摘要
I
摘要
高管警觉性、组织变革策略对财务绩效的影响研究
——基于竞争张力调节的中介效应
企业价值的提升是企业一切经营活动的出发点和最终归宿，对其发展起着至关
重要的作用。财务绩效的改进作为提升企业价值的重要策略之一使得探究绩效的改
良路径不仅具备重要的学术价值，还具备重要的社会应用价值。然而，现实情况下，
我国企业正面临着瞬息万变的动态化竞争环境，高管人员以动态竞争思想应对复杂
多变的市场环境是我国企业在日趋激烈的竞争中得以生存与发展的必然选择，企业
高管人员必须积极地掌握和学习如何在动态竞争环境中得以生存的方式、掌握行之
有效的变革策略并积极学习国外先进的竞争理论。无论是率先发起竞争行动的目标
企业，还是采取回应策略的竞争企业，为了获得或维持自身在市场中的竞争优势，
其高管人员都应对内部资源与外部机会保持敏锐的警觉性并对其加以有效利用以
期实施最佳竞争策略以扰乱竞争对手的行动，从而应对错综复杂的竞争态势

作为一个成功的领导者，应当通过其自身敏锐的洞察力来预见变革所能为企业
带来的竞争优势，并果断的做出有效、适当的战略决策。对竞争态势的合理判断将
有助与企业内部高管团队对企业间竞争者进行分析的有效性，通过感知企业间的竞
争张力，从而制定出适宜的战略适应性行为，以应对复杂多变的外部环境带来的机
遇和挑战。一支管理有效的高管团队将积极的寻求有利于其自身发展的外部市场机
会，并及时把握内部资源的认知性组合，而优秀的高管人员也会通过其独特的领袖
魅力激励下属优化不良的工作绩效，提升企业整体的生产力水平，保证自身的先动
优势，提高市场生存率，从而达到理想的绩效水平。但是在竞争张力影响下的高管
警觉性和组织变革策略对企业财务绩效是否会产生影响，以及会产生怎样的影响，
目前学者们的关注还极其有限

本研究基于以上的现实问题和理论不足，试图解决以下问题：（一）高管警觉
性对企业财务绩效产生怎样的影响？（二）组织变革策略对企业财务绩效产生怎样
的影响？（三）高管警觉性对组织变革策略产生怎样的影响？（四）变革规模和变
革领导风格在高管警觉性和企业财务绩效之间是否存在中介效应？（五）竞争张力吉林大学博士学位论文
II
在组织变革策略和企业财务绩效的关系中发挥着怎样的调节作用？（六）高管警觉
性通过组织变革策略对财务绩效的非直接影响受到竞争张力怎样的调节作用。为了
解决上述问题，笔者在回顾相关研究文献的基础上进行对理论的构筑，进而详细论
述变量间的关系，完成对理论模型的构建并提出了 18 条研究假设。最后通过对东
北三省的高科技企业和传统企业进行实地调研，收集回 208 份有效问卷，利用相关
的统计学软件进行实证分析，对模型和假设进行检验

通过对前人文献的回顾与梳理，笔者发现产业竞争环境的特征会对企业竞争行
动的觉察、动机、能力产生影响，而觉察因子的存在又促使了企业知觉竞争张力的
形成。本研究围绕着竞争张力进行研究，思考在竞争张力调节作用影响下，高管警
觉性通过组织变革策略对财务绩效的非直接影响，同时试图从变革规模和变革领导
风格两个领域探索提升企业财务绩效的途径。本研究得出的结论丰富了现有高管警
觉性相关理论，也解决了一些现实问题：第一，本研究把高管警觉性作为一个独立
的构念进行研究，这不同于以往把机会警觉性作为创业警觉性的一个子维度来考察
的研究思路。研究结论显示资源警觉性和机会警觉性分别与企业财务绩效正相关，
该结论相较之于以往创业警觉性和财务绩效之间的研究，虽然未打破两者关系的相
关讨论结论尚不一致性局面，但是提供了一种新的研究思路，也提供了关于高管警
觉性和财务绩效之间关系的一个更加具体的答案。第二，动态竞争理论是为克服企
业资源的惰性而提出的，动态竞争力是企业适应、集成和重构组织、资源以应对环
境变化要求的能力。其中，“动态”是指企业为适应不断变化的外部市场环境，必须
具备不断更新自身能力的能力。本研究有效的整合了战略选择理论与动态竞争理
论，系统的探究了竞争张力在组织变革策略与财务绩效之间的调节效应，从而为东
北三省企业在与竞争对手采取对抗性行动的决策过程提供具体的战略层面的指导，
拓展与完善了组织变革的相关理论框架。研究发现，竞争张力会对变革规模、变革
领导风格与企业财务绩效之间的正向关系起到进一步的促进作用。第三，企业在不
断变化的市场环境下想要求生存谋发展，必须实现组织结构的完善、组织功能的优
化。然而，每个企业都有一个多层次、多因素、复杂多变的背景，企业不是孤立存
在的封闭性组织，相反，它与周围环境密不可分，是一个开放性的系统，而企业的
运行即是与多重环境发生动态的相互影响的过程。因此，企业想要维持和发展，必
须不断调整与完善自身的结构和功能。研究发现，变革领导风格在高管警觉性和财摘要
III
务绩效之间存在着中介作用，而变革规模仅在高管资源警觉性和财务绩效之间存在
着中介作用。从本研究关于高管警觉性、组织变革策略、财务绩效和竞争张力的相
关结论可以看出，企业在不同程度的竞争张力的影响下进行组织变革策略的调整对
于改善企业生存状态具有重要的意义。同时，企业财务绩效的提升不仅依赖于组织
本身的战略决策，同样也依赖对外部机会的识别和内部资源的利用

