MBA毕业论文《住房贷款的风险管理与美国次贷危机的启示》(70页).rar 住房贷款的风险管理与美国次贷危机的启示 摘要 从1998年住房货币化改革以来，随着国民经济的持续快速增长和我国住房制 度改革的不断推进，我国房地产市场得到飞速的发展，中国房地产开发总量己居世 界前列，信贷需求急速膨胀。商业银行住房贷款在改善信贷资产质量和提高收益等 方面与其他信贷品种相比，具有不良资产率低、收益高等优势，因此各家商业银行 加大投入，全力拼抢房贷市场，这也就造成了在过去10年中，中国房地产相关的 贷款增长率始终高于其他贷款。而国内银行对住房贷款风险管理水平还没有经受过 检验，随着住房贷款总量的不断增加和住房贷款本身数额大、期限长、流动性差、 政策性强等特点，住房贷款的风险管理问题日益突出。目前，我国房地产市场还没 有真正经历过房价大幅下降而导致抵押物不足值的情形，在现阶段房价持续上升的 情况下，住房贷款的风险暂时被掩盖了，正如美国的次级按揭在2006年以前也是 一派大好，然而，2007年爆发的美国次贷危机使占总按揭量四分之一的美国次级 按揭市场崩溃，并且对全球金融市场和经济增长造成了严重冲击。这虽然与自2006 年以来美国的房价出现下滑有所关联，但是次贷危机所暴露的住房贷款风险管理问 题不容忽视。 本文从住房贷款风险管理的涵义和特点入手，运用宏观经济学、金融学、风险 管理等相关理论知识，分析了美国次贷危机的五个形成原因:美国宏观经济环境变 化、银行内部管理缺失、评级机构证券风险状况评估失真、危机通过资产证券化被 传递和放大、监管部门监管不力，然后结合美国次贷危机对全球金融市场的影响和 我国目前住房贷款业务的实际情况分析给出次贷危机对我国金融市场的启示，最后 分别在宏观调控、监管部门、银行自身各层面提出防范风险的相应政策建议。 关键词:住房贷款，次贷危机，风险管理，防范措施。