行业报告|行业研究周报
传媒证券研究报告
2022年10月30日
跨境电商再迎政策利好，双十一预售开启，关注后续催化投资评级
行业评级强于大市(维持评级)
市场及板块走势回顾：上周传媒板块指数下跌4.43%，上证综指下跌4.05%，深上次评级强于大市
证成指下跌4.74%，创业板指下跌6.04%。板块涨幅前三：壹网壹创
（+6.56%）、吉比特（+6.52%）、华立科技（+6.16%）；板块跌幅前三：东方作者
财富（-14.04%）、分众传媒（-12.83%）、ST明诚（-12.32%）。上周纳斯达克张爽分析师
中国科技股指数下跌9.87%。上周恒生中国企业指数下跌8.85%。SAC执业证书编号：S1110517070004
zhangshuang@tfzq
电商双十一启动，直播带货延续亮眼表现。天猫双11开场4小时，淘宝直播即秦和平联系人
产生了130个预售金额破千万的直播间，腰部主播、新主播预售金额同比增长qinheping@tfzq
365%/684%，直播机构预售额同比增长165%。我们认为今年天猫仍将作为品牌陈矣骄联系人
大促营销的主要阵地，关注后续催化。此外，抖快平台头部主播或MCN机构chenyijiao@tfzq
纷纷加码布局淘宝直播。10月24日，罗永浩淘宝直播“首秀”，“双十一”行业走势图
前夕，俞敏洪、交个朋友直播间、遥望网络也相继宣布入驻淘宝直播。传媒沪深300
跨境电商再迎政策利好，关注电商平台布局。10月26日，中国政府网发布21%
14%
《国务院办公厅关于印发第十次全国深化“放管服”改革电视电话会议重点任7%
务分工方案的通知》，其中提到加大对跨境电商、海外仓等外贸新业态支持力0%
度，支持企业稳订单拓市场。2022年底前再增设一批跨境电子商务综合试验-7%
区，加快出台更多支持海外仓发展的政策措施。建议关注头部平台海外电商拓-14%
-21%
展进程。【阿里（阿里国际站10月跨境指数显示跨境电商成整车出海新赛道，-28%
2021-112022-032022-07
整车类目商家达800多家）】；【拼多多（此前，拼多多跨境电商平台
“Temu”同时上线美国、中国香港、新加坡、中国台湾、加拿大等境外市场，资料来源：贝格数据
其中美国市场下载量占全球的94%）】
相关报告
重点提示：1）相对高景气赛道，金融科技【东方财富、富途、老虎】等；短视1《传媒-行业研究周报:持续关注双十
频【快手、字节】；中视频【哔哩】；科技【小米、百度】；长视频【爱奇一大促进程，多机构打开淘系直播新
艺、芒果超媒】等。空间》2022-10-23
3《传媒-行业研究周报:政策端定调稳
2）游戏板块，关注版号重启及元宇宙结合。【腾讯（9月腾讯《王者荣耀》全
增长，持续关注VR技术、硬件、场景
球吸金近1.9亿美元；腾讯荟聚双11“会买节”正式启动；腾讯云2022年上
迭代升级》2022-10-02
半年PaaS同比增速达46.7%）、网易】，国内【三七、完美、吉比特、世纪、
巨人、富春、姚记、恺英、宝通、凯撒、星辉、昆仑】，港股【心动、青瓷、
中手游、IGG、祖龙、赤子城】等，VR技术【恒信】等。
3）电商及产业链，电商平台【美团（美团开始招聘中国香港业务人员）、阿里
（天猫双11开场4小时，淘宝直播腰部主播同比增长365%；阿里健康发布正
面盈利预告；天猫国际发布全新品牌“全球探物”；盒马X会员店年底将在上
海开设两家新店）、拼多多（拼多多出海战绩：首月略逊预期，首年GMV目标
SHEIN的1/10；拼多多跨境电商平台“Temu”美国市场下载量占全球的
94%）、京东（11.11期间全链路服务投入将同比增长超50%；京东自有品牌发
11.11
起“百大质造工厂计划”；京东预售战报：折叠屏手机品类销量同比增
长超300%）】及直播平台【抖音（抖音虚拟对象直播专利公布；TIKTOK将推
出独立游戏频道）、快手（快手直播间10月29日起可直接跳转京东）】，产
业链【星期六、姚记、引力】等，营销科技【分众、蓝标、视觉】等，字节受
益【三人行、浙文】等；微信生态电商SAAS【有赞、微盟】。
4）Z世代及社区类，保持高成长高粘性。关注【哔哩、小红书】，潮玩【泡泡
玛特、创梦】等；在线阅读及IP运营【阅文】、在线问答社区【知乎】、在线
音乐【网易云（网易云音乐联合阴阳师推出首个跨平台游戏音乐数字艺术
品）】等。
5）电影板块。重点关注动画电影龙头【光线】、院线及内容复合龙头【博纳、
万达】，互联网平台【猫眼】，娱乐经纪【乐华】等。
风险提示：疫情影响，经济政治环境风险，监管不确定性，商誉减值风险
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行业报告|行业研究周报
内容目录
1.市场回顾...................3
1.1.A股一周概况.....................3
1.2.美股一周概况....................5
1.3.港股一周概况....................6
2.游戏....................6
