摘要
广发证券经纪业务风险管理研究
中国证券行业已成立 30余年，相较国外悠久的证券市场发展历史来讲，我
国证券行业经历飞快的发展，已形成巨大体量，是世界第二大资本市场，证券
行业已成为我国经济和金融市场体系中的重要组成部分，证券行业的规模、数
量、实力都达到了新的高度，随着资本市场中巨轮的前进，证券行业的不断发
展成熟，证券公司的风险管理能力也不断加强。在证券公司的主营业务中，经
纪业务仍是公司整体收入和利润的重要来源。代理客户进行买卖证券业务的通
道业务是基石，在大中小券商的业务中处于重要地位，伴随着互联网发展，券
商数量增多，行业竞争明显，为了抢占客户资源，经纪业务的模式不断创新发
展，行业的发展带动了证券公司经纪业务的发展，业务线条增多，办理模式灵
活，市场丰富复杂化，把控经纪业务规范发展，控制风险管理变得更为重要，
也势在必行。
广发证券作为国内头部券商，公司发展迅速，规模庞大，是国内具有影响
力的券商，经纪业务作为重要的传统业务，收入比重大，为了公司更好更稳的
发展，经纪业务的风险管理十分重要，伴随着行业快速发展，券商间激励的竞
争，对广发证券经纪业务的风险管理提出了更高的要求。本文首先阐述了研究
背景和意义，在近些年的券商大会中，纷纷提出证券行业风险控制的问题，提
出业务创新与风险管理的共同发展的重要性，经纪业务作为传统业务的基石，
更要加强风险管理，在我国的《证券公司全面风险管理规范》中，对证券公司
风险管理提出了进一步要求。本文对广发证券的风险管理现状进行了整体分析，
介绍了公司的发展历程和基本情况，并对经纪业务发展现状进行介绍，通过文
献法等研究方式，对广发证券经纪业务开展的情况进行了整理，根据目前行业
中对经纪业务已有的风险划分，识别广发证券经纪业务中存在的主要风险，即
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