年初的信心仍处于高位，利 好银行业整体经营；量化宽松政策或将退出，提振了银行业发展的信心；关键 利率依然将维持现有水平，为银行业发展提供了可预期的利率环境。根据上述 分析，估计一季度欧洲银行业经营将稳定向好。资产负债温和增长，一季度末，存款将增至17.65万亿欧元，贷款增至18.41 万亿欧元。经营效益继续改善，一季度，主要银行的ROA、ROE将分别提升到0.50% 和7.48%；关键利率维持现有水平，净息差继续维持。 2 包括荷兰银行集团等38家银行，口径同上期。。。。。。。