2.1.【国内游戏排行】..................6
2.2.【海外主要市场及中国香港、中国台湾游戏排行】.........8
3.VR/AR.....................10
3.1.【海外一周热点资讯】..............10
3.2.【国内一周热点资讯】..............11
3.3.【VR游戏各平台上线情况】................11
4.电影..................12
图表目录
图1：AppStore中国区免费榜TOP10..................7
图2：AppStore中国区畅销榜TOP10..................8
图3：海外主要市场AppStore游戏畅销榜排名.............9
图4：美国市场Googleplay游戏畅销榜排名...........9
图5：2022年10月23日至2022年10月29日各平台vr新游......11
图6：2022年10月23日至2022年10月29日电影票房排名........13
表1：上周（10月24日-10月28日）传媒互联网行业A股情况...........3
表2：上周（10月24日-10月28日）传媒互联网行业美股情况............5
表3：上周（10月24日-10月28日）传媒互联网行业港股情况............6
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1.市场回顾
上周传媒板块指数下跌4.43%，上证综指下跌4.05%，深证成指下跌4.74%，创业板指下跌
6.04%。板块涨幅前三：壹网壹创（+6.56%）、吉比特（+6.52%）、华立科技（+6.16%）；
板块跌幅前三：东方财富（-14.04%）、分众传媒（-12.83%）、ST明诚（-12.32%）。
上周纳斯达克中国科技股指数下跌9.87%。最近一周涨幅前三：好未来（+10.91%）、新
东方（+8.82%）、ROBLOX（+6.94%）；跌幅前三：云集（-29.02%）、BOSS直聘（-
24.53%）、哔哩哔哩（-19.00%）。
上周恒生中国企业指数下跌8.85%。最近一周涨幅前三：微盟集团（+8.03%）、映宇宙
（+6.25%）、金山软件（+5.76%）；跌幅前三：众安在线（-20.18%）、哔哩哔哩-W（-
18.76%）、快手-W（-18.00%）。
1.1.A股一周概况
表1：上周（10月24日-10月28日）传媒互联网行业A股情况
证券代码证券简称周前收周收盘周涨跌周换手率%总市值流通A股占周成交额周成交
盘价(元)价(元)幅%（亿元）总股本比例%(亿元)(万股)
300792.SZ壹网壹创25.7627.456.5612.8465.5284.516.912,591
603444.SH吉比特244.08260.006.525.83186.85100.0010.67419
301011.SZ华立科技21.9123.266.1619.5526.2552.632.651,161
000892.SZ欢瑞世纪3.673.844.6343.0237.6754.588.9023,034
002291.SZ星期六16.3217.024.2914.03155.0992.4819.7711,825
603103.SH横店影视11.1111.533.781.8573.12100.001.371,176
300364.SZ中文在线7.227.493.7418.3155.1188.358.6511,903
300144.SZ宋城演艺11.3911.611.934.39303.5787.4911.6110,039
600977.SH中国电影10.3510.541.842.01196.78100.003.963,757
600037.SH歌华有线7.497.611.604.31105.91100.004.536,004
300418.SZ昆仑万维12.7612.880.944.58151.6290.776.384,898
300770.SZ新媒股份30.8931.150.843.9471.97100.002.82911
300788.SZ中信出版18.2818.290.054.1334.78100.001.43785
601098.SH中南传媒9.659.60-0.521.93172.42100.003.313,466
603533.SH掌阅科技14.2514.15-0.703.1062.10100.001.941,362
300315.SZ掌趣科技2.902.87-1.033.7379.1495.462.869,831
000156.SZ华数传媒6.836.72-1.611.46124.5284.461.552,280
603888.SH新华网15.2014.95-1.643.3477.59100.002.631,736
002558.SZ巨人网络7.707.57-1.692.38153.25100.003.714,827
