第一章 项目简介 一、项目名称 江苏南大光电材料股份有限公司关于使用募投项目节余资金新建1.5 吨/年高纯三甲基铟生产线的项目 二、项目投资主体介绍 江苏南大光电材料股份有限公司（以下简称“南大光电”、“公司”、 “本公司”）成立于2000年12月，注册资本10,054万元，为全球四大MO 源主导供应商之一。南大光电经过多年的技术积累及创新，已经拥有完全 自主知识产权的MO源独特生产技术。产品已远销日本、台湾，韩国、欧 洲，全球市场占有率达15%。公司获得了ISO9001质量认证体系、ISO14001 环境认证体系及OHSAS18001职业健康体系的认证。公司2012年8月7日 在深圳证券交易所创业板成功上市。 三、项目简介 公司拟使用募投项目“高纯金属有机化合物产业化项目”节余资金人 民币2,840.63万元实施“新建1.5吨/年高纯三甲基铟生产线”项目。该项目 内容包括新建一条三甲基铟合成线和两条三甲基铟纯化线。项目建成并完 全达产后可以实现年产高纯三甲基铟产品1.5吨。 项目建设主要内容简介：公司将新建三甲基铟合成线一条，建成并完全达产后可生产三甲 基铟粗产品2.5吨/年；新建三甲基铟纯化线两条，可以生产高纯三甲 基铟产品1.5吨/年。产品纯度达到6.5N或以上，满足下游LED外延 片生产的纯度要求。 第二章项目建设的必要性和可行性 一、项目建设的必要性 南大光电以国家863 计划研究成果为支撑，生产的MO 源质量达到国际 先进水平，替代进口并远销中国台湾、韩国、欧洲、日本和美国。公司作 为863 计划研究成果的产业化基地，分别承担了“十五”、“十一五”和“十 二五”期间共五项863 计划MO 源产业化攻关项目。MO 源产品荣获国家 科技部颁发的“国家级火炬计划项目证书”，并被列为“国家重点新产品”。 公司的核心MO源产品三甲基镓和三甲基铟又被认定为“江苏省重点新产 品”。经过十多年的发展，公司在MO 源的合成制备、纯化技术、分析检测、 封装容器等方面已全面达到国际先进水平，成功打破国外在这一重要光电 子原材料领域的垄断地位。近年来，LED行业快速发展，MO源市场需求也 相应增加。 高纯三甲基铟是LED外延片生产中的关键MO源材料。南大光电生产的 高纯三甲基铟产品品质优良，已经大量地供应给国内外各大LED外延生产 企业，深受客户的好评。目前，公司原有的三甲基铟生产线产能已达到极 限，限制了公司进一步扩大高纯三甲基铟的市场，同时，公司现有的三甲基铟生产线已接近使用寿命年限，需要更新。随着整个LED产业的快速发 展，对上游MO源产品的供应需求也将逐步加大，为适应市场发展、更加有 效地发挥公司MO源产品配套供应的优势，从而增加公司的业绩，“新建1.5 吨/年高纯三甲基铟生产线”项目的实施是非常必要的。 二、项目建设的可行性 （一）资金优势 南大光电于2012年8月7日在深圳证券交易所创业板成功挂牌上市， 首次公开发行募集资金净额为781,668,985.98元，超募资金588,843,385.98 元。募投项目“高纯金属有机化合物产业化项目”已于2013年8月完成建 设，募集资金承诺投资总额16,988.32万元，实际投入14,147.69万元，结余 2,840.63万元。为合理利用募集资金，提高募集资金的使用效率，满足公司 的发展需求，为股东创造更多的利益，公司本次拟使用该募投项目节余资 金人民币2,840.63万元实施“新建1.5吨/年高纯三甲基铟生产线”。 （二）技术优势 南大光电经过多年的技术积累及创新，已经拥有完全自主知识产权的 MO源独特生产技术，在产品的合成、纯化、分析、封装、储运及安全操 作等方面均已经达到国际先进水平。公司原有高纯三甲基铟生产稳定，品 质优良，本项目是在原有的高纯三甲基铟生产技术的基础上将年产能提高 一倍，公司现有的很多生产技术和管理经验可以直接应用到此项目中，因 此，该项目在技术上是有保障的。 （三）人才优势南大光电已经规模化生产高纯三甲基铟产品十年之久，已经培养了一 支经验丰富的技术和生产团队。另外公司成立至今，一直在高素质团队的 领导下规范运作，公司高层由教授、技术专家、高级工程师组成。技术团 队成员多人拥有博士及硕士学位，具有多年的高纯电子材料研发和产业化 经验，同时，随着公司的不断发展，持续引进一批具有高学历专业背景及 优秀的企业管理人才加入公司队伍，为项目的成功实施提供了人才保障。 