尽职调查工作表 编号1大类及小类要点 公司基本情况 公司概要 详尽要点 注册地、注册资本、法定代表人、主营 业务、各类荣誉称号 1.1 1.2 1.3 历史沿革 组织结构 历史沿革 组织结构（含参控股公司） 财务简况 1.4 财务简况2 行业情况 按照目标企业当前主要业务并参考其潜 在或规划的业务予以恰当界定，通常需 要界定成范围宽窄不同的两个目标行业 2.1 2.2 行业界定 产品、用途、分类 行业的上下游 行业的企业总量、主要企业名单 行业管理体制及政府政策 行业其他基本情况 行业基本情况 收集行业过往需求量数据 确定影响行业需求量的主要因素及排序 ；了解影响行业需求量各关键因素的过 往变动；预测影响行业需求量各关键因 素的未来变动趋势；预测行业需求量的 未来变动趋势（分中长期和短期） 行业进入壁垒和威胁（政府的政策控制 ，规模经济，产品差异化，资本需求， 客户转换成本，获得分销渠道难易，原 有企业的专利或保密技术，原有企业封 锁了最优资源来源，原有企业的地点优 势，原有企业的学习或者经验曲线，原 有企业专享的补贴，对新进入者的预期 反击） 2.3 行业的需求 替代品威胁（现实和潜在的替代品，替 代品满足同样功能的价格上限，替代产 品的性价比与目标产业的相比如何，替 代产品厂商盈利很高否） 竞争激烈程度（竞争对手众多否，竞争 对手势均力敌否，产业增长快还是慢， 固定成本是否很高，客户看重产品的差 异化否，客户转换成本高否，大的规模 经济性或者明显的周期性从而导致长期 生产能力经常过剩否，厂商退出壁垒高 否，部分竞争对手非利润最大化追求否 ） 2.4 行业五力结构 买方议价能力（买方从本产业购买品占 其成本或购买数量的比重大还是小，买 方从本产业购买的是否是非差异化性质 的产品，产品对买方产品的质量及服务 有无重大影响，买方采取后向整合即进 入目标产业的现实威胁大还是小，买方 盈利低还是高，买方转换为生产经营其 他产品的成本低还是高，相对于卖方的 销量，买方的购买是否是大批量和集中 的，买方主要是批发商还是零售商或最 终消费者，购买者掌握的信息是否充分 ） 供方议价能力（供方集中程度大小以及 供方比目标产业集中程度大还是小，供 方集团有无前向整合的现实威胁以及这 种可能的大小，供方销售时是否必须与 替代产品进行竞争，供方产品是否是买 方业务的主要投入品，目标产业是否是 供方集团的主要客户，供方集团的产品 是否已经差异化或者是否已经建立转换 成本） 2.5 2.6 行业特点（如有）对投资分析具有重要意义的特别要点（如有） 决定行业中各企业的收入及盈利分化的 行业驱动因素 关键要素 近期重大收购或者投资案例、近期重大 2.73 行业近期重大事项 政策变化等 公司业务与技术 了解投入品、生产流程；公司在生产环 节做了什么事来维持或者改善利润率 3.1 生产 了解主要供应商名单；是否注重长期利 3.2 3.3 采购 销售 益而非短期利益（如以非常严苛的态度 对待供应商） 了解销售模式；销售能力（销售、广告 、配送、收款等）是否高人一等 是否注重长期利益而非短期利益（如有 否对遇到困难的客户提供帮助，有无以 非常严苛的态度对待客户） 为发现新的产品增长点、进一步提高销 售额，管理层是否决心继续开发新产品 研究投入的资金量及研究人员多少；各 类研发人员能否密切配合、团结作战； 研发人员与生产人员、销售人员协调沟 通怎样；高管了解商业研究的波动性并 长期支持既定的研发否；研发的项目是 否作了认真的市场调研、是否有较大的 市场空间；合作研发项目的选择是否坚 持有特定用途外的重要用途以及生产过 程复杂的双重标准 3.4 研究 短期发展计划以及是否明确、可行 中长期发展规划以及是否明确、可行 分析公司的销售额有无充分的市场潜力 ，至少几年内收入额能否大幅度增长 3.5 发展规划4 公司治理及管理 大股东及核心管理人员动力足够否（其 持股比例足够否） 小股东与大股东、核心管理层关系是否 良好（过往有何冲突以及冲突如何解决 的）；小股东对大股东、核心管理人员 是否有适当约束（重大事项是否提前商 量、重大情况是否及时告知、财务情况 是否按时提交、关联交易有无回避表决 ） 4.1 公司治理 高管层其他成员动力机制和约束机制怎 样（高管层