摘要
长期以来银行业金融机构经营风险形势不容乐观，大案要案不断
暴露。主要是:违规违法案件导致的经济损失越来越大，内部人员违
规操作屡禁不止、监守自盗或内外勾结长期作案频频得手，职务犯罪
问题突出，机构高管频频落马…银行案件高发的原因，有内部的也有
外部的，有主观的也有客观的，有表面的也有深层次的。从外部看，
是因为我国还处于经济转轨时期，社会信用环境较差、信用制度不健
全，银行业所处社会经济环境复杂，犯罪分子把银行业作为作案对象
的目标始终没有变过;但从银行业内部看，案件发生是银行业自身管
理体制不完善，内控管理不到位造成的，是银行业的高管人员是否履
职到位的具体体现。因此银行风险的防控，追根溯源无不与银行业高
管道德风险的防范具有直接、密切的联系。

道德风险形成的原因是多方面的，情况十分复杂，可谓“一果多
因”，究其根源，源自信息不对称。美国金融危机始于次贷危机，全
面影响美国乃至世界金融业，其本质就是次级贷款证券化，其中道德
风险影响重大。

2003年4月，中国银行业监督管理委员会成立伊始，就明确提
出了“管法人、管风险、管内控和提高透明度”的监管理念。其中“管
风险”就是在加强对银行机构合规监管的基础上，把监管的重点放在
风险的防范和化解上。以风险为本的监管，代表着国际银行业监管发
展的最新趋势。其优点是优化监管资源配置，提高监管效率。分析道
德风险的产生环节，可以帮助监管部门有针对性的监督银行业采取有
效措施，建立完善制度体制，强化内控监督力度，确保稳健经营和稳
定发展。对道德风险的防范将成为今后较长一段时间内加强金融监
管、构建诚信体系建设的重要内容。

本文从通过案例并结合实际，构建银行业高管与监管部门道德风
险的博弈模型，并从公司治理、薪酬管理角度对我国银行业高管人员
道德风险表现进行分析，认为信息不对称是银行业高管人员道德风险
产生根源、薪酬激励机制有效性不足是动因。

本文目的并不在于为国有商业银行公司治理提出一个完整的、系
统的、全方位的解决方案，而是在认可对西方公司治理模式确有必要
进行借鉴的同时，提醒大家认识到我国特有的政治、经济、文化背景
下国有商业银行公司治理问题的独特性。

本文通过对现有的薪酬与经营绩效的关系研究、我国银行业高管
薪酬机制现状及存在弊端、现行不完善的公司治理机制和体制以及权
责不对等，风险承担主体严重“错位”四方面的分析，得出银行业高
管人员道德风险的防范和监管方向主要应从以下五个方面入手的结
论:(一)建立健全完善的公司治理结构和管理体制;(二)建立有效
的信息传导机制，提高信息披露的监督力度;(三)改革银行业薪酬
决定机制和薪酬结构;(四)逐步建立并规范职业经理人市场;(五)
加大履职问责和事后追责的执行力度;(六)强化文化约束。

关键词:银行业高管人员道德风险监管