江西赣锋锂业股份有限公司金融服务方案 二七北路支行 营销现在服务未来 目录 三 二 一 对贵公司基本情况的了解 我们的服务方案 我们的服务团队 结束语 四 一、概述-----客户基本情况 主要产品 金属锂：（工业级、电池级），2011年营收1.9亿元，占比40.41%； 碳酸锂：（电池级），2011年营收1.4亿元，占比29.06%； 其他锂化合物：2011年营收1.5亿元，占比30.53%； 2011年销售总额4.7亿元，其中国内销售收入3.5亿、国外销售收入1.2亿元； 深加工锂产品行业龙头 赣锋锂业是国内锂系列产品品种最齐全、产品加工链最长、工艺技术最全面的专业生产 商，也是国内唯一的规模化利用含锂回收料生产锂产品的企业，从企业的研发能力、产 品技术水平、生产规模和市场份额来看，综合实力位列国内深加工锂产品领域第一。 公司大事记 2000年3月2日由李良彬和李华彪共同出资设立； 2007年6月30日整体改制为股份有限公司； 2010年8月10日深交所上市； 一、概述-----客户财务情况 一、概述-----公司财务评价 ------公司的营收与宏观经济运行同向。2009年受到金融危机影响，营业收入同比仅仅增长2%，而随着经济的复苏，公司营收同比增长增幅较大。 盈利能力方面——在经历金融危机之后，公司盈利能力稳中有升，2011年综合毛利率为23.07%，略高于2010年的22.77%。综合毛利率维持较高水平，这主要归因于一方面加大对高技术含量产品的技术研发，另一方面加大对循环利用含锂回收料技术的突破和完善，从而降低锂产品的生产成本。 偿债能力方面——IPO之前，流动比率和速动比率维持在低位水平，分别为1.50倍和0.94倍；IPO之后公司成功募集资金5.17亿元，超募资金3.40亿元，公司偿债能力因此大幅提升，流动比率和速动比率高达10.1和8.6倍；随着一系列的投资活动的展开，2011年流动比率和速动比率有所下滑，但仍处于高位，分别为5.09倍和4.05倍。 一、概述-----客户上游情况 ——上游资源储备充足 整体来看，全球卤水及含锂矿石的资源储量基础较为充足，基础锂产品呈供略大于求的 现状。我国的锂资源储量基础排名世界第二，卤水资源占比为79%。丰富的原材料供应将 为下游的深加工锂产品生产企业提供充分的原材料支持和发展空间。 原材料供给集中度高 前五大供应商采购总额2.05亿元，占比53.35%； 上游行业对公司所处中游领域最大的影响在于原材料价格波 动导致的采购成本变动。 一、概述-----客户上游情况 ——上游资源储备充足 整体来看，全球卤水及含锂矿石的资源储量基础较为充足，基础锂产品呈供略大于求的 现状。我国的锂资源储量基础排名世界第二，卤水资源占比为79%。丰富的原材料供应将 为下游的深加工锂产品生产企业提供充分的原材料支持和发展空间。 原材料供给集中度高 上游行业对公司所处中游领域最大的影响在于原材料价格波 动导致的采购成本变动。 一、概述-----客户下游情况 ——锂系列产品的终端应用领域以新药品、新能源、新材料三大朝阳产业为 主，符合国家产业结构升级和消费升级的发展方向，近年来一直保持强劲的 增长势头。 图1：近年来公司细分行业收入分布图 二、金融服务方案 对公理财 & 票据池 原材料采 购方面 销售收入 结算方面 根据贵公司相关材料，结合支行对贵公司的认识，我支行通过讨论，现将制定金融服务方案阐述如下： 二、金融服务方案-----对公理财&票据池 业务背景：公司保有大量货币资金、持有大量应收票据 ——匹配资金周期的理财计划、或存款的协议定价。 ——我行为贵公司建立商业汇票（银票、商票）的实物代保管库和对应的电子信息库，并根据贵公司申请，对库内商业汇票办理托收、验票、查询、冻结；或对库内经查询无误的商业汇票办理贴现、质押融资等业务。 票据池是银行管理客户票据资源的最高明方式。 客户将其庞大的票据资源“存入”银行， 随时可以办理票据的提娶质押及到期的托收 二、金融服务方案-----原材料采购方面 公司货币资金充足，流动性资金需求较小，如有临时性流动资金需求，我行可提供如国内保理、票据质押、应收账款质押、进口代付、信用证项下打包贷款、进口押汇、国际贸易汇出汇款融资、进口保理等满足国内、国外采购。 根据该公司主要生产成本构成情况，公司直接原材料占公司生产成本的80%左右。由此，公司势必将完善原材料采购体系、降低生产成本作为战略任务。 二、金融服务方案-----下游销售结算方面 国内销售收入结算 国外销售收入结算 贸易融资方面 银票贴现 商票保贴（如有） 出口保理 出口押汇 福费廷 国际贸易汇入汇款贸易融资 出口退税帐户质押 高效快捷的结汇 全额人民币质押 新三合一组合产品 帮助企业提前锁定 成本，规避因人民 币升值造成的风险