热点新形势下的
税优机遇分析深入探讨行业核心新趋势和机遇
01养 老人口结构和趋势分析
1、人口老龄化程度快速加深：截至2023年末，65岁以上老人2.2亿，占比15.4%，60岁以上老人3亿，占比
21.1%，速度成加快趋势，同比去年上升1.3%。2020年已经进入深度老龄化社会（65岁以上老人占比超过
14%），预计2030年进入超级老龄化社会（65岁以上老人占比超过20%），预计2050年65岁以上老人占比接
近35%约为4.5亿人
2、劳动人口数量不断减少，占比持续下降：截至2023年末，16-59岁人口占比61.3%，同比下降约0.7%~1%；
核心劳动人口25-49岁占总劳动人口比重43%，50-59岁占总劳动人口比重43.4%，16-24岁占总劳动人口比重
13.6%
3、新生人口数量快速下降，人口总量持续负增长：截至2023年，出生人口902万，较2016年出生人口1785万
下降50%；死亡人口1110万，人口总量连续2年负增长，人口增长率由-0.6‰加速扩大到-1.5‰
4、结婚率不断降低、离婚率持续上升：截至2023年，结婚率5‰，较2013年10‰腰斩，离婚率2.6‰
5、2022年-2030年迎来最大退休高峰：1962年-1970年最大生育高峰，2.4亿人在60年后进入退休年龄，自
2016年、2021年二胎三胎政策陆续放开，对人口出生率几乎没有影响，新生儿和退休人口差距在持续拉大
数据来源：民政部、全国老龄办《2023年度国家老龄事业发展公报》、国家统计局、联合国人口署相关影响分析
1、经济增速放缓
2、劳动力成本上升
3、利率长期下行
4、社保体系挑战
5、养老缺口加大
数据来源：民政部、全国老龄办《2023年度国家老龄事业发展公报》、国家统计局、联合国人口署长寿预期不容小觑，终身型养老年金更为刚需
平均寿命与经济发展水平高度正相关
人口老龄化是社会进步的标志，同时也带来很多新的挑战。比如，对现在的年轻
人来讲，今后可能会享受更长的美好时光，同时也将面临更长的养老生活。
养老是人生大事，也是社会大事、国之大者。积极应对人口老龄化已列为国家中
长期发展战略。从养老金来讲，就是大力发展多层次养老保险（核心是第三支柱）
，核心是鼓励引导包括个人养老金在内的商业养老保险的发展，满足不同群体对
未来的养老需求。对个人而言，则需要根据个人的不同情况，用更早的时间、更
长的周期做好自己的养老规划。
国家税优引导的个人养老金制度，未来会成为第三支柱养老金标配入口和底座，
根据国际经验来看，个人养老金在全国推开，人们对制度的了解会快速加深，自
我保障意识和参与度也会快速提高。养老金三支柱分析
第一支柱基本养老保险分析举例：城镇职工养老金领取公式第一支柱基本养老保险现状
数据来源：人社部《2023年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》第一支柱基本养老保险金替代率逐年下降
数据来源：人力资源和社会保障部第一支柱基本养老保险金实际已经入不敷出中国养老金精算报告对于第一支柱的预测
2035年预计耗尽，现收现付制难以持续 按照旧版延迟退休5年预测（女性60，男性65）第二支柱企业和职业养老金覆盖率很低
数据来源：人力资源和社会保障部2024年机关事业单位养老金正式完成并轨国家积极推动第三支柱个人养老金发展
1、银保监会2018年23号文《个人税收递延型商业养老保险业务管理暂行办法》
2、国务院办公厅2022年7号文《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》
3、人力资源和社会保障部2022年70号文《个人养老金实施办法》（财政部税务总局等五部委联合发布）
4、银保监会2022年17号文《中国银保监会关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》
5、国家金融监督管理总局2023年4号文《国家金融监督管理总局关于个人税收递延型商业养老保险试点
与个人养老金衔接有关事项的通知》
《个人养老金实施办法》
第二条 个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。个人养老金实
行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担。
第八条 参加人每年缴纳个人养老金额度上限为12000元，参加人每年缴费不得超过该缴费额度上限。人力资源社会
保障部、财政部根据经济社会发展水平、多层次养老保险体系发展情况等因素适时调整缴费额度上限。
第十三条 参加人已领取基本养老金的，可以向商业银行提出领取个人养老金。商业银行受理后，应通过信息平台核