本研究通过探究高管警觉性对组织变革策略的影响，进一步提升对高管警觉性
与战略变革关系的理解，增加动态竞争理论在机会、资源层面的实证经验，丰富强
化其理论基础。此外，本研究通过探究竞争张力作为调节变量对企业财务绩效带来
的影响，不仅弥补了以往仅仅将竞争张力作为控制变量（如 McGrath 等，1999）的
缺憾，增加了竞争张力的调节效应研究，提高其理论适应范围。同时，本研究也进
一步明确了高管警觉性影响组织变革策略的权变和边界条件，深入剖析高管警觉性
对组织变革策略的影响，分析两种组织变革策略在高管警觉性与企业财务绩效间关
系的中介效应，弥补了现有关于高管警觉性与组织变革策略研究的不足，提高其理
论适应范围，具有一定的创新性。对于本研究的现实意义，一方面旨在启示对于在
剧烈的竞争环境中有效实施组织变革策略的企业高管人员而言，除了要提升其机会
与资源警觉性之外，还要加强对企业间竞争态势的理解，认识竞争张力的价值，准
确的对竞争对手进行分析，对其采取的行动能做出合理、积极的回应，从而使企业
形成长期的竞争优势。另一方面，本研究也希望企业能及时根据市场形势调整组织
变革策略，对竞争张力和组织变革策略的深入研究有利于指导我国企业合理地构筑
竞争优势并获得竞争优势的持久性，提升企业战略管理的效率，从而增强企业的市
场竞争力，提升企业的财务绩效，实现企业健康和良性的发展。本研究的最终目的
是提升企业效能、促进企业的生存率和绩效水平

关键词：
资源警觉性，机会警觉性，变革规模，变革领导风格，财务绩效，竞争张力Abstract
V
Abstract
Researches on the Influence of TMT Alertness and Organizational
Change Strategy on Financial Performance: A Moderated Mediation
Effect of Competitive Tension
The promotion of enterprise value is the starting point and final destination of all
business activities and plays a crucial role in its development. The improvement of
financial performance as one of the important strategies to improve the value of
enterprises makes the exploration of the improved path of performance not only have
important academic value, but also have important social application value. However，
Chinese enterprises are facing a rapidly changing and dynamic competitive
environment.The TMT respond to complex market environments with dynamic
competition is the inevitable choice for Chinese enterprises to survive and develop in the
increasingly fierce competition,TMT must grasp and learn how to survive in a dynamic
competitive environment .In order to gain or maintain a competitive advantage in the
market,the TMT of the target enterprise or the competitive enterprise must maintain and
take advantage of a keen awareness of internal resources and external opportunities,
implement the best competitive strategy to disrupt competitors&39; actions, so as to cope
with the complex competitive situation.
Successful leaders can use their acute insight to anticipate the competitive
advantages which bring from change to the enterprise, and make effective and
appropriate strategic decisions decisively. Reasonable judgment of competition will help
the TMT of the enterprise to analyze the effectiveness of the competition between
enterprises through perceived tension of competition, so as to make appropriate strategic
adaptive behavior, in order to cope with the complicated external environment, the
opportunities and challenges. Effective executives with a management team will seek the
beneficial to the development of its external market opportunities actively, and grasp the
internal resources of the cognitive combination timely, and also the excellent executives吉林大学博士学位论文
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will motivate subordinates to optimize the bad performance through their charisma,
improve the whole level of productivity of enterprises, guarantee its first-mover
advantage, improve the survival rate of the market in order to achieve the ideal
performance. But what the impact will be under the influence of the competition tension,
executives alertness and organizational change strategies on corporate financial
performance, the attention of scholars are extremely limited at present.
Based on the above practical problems and theories, this study attempts to solve the
following problems: (1)how does the impact of TMT alertness on corporate financial
performance (2) how does the organizational change strategies affect the financial
performance of the enterprise (3) What is the impact of TMT alertness on organizational
change strategies(4)if there is a mediating effect of the scale of change and the
leadership style of change between the TMT alertness and corporate financial
performance (5)how does the competitive tension play a role in the relationship between
organizational change strategies and corporate financial performance (6)how does the
non-direct impact of executive vigilance on financial performance through organizational
change strategies be regulated by the competitive tension In order to solve the above
problems, this paper reviews the research literature on the basis of the theory of the
building, and then discusses the relationship between variables, completes the building of
theory model , puts forward 18 research hypotheses. Finally through the investigation of
the northeast high-tech enterprises and traditional enterprise fields, collect 208 valid
questionnaires, use the relevant statistical software to carry on the empirical analysis, the
test model and the hypothesis.
Through the review of the previous literature the author found that the
characteristics of industri