01 养老三问 O 你觉得人的寿命是越来越长还是越来越短？O 你觉得养老成本是越来越高还是越来越低？O 你是否担心“人还活着，钱花没了”怎么办？养老金规划的三大原则 与生命等长 01 ——品质生活是“上的去、下不来”，未来自己能挣多少钱不重要，重要的是每一年有一个 机构会在固定时间给你一笔钱，可持续，活多久、拿多久，源源不断 稳定增长 02 ——把不确定的养老变为确定，从而获得内心的安宁和安全感。因为养老无忧，现有的资金 才会得到释放，敢花、敢用、敢投资，随着领取时间持续增长，不可忽上忽下 专款专用的现金流 03 ——养老钱它一定是专属于自己的，不因消费诱惑、亲情拆借、家庭变故、子女不孝等 而被随意挪用，不可挪用的现金，不是物，不能是风险类资产 17 养老金来源 社保 储蓄 房产 投资 o 投资类别：股票、债o 第一支柱难以支撑 o 银行信用危机不断 o 房地产市场的不稳定 券、基金、银行理财、o 社保替代率下降 o 银行利率不断下降 因素较多 外汇、不动产、保险o 养老基金赤字 o 房产变现周期较长 o 各类投资收益不稳定 o 银行类理财不再保本养老年金市场风口 天时：老龄化趋势明显。“ ü根据我国第七次人口普查数据和国家统计局最新数据，其中65岁及以上人口20978万人，占全国人口的14.9 %。 ü人口出生率仅为7.52‰，全国老年人口抚养比为19.7%，意味着每100名劳动年龄人口需要抚养19.7个65岁以 上的老人。 地利：产品设计很灵活。 本资料来自 版权所有 转载必究 ” ü监管政策允许养老年金产品的设计可参考基本养老保险，在领取之后没有现金价值，也可以没有身故保险金责 任，以此提高每年领取金额。 ü该设计可以让养老年金的后期IRR突破3.5%。 人和：监管政策友好。 ü2022年5月，中国银保监会下发《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》，明确第三支柱产品包括 商业养老储蓄、商业养老理财、商业养老保险、商业养老金等养老金融业务。 ü2022年11月，人力资源和社会保障部、财政部等三部门发布通知，明确个人养老金制度在北京、上海、苏州、 成都、广州等36个城市启动实施。标志着第三支柱正在我国加速落地。