2008年最新硕士论文《时间序列相空间重构数据挖掘方法及其在证券市场的应用》.rar 部分文献表明，中国的证券市场已经达到弱有效[71~73]，而俞乔通过Box-Pierce 检验、Runs检验和Corrado-Schatzberg非参量检验拒绝了随机游走假设 [74]。 闫冀楠等将有效市场假说检验分为单位根检验和收益率独立性检验两部分， 结果表明有效市场假说在上海股市不成立[75]。 王哲等应用小波分析沪深两市股价指数，认为股市在长期和短期都具有一定 的可预测性[76]。 张亦春运用广义谱分析进行弱有效检验，认为股市并不符合弱有效，而是弱 式无效[77]。 丘宜干等应用实证研究和规范研究相结合的方法研究自1993年到2000年中 国股市的有效性，认为自1999年7月起中国股市开始向有效性过渡[ 78]。 许涤龙认为股市的有效性与可预测性并存，沪深股市逐渐体现出一个＂可预 测的弱有效市场＂[79,80]。 Zvi　Bodie在其《投资学》一书中指出：＂规模问题、选择偏见和幸运事件三 个方面的问题合在一起意味着市场有效性的争论也许永远无法得到解决＂。市场的 有效性其本身不是一个是否的问题，而是市场的效率程度有多高的问题。Zvi Bodie的观点较好地对市场的有效性进行了说明：＂分析人员之间的竞争保证了股 价以适当的水平反映已知的信息＂[81]。 也就是说，正是因为对市场的分析提高了市场的有效性，＂在市场均衡中，有 效的信息收集行为应是有成果的＂。寻找和探索合适的新方法对金融时间序列进行 信息抽取和分析，为投资决策提供支持，具有十分重大的意义。