中国理财网·理财20+论坛
中国银行业理财市场年度报告
（2021年）
北京市西城区复兴门内大街99号9层（100031） 2022年2月
86-10-88170567
中国理财网：chinawealth
编写组成员
顾问
杨东宁水汝庆陈刚明马忠富刘智夫
编委
王茜 王海璐包爱丽成家军师波 刘凡
刘志勇纪冰 李丽杰邱小秋宋敏杰宋福宁
张世杰张旭阳张亮 苑志宏金旗 宗军
段兵 顾卫平徐文胜崔范旭韩璐璐管圣义
潘玉强潘东
编写人员
于丹 王家逸田媛 白文静朱晓天任铎
庄翼 刘文月汤韵 杜群飞李诚明李晓迪
李彬 杨志强何涛 汪洋 宋论升张阳
张怀珍张锦 陈星星陈莹莹范灵佳林梦川
季赛 周海静郑砚文赵玉喆胡士龙段昆仑
高思萌海丽阳韩俊宇焦玉欣童雪敏魏中华
魏丹
（名单按照姓氏笔画排序）
目录
摘 要 1
第一章 银行理财市场发展概况 5
一、监管工作效能显著提升，行业制度体系日臻完善6
专栏1-1 建立新金融工具会计准则下的净值计量体系 9
专栏1-2 首批养老理财产品成功发行10
二、银行理财业务回归本源，存量整改任务基本完成 11
三、子公司制改革稳步推进，对外开放迈出崭新步伐 13
专栏1-3 理财公司产品代销情况 15
四、理财投资人数迅速增长，投资理财收益保持稳健 16
五、服务实体能力稳步提升，社会责任投资持续扩大 17
专栏1-4 理财服务实体经济取得新成效 19
六、五大平台建设初见成效，高质高效服务理财市场 20
专栏1-5 理财产品中央数据交换平台简介 22
第二章 银行理财产品 25
一、银行理财产品发行及存续情况 25
（一）理财产品发行情况 25
（二）理财产品存续情况 27
（三）单只产品规模变化 29
二、银行理财产品结构29
（一）理财产品期限结构 29
（二）理财产品募集方式 31
（三）理财产品类型结构 31
（四）理财产品运作模式 32
专栏2-1 现金管理类理财产品逐步整改规范33
（五）理财产品转型情况 34
三、银行理财产品投资结构 35
专栏2-2 理财公司全方位积极践行社会责任36
（一）配置标准化资产比例稳步增加 38
（二）理财产品投资结构呈现多样化 40
专栏2-3 FOF 型理财产品探索41
（三）多层嵌套情况基本清除41
（四）投资杠杆率保持稳定 41
四、银行理财产品收益情况 42
（一）投资收益稳健42
（二）产品收益率平稳43
专栏2-4 净值化转型打破刚兑，理财收益总体稳健 43
（三）产品风险评级分布 44
第三章 银行理财投资者 45
一、投资者数量和结构45
（一）投资者整体情况45
（二）投资者分布 46
二、投资者投资偏好47
（一）投资产品偏好47
（二）投资产品风险偏好 47
（三）投资产品期限偏好 48
（四）投资机构产品偏好 49
第四章 银行理财市场机构与服务 50
一、银行机构50
（一）理财业务整体情况 50
（二）理财业务转型情况 50
二、理财公司51
（一）整体情况 51
（二）分类型业务情况53
专栏4-1 理财公司积极创新，产品体系日益丰富 53
专栏4-2 高水平科技赋能高质量理财业务发展56
三、集中登记服务57
专栏4-3 首家理财公司产品信息直联上线58
四、投资者教育与信息披露59
（一）投资者保护与教育59
专栏4-4 多措并举开展投资者教育宣传61
（二）理财产品信息披露62
（三）中国理财网·理财 20+论坛 63
第五章 银行理财市场展望 65
一、监管政策筑牢织密，坚持严监管强监管不动摇 65
二、市场主体持续丰富，加快专业化特色化机构建设 66
三、强化社会责任投资，支持服务实体经济精准高效 66
四、发挥服务机构作用，推动行业规范发展成效显著 67
专栏5-1 第三方估值助力理财市场发展67
后记 69
图 1-1：银行理财、公募基金、信托、保险资管规模趋势（2017-2021） 6
图 1-2：保本理财产品规模变化情况 11
图 1-3：净值型理财产品规模及占比变化情况 12
图 1-4：同业理财产品规模变化情况 13
图 1-5：理财公司理财产品代销机构数量和代销余额分布情况 15
图 1-6：持有理财产品的投资者数量变化趋势 16
图 1-7：资管新规发布以来理财产品累计为投资者创造收益情况 17
图 1-8：理财资金投资实体经济规模情况18
图 1-9：全市场新发封闭式产品期限情况19
图 1-10：全国银行业理财信息登记系统架构图21
图 1-11：中国理财网o理财20+论坛会议 24
图 2-1：新发理财产品只数、募集资金规模（左）和理财产品新发机构数量（右） 25
图 2-2：2021 年各机构类型新发产品只数（左）和募集资金规模（右）占比情况26
图 2-3：理财产品存续情况 27
图 2-4：理财市场有存续产品的机构数量情况 27
图 2-5：各机构类型存续产品只数（左）和产品规模（右）占比情况28