综上所述，本项目从各个主要层面来看，是切实可行的。 第三章 项目投资方案 一、项目投资方案介绍 项目总投资为人民币2,840.63万元，其中1,400万元用于三甲基铟合 成线的建设，500万元用于两条三甲基铟纯化线的建设，流动资金940.63 万元。 二、项目主要经济指标及投资结构 项目主要经济指标 单位：万元 序号 指标名称 指标值 备注 1 项目投资额 2,840.63 2 固定资产投资 1,900 3 产品销售收入 6,026.08 计算期平均 4 净利润 2,281.56 计算期平均项目投资结构 单位：万元 项 目 项目 总投资金额 1固定资产投资 1,900 1.1三甲基铟一条合成生产线 1,400 1.2三甲基铟两条纯化生产线 500 2流动资金投资 940.63 合计 2,840.63 第四章 效益分析 本项目实施后将提高生产的安全性和可靠性，另外产能也在原有的基 础上扩大了一倍，为公司主营业务的进一步发展提供条件。结合未来的市 场环境评估，对项目的经济效益做了估算，项目达产后，预计年销售收入 平均为6,026.08万元，实现净利润2,281.56万元，投资回收期2.54年。（上 述经济效益的预测不代表本公司对未来盈利的保证，能否实现取决于市场 实际情况的变化、经营团队的努力等多种因素的影响，存在一定的不确定 性，请投资者注意投资风险。） 第五章 项目风险分析以及应对措施 本项目的实施存在一些风险因素，对其加以防范，并制定相应的风险防 范措施，可有效降低风险。项目风险主要从以下几方面进行分析：一、市场风险以及应对措施 高纯三甲基铟属于MO源主要产品之一，用于下游LED外延片生长。但随 着LED行业的持续快速发展，一旦现有竞争对手的产能规模、技术实力大幅 提高或出现新的竞争对手，公司未来所面临的竞争压力也可能会有所增加， 从而对公司的经营业绩造成一定的不利影响。 公司的高纯三甲基铟在中国和世界各大主要外延生产企业使用，质量 稳定，深受客户信赖。公司会通过稳定的产品质量，优质便捷的服务来进 一步提高市场份额，同时合理配置产品配套，不断满足目前LED产业的市场 需求。 二、技术风险以及应对措施 高纯三甲基铟是MOCVD外延生长工艺中的关键MO源材料。从目前的技 术发展趋势来看，在未来5-10年内其应用和技术不可替代。但是随着今后 技术的不断革新和新生产工艺的出现，存在现有的技术及材料不能满足未 来新工艺及生产标准的风险。因此，公司将不断进行研发投入，提高产品 的性能，并不断开发满足新工艺要求的产品，以提高适应市场的能力。 三、安全生产风险以及应对措施 公司主要从事光电新材料MO源的研发、生产和销售。MO 源对氧和水十分敏感，在空气中会自燃，遇水则发生爆炸，属于易爆危险品。MO源产品生产流程中的合成、纯化等环节涉及到 各种物理和化学反应，对安全管理和操作要求较高。公司自成立 以来，遵守国家相关安全生产的法律和法规，并在工艺、管理、 人员、设备等方面做好安全防范措施，比如增加技术研发投入， 采用先进工艺，增设安全生产装置，建立完善、有效的安全生产 管理制度，加强安全生产培训，积极提高从业人员的安全知识和 安全意识等。尽管如此，公司未来仍存在因安全管理不到位、设 备及工艺不完善、物品保管及人为操作不当等原因而造成安全事 故的风险。 四、核心技术泄密风险及应对措施 公司作为高新技术企业，拥有多项知识产权与核心非专利技 术。高新技术及产品的研发很大程度上依赖于专业人才，特别是 核心技术人员。公司的核心技术人员大多自公司创立初期即已加 入，在共同创业和长期合作中形成了较强的凝聚力，多年以来没 有发生过重大变化，为公司持续创新能力和技术优势的保持做出 了重大贡献。若公司出现核心技术人员流失的状况，有可能影响 公司的持续研发能力，甚至造成公司的核心技术泄密。 第六章结论 公司拟使用募投项目节余资金投资“新建1.5吨/年高纯三甲基铟生产线”，能够满足国内高纯三甲基铟产品的需求，有利于公司发挥MO源配套 供应的优势，稳定市场份额，增强公司的核心竞争力，从而为股东争取更 大的利益。公司在资金、技术等方面均具备了实施本项目的优势条件，同 时，针对可能存在的风险，公司已采取了相应的风险应对措施，可有效降 低风险、避免损失。 综上所述，本项目是可行的。