验参加人的领取资格，获取参加人本人社会保障卡银行账户，按照参加人选定的领取方式，完成个人所得税代扣后，
将资金划转至参加人本人社会保障卡银行账户。第三支柱个人养老金发展空间巨大
数据来源：海通证券为何税优个养是最优解，如何选品
02若干观点分享
ü 商业养老金的第一需求客户群是高于社会平均工资的那群客户，税优个养会成为这类客群养老金敲门砖和功
能性入口型产品，识别客户的价值型产品。个人养老金作为老客户福利，过去成交过的老客户再复购加保薅
羊毛，利率还要降、养老金需求，越早买且享受节税、利益最大。
ü 当前经济和消费下老百姓最关注的点，在安全的前提下进一步提高收益，更好的做好储蓄攒钱，靠第三支柱
商业养老。其他退税的的方式主要是生孩子、租房、赡养老人、大病等，只有个人养老金和税优护理险是攒
钱储蓄养老还能省税
ü 谁给客户提供更大的价值、更好的满意度就是更高的忠诚度、加保转介绍和复购率。税优险的客户体验很好，
过去客户买保险体验感弱，感觉只是一直在缴费，售后感知度低。现在好了，你买保险，每年都有仪式感可
以退税，客户对保险的感知度大大加强、好感度很高
ü 对于一个优质的客户来说，解决养老需求：商业养老年金+税优个人养老金（1.2万额度），单独的个人养老
金肯定不足以满足养老需要，需要结合商业养老金做额外补充，实现组合效益最大化。所有买商业养老金的
客户，尤其是本身缴税缴得多的客户，这个羊毛不薅白不薅，留一个 1.2 万分到个人养老金里面，客户福利
性产品，用组合案例算领取收益
ü 退税不像征税是按照递进式，退税是很直接干脆，个税扣除比例越高、退税优势越大
ü 利用优越感和价值是产品/品牌/服务/体验等等传递最有效的方式保险可以治好焦虑，养老年金是最高级的延迟享受
ü 养老年金核心是看源源不断的现金流充足度，而非简单IRR
ü 你买养老金，国家给你退税，第一梯队的养老年金领取水平，且还能享受税收
返还，假如退税20%，相当于用8折价格获得100%收益，优势不是一点半点
ü 税优个人养老金有助于让更年轻的客户更早准备养老金（1千~1.2万之间），
年轻客户进入人生成长期，个人养老金可作为第一份养老保险，随着收入提升，
退税比例也会提升，养老金越早准备、长期准备，收益/现金流补充效果更佳；
随着人生阶段需求和经济实力提高，后续持续加保养老金
ü 个人养老金长期交+锁定不变利率+长期退税，利益最大化
ü 税优个养+非税优商业养老保险组合投保，利益最大化养老年金的第一性原理
现金流、每年/每月领取金额优势
领取时间确定、领取金额确定、领取人确定
与生命等长、源源不断的现金流
进入年金领取期最好就不可退保
考虑对接个养银行优势、互联网投保便利等税优空间潜力与业务推动策略
03他山之石：税优型年金带动美国年金业务高速增长他山之石：认知最重要，广阔市场空间，学习优秀
1、个养业务每年退税客户体验感强，友邦做出了个人养老金推动的市场标杆，吸引市场瞩目和学习
2、中大型保司纷纷入场个人养老金赛道，很快将进入个人养老金业务的营销宣传高峰期，借力使力不费力
3、个人养老金不仅是销售，还是借力国家政策的有利宣传和获客、养老需求激发的关键工具，极大的助力老客户加
保转介绍个养门槛资质高，好产品稀缺、大公司为主
税优代表优质客户，各大经营主体抢夺优质客户
个人养老金资质公司名单个人养老金年底业务有望铺开全国迎来N倍扩容
二十届三中全会《中共中央关于进一步全
面深化改革、推进中国式现代化的决定》：
加快发展多层次多支柱养老保险提，扩大
年金制度覆盖范围，推行个人养老金制度把握年底最后2个月的泼天退税流量机遇窗口
1、退税话题的流量最大、关注度最高，个人养老金转化率高、流量大：在各个互联网平台上，
包括税务机关的视频号公众号等等，有关退税话题的文章视频阅读量、转发量、咨询量都是遥遥
领先，一方面积极宣传个人养老金政策，让客户感受到看得见的利好，另一方以互联网的运营方
式让个人养老金去触达更多的消费者，助力美好养老生活
2、11月、12月是投保资金效率收益率最高的时候，次年3月即可快速拿到税收现金退还
3、算利益、个税退税实操、提问式对话式传播
4、锁定目标客群画像，结合用户心理，场景描绘、实际案例话题
5、老客户有效经营、触客利器，收入成长期/高峰期存钱+节税的方案，算一个账，钱本质上都
是你的钱，这是换一个地方存钱，利率还会下行，以后买不到确定高定价利率产品了；养老年金
险是确定性利率最高的产品；攒下这笔钱能干什么，细水长流，养老金补充提升幅度（例如按照
退休每个月多领1千块，现在应该怎么存，另外还能退多少钱）精品 营销课件
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