专题报告
1. 我国废钢地域分布特征
在《废钢系列专题一：废钢的基础知识与应用》中，我们阐述了废钢的
分类，废钢来源于折旧性废钢铁（社会废钢）、生产性废钢铁（自产废钢）、
以及进口钢铁，其中前两种废钢多来源于基建、民用等设备替换以及钢厂
自营生产过程中的废钢铁渣等
从地域上来看，废钢主要来源于三大废钢圈：
1. 长三角废钢圈：以江苏苏南为中心的区域集中了中国最大的钢铁企
业群和废钢回收企业群，长三角废钢市场上承京津唐，下接珠三角，是中
国废钢市场走向的晴雨表，具有非常重要的地位。此外，长三角作为中国
经济最发达和高速发展的区域，因此对钢铁的需求也十分巨大，是中国废
钢供应和需求的集中地
2. 渤海湾废钢圈：拥有临沂金属工业园，地处苏、鲁、豫三省的交接
地带，是连接华北华东的重要枢纽。此外天津子牙环保产业是一个重要的
进口废金属拆解工业园
3. 珠三角废钢圈：珠三角再生金属产业发展最快，其长足发展要始于
1987年，1992年后废金属进口拆解要从宝安向其他地区转移，最终在南海、
清远、博罗等地形成了强大的废金属进口、拆解、回收、再利用的产业群
2. 废钢供给
2.1 自产废钢产量
自产废钢（又称生产性废钢）主要来自于钢厂内部生产过程，包括了
切头、切尾、切边、报废品、铸余、钢渣回收等等。自产废钢的产生量以粗
钢产量为基础，受到钢材产生率或收得率（1-厂内废钢产量/粗钢产量）的
影响。据中国废钢铁应用协会统计，2017年我国自产废钢量为4216万吨，
较2016年减少214万吨
自产废钢统计数据来自钢铁工厂，较为准确，因此采用自产废钢产生
率来判断趋势较为准确。从自产废钢产生率来看，2008-2017年期间较为稳
定，分布在4.68%-6.88%的区间内，平均约5.24%。从数据可以看出，近几
年钢铁生产工艺并没有太大改善，因此企业内的收得率波动较小，自产废
钢产生量趋于平缓
专题报告
图1：粗钢产量、自产废钢产量及产生率
数据来源：兴证期货研发部
我国粗钢增长率在2005年曾达到一个峰值，增长率达30%，2018年
我国粗钢产量突破9亿吨，达9.28亿吨，创下新高。2018年我国钢铁行业
去产能已经基本完成，政策核心已然从“去产能”转为“严禁新增”，因此明年
新增高炉产能有限。2018年钢铁行业生产受环保限产因素影响较大，全年
高炉开工率低于2017年水平，但由于钢铁行业利润较高，刺激钢厂生产，
为提高产量，钢厂在入炉料品位以及废钢用量上进行调节，提高了铁水产
量，这也是2018年粗钢产量增加的原因。在宏观存在较大不确定性，需求
端不被看好的情况下，钢铁行业价格重心可能回落，粗钢产量较2018年不
会有明显增长。我们采用2018年粗钢产量为基数，预计2019年自产废钢
量可达4864万吨
2.2社会废钢产量
自2002年以来，我国社会废钢虽然有涨跌波动，但总体趋势是上涨的，
2016年社会废钢为4645万吨，同比增长555万吨。2017年前我国还存在
大量被中频炉用来熔炼“地条钢”的废钢，这部分废钢并不在中国废钢铁应
用协会统计数据之内。2017年原用于中频炉的废钢量转入表内，造成2017
年社会废钢量大幅上升。根据中国废钢铁应用协会统计，2017年我国社会
废钢量为11030万吨，较2016年增加了两倍以上
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粗钢产量自产废钢产量（万吨）自产废钢产得率
专题报告
图2：中国社会废钢产生量 万吨
数据来源：钢联数据，兴证期货研发部
社会废钢来源于下游行业的生产废钢以及老旧废钢折旧回收。下游生
产废钢（加工废钢）是指钢材在应用到下游过程中的切边、切角、边角料
等，常见于建筑、汽车和造船业等。因此，下游废钢的产生量和下游消费量
关系非常大。根据钢联数据显示，我国行业用钢结构稳定，建筑行业用钢
量最大，2013年-2017年平均用钢量约占总用钢量61%。机械行业次之，
约占总用钢量18%，其次为汽车行业和造船行业。2017年我国建筑行业用
钢量为4.13亿万吨，机械行业用钢1.24亿万吨，汽车行业用钢量6400万
吨。根据公开资料显示，不同行业钢材的实际收得率差别较大，建筑行业
钢材收得率较高一般在97%以上，而汽车行业由于板型复杂，收得率仅70%
左右，机械行业的钢材普遍收得率在80%左右，家电行业在95%左右
在此我们采用中国工程院院士、中国金属学会理事长翁宇庆的计算方
法，按照当年钢产量的6%来计算加工废钢产生量，因此推算2019年因下
游生产带来的废钢量约为5570万吨。随着近年来冶炼工艺提升，钢铁产品
加工技术更加成熟，零部件能够更匹配机械制造业的需要，因此加工废钢
产量占比会相对稳定甚至减少。综上，由于我国下游行业消费需求结构较
为稳定，并且能够冶炼出更高质量的钢铁产品，因此我国加工废钢的占比
会相对稳定。2000
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中国废钢产量：社会采购（年）万吨中国废钢铁应用协会年
专题报告
图3：2017年中国各行业用钢量 百万吨
数据来源：钢联数据，兴证期货研发部
我国下游行业加工废钢和自产废钢未来增加量由于工艺提升的影响，
增加量有限，预计未来废钢爆发产生量将大部分来源于折旧废钢，而折旧
废钢量又取决于过去几十年的钢材消费累积。根据钢联数据显示，建筑、
机械、汽车、造船、家电等行业均从2008年-2010年进入用钢加速期，虽
然建筑行业钢材的寿命周期会长达50年，但汽车、机械、造船、家电等行
业平均使用年限约为10年-15年，以此推算2020年以后我国废钢供应量将
加快增长。具体来看，不同行业的回收率也差别较大，汽车、家电中的废钢
基本可以做到85%以上的回收，而建筑行业的废钢回收比例要大大低于平
均水平，因此未来最值得关注的折旧废钢将来自于汽车、造船等行业的拆
解
图4：钢材下游各行业用钢增速同比 %
数据来源：钢联数据，兴证期货研发部
15.212
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造船行业用钢量（年）管道行业用钢量（年）
建筑行业用钢量（年）汽车行业用钢量（年）
集装箱行业用钢量（年）机械行业用钢量（年）
家电、五金行业用钢量（年）
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建筑行业用钢量：同比（年）机械行业用钢量：同比（年）
汽车行业用钢量：同比（年）造船行业用钢量：同比（年）
家电行业用钢量：同比（年）。