300251.SZ光线传媒6.916.79-1.743.16199.1995.016.048,794
601949.SH中国出版4.344.26-1.841.6277.64100.001.262,948
603598.SH引力传媒8.107.93-2.108.1921.24100.001.762,193
300031.SZ宝通科技13.2812.98-2.2615.6453.4783.797.095,398
300773.SZ拉卡拉14.1413.80-2.407.05110.4094.677.515,337
601360.SH三六零6.946.77-2.453.44483.74100.0017.1424,592
300860.SZ锋尚文化41.0840.06-2.4821.3355.0130.543.57894
002605.SZ姚记科技13.1412.80-2.595.2052.0380.642.221,704
300766.SZ每日互动10.169.89-2.667.2939.5785.642.532,498
600373.SH中文传媒8.538.30-2.702.47112.47100.002.813,352
300182.SZ捷成股份4.474.34-2.9110.01111.7581.339.4220,964
300133.SZ华策影视4.284.15-3.047.4878.8985.145.1212,108
002400.SZ省广集团4.194.06-3.105.8970.7896.784.109,945
300612.SZ宣亚国际17.0316.48-3.2316.4126.21100.004.402,610
300058.SZ蓝色光标4.584.43-3.287.10110.3593.097.5016,470
002739.SZ万达电影10.009.67-3.303.74210.7496.727.757,888
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aZfX9XyUoOtQ9PdNaQsQoOpNnPkPqRpOkPqRoM7NnMxPvPqRtQwMtPvN
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000681.SZ视觉中国10.179.82-3.447.7468.8083.404.564,524
002174.SZ游族网络7.817.54-3.463.7669.0699.812.663,441
300113.SZ顺网科技10.049.69-3.4910.2867.2864.204.564,581
601595.SH上海电影8.758.44-3.541.5637.83100.000.60698
300291.SZ百纳千成4.174.02-3.604.7536.9484.741.513,696
600637.SH东方明珠6.215.98-3.701.58204.19100.003.285,399
002425.SZ凯撒文化4.564.39-3.738.2042.0099.933.557,839
300528.SZ幸福蓝海5.645.42-3.905.5620.20100.001.152,072
600088.SH中视传媒8.107.77-4.072.4430.90100.000.77971
300081.SZ恒信东方6.376.09-4.4016.3036.8381.345.028,018
300148.SZ天舟文化3.122.98-4.4911.6424.8992.832.769,030
603096.SH新经典17.5816.78-4.554.9927.27100.001.38811
300571.SZ平治信息30.0028.58-4.739.0939.8879.883.031,013
002343.SZ慈文传媒4.814.58-4.787.7521.7599.651.733,669
002555.SZ三七互娱14.8714.14-4.918.68313.6170.8919.7913,654
002602.SZ世纪华通3.793.60-5.014.17268.2981.889.4125,446
300043.SZ星辉娱乐2.942.79-5.1010.1034.7175.372.739,476
002292.SZ奥飞娱乐4.464.23-5.1612.6362.5565.965.3812,319
601928.SH凤凰传媒8.518.07-5.172.66205.37100.005.626,759
300027.SZ华谊兄弟2.152.03-5.587.4556.3283.073.5717,165
600986.SH浙文互联4.764.48-5.888.1859.24100.005.0410,815
002131.SZ利欧股份1.821.71-6.045.55115.5186.385.7532,387
601599.SH浙文影业3.092.90-6.155.6233.6676.921.525,021
