MBA硕士毕业论文《供应链金融融资模式及操作性风险管理研究》(59页).rar I 摘要 随着我国经济的快速发展，中小企业也日益成为市场经济的重要载 体，然而由于中小企业普遍实力较弱，信用体系尚未建立，商业银行的 经营原则首先是确保安全性，这就把中小企业这一高风险群体排斥在 外，再加上中小企业担保体系等尚未建立，共同形成了中小企业融资难 的困境。如何解决商业银行和中小企业在资金上的供需矛盾，探索出一 条银企双赢的融资模式一直是研究的焦点。文章指出，解决这一问题的 基本思路是由商业银行在信贷市场上寻找多个参与者或者利益相关者， 建立一种特殊机制，共担中小企业融资风险，供应链金融正是满足这种 需求的融资模式，这种金融模式借助与中小企业同处一条供应链的大企 业的资信，以及第三方物流企业的参与管理，不仅解决了中小企业作为 弱势一方融资难的问题，更重要的意义在于使整条供应链的资金配置达 到均衡状态，增强了整体竞争力，并搭建了银行和供应链上企业群之间 良性互动的产业生态。然而在商业银行大力发展这项新业务的时候，对 其风险缺乏深刻的认识还没有一套科学的管理方法，一旦经济环境出现 较大波动，势必会给银行带来系统性的损失，挫伤银行的积极性。因 此，很有必要对供应链金融的相关理论作系统性的研究，从而揭示供应 链金融对改善我国中小企业融资困境的有效性，并且分析其风险，对主 要风险――操作性风险的管理给出度量的方法和管理建议。 本文主要从供应链金融的融资模式及其操作性风险管理角度进行研 究，分为五部分。第一部分，总结主要的供应链和供应链金融的概念，分析其特点，介绍国外供应链金融发展的基本情况，阐述与供应链金融 相关的委托代理理论、交易成本理论、巴塞尔协议等实践中产生的理论 和竞争力理论，为后文的进一步研究打下理论基础。第二部分，从中小 企业融资难的原因和商业银行贷款现状分析入手，揭示供应链金融出现 的背景和对银行、供应链上大、小企业的重要意义。第三部分，用 SWOT方法和真实案例分析供应链金融的存货类融资模式、垫付货款类 融资模式和应收账款类融资模式三类主要融资模式，客观、科学地揭示 供应链金融的特点以及解决中小企业融资的优越性。第四部分，通过对 比供应链金融和传统银行融资的差异，揭示操作性风险是供应链金融的 主要风险，并分别对上述三类主要的供应链融资模式所蕴含的操作性风 险进行分析。第五部分首先运用极值理论解决操作性风险低频高危的厚 尾特征，再通过建立模型模拟供应链金融操作性风险的分布，提出科学 度量供应链金融操作性风险的方法，最后就商业银行对供应链金融操作 性风险的管理提出一些自己的建议。 关键词:中小企业，供应链金融，融资模式，操作性风险