600633.SH浙数文化6.516.06-6.915.7376.70100.004.567,257
300299.SZ富春股份5.174.81-6.969.9033.2593.663.206,411
600158.SH中体产业8.978.34-7.0216.8180.0275.2510.5312,135
603000.SH人民网9.979.25-7.224.69102.28100.004.955,183
605168.SH三人行75.6070.00-7.4122.2170.9943.646.94983
000802.SZ北京文化4.043.72-7.924.3826.6399.941.203,132
002624.SZ完美世界12.2711.14-9.218.47216.1194.2018.0915,469
300785.SZ值得买30.9927.53-11.1640.2336.6256.589.113,028
300413.SZ芒果超媒24.2121.30-12.029.09398.4654.6220.389,288
600136.SHST明诚2.111.85-12.3212.9510.8283.281.256,303
002027.SZ分众传媒5.384.69-12.835.05677.34100.0036.1072,981
300059.SZ东方财富17.8815.37-14.0416.802,031.0283.92301.46186,273
资料来源：wind、天风证券研究所
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1.2.美股一周概况
表2：上周（10月24日-10月28日）传媒互联网行业美股情况
证券代码证券简称周前收盘价周收盘(美周涨跌幅%周换手率%总市值周成交
(美元)元)（亿美元）(万股)
TAL.N好未来3.944.3710.9112.2328.316,118
EDU.N新东方22.7924.808.8215.5542.082,639
RBLX.NROBLOX42.8145.786.9412.60273.206,870
OPRA欧朋浏览器4.124.314.610.374.9642
MOGU.N蘑菇街2.302.404.351.220.209
TIGR.O老虎证券3.643.763.307.076.201,060
MOMO.O挚文集团4.524.663.106.349.21999
IQ.O爱奇艺2.032.050.9918.6417.667,958
HUYA.N虎牙1.851.82-1.627.334.34639
UXIN.O优信0.414.07-1.812.451.61458
QTT.O趣头条0.470.46-2.171.400.1321
FUTU.O富途控股34.9533.85-3.1522.0049.761,874
JG.O极光0.920.89-3.260.211.0619
YY.O欢聚25.2324.34-3.537.2517.36399
ATHM.N汽车之家28.2627.08-4.183.0334.00380
TME.N腾讯音乐3.833.67-4.187.4862.986,426
DOYU.O斗鱼1.060.99-6.252.593.39884
ZH.N知乎1.071.00-6.551.536.42932
SY.O新氧0.570.53-6.561.160.56104
CANG.N灿谷2.632.45-6.840.663.4269
NOAH.N诺亚财富14.2513.26-6.952.058.53132
VIPS.N唯品会7.516.98-7.066.9944.373,901
QD.N趣店0.900.83-7.651.152.10219
YRD.N宜人金科0.960.86-9.830.190.7316
JD.O京东42.1537.86-10.186.82591.289,189
PDD.O拼多多58.9752.95-10.2112.31669.4915,559
BZUN.O宝尊电商4.544.05-10.795.742.39313
WB.O微博12.2510.88-11.186.6825.74947
NTES.O网易62.4355.41-11.242.61363.931,717
LX.O乐信1.591.41-11.322.042.59279
BABA阿里巴巴72.1863.74-11.6910.491,687.5427,784
BIDU.O百度91.2378.54-13.9112.86271.393,545
DAO.N有道4.253.48-18.122.284.3886
BILI.O哔哩哔哩11.058.95-19.0021.7535.796,878
BZ.OBOSS直聘14.2310.74-24.536.6646.652,425
YJ.O云集1.020.72-29.020.911.55108
资料来源：wind，天风证券研究所
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