摘要
摘要
伴随着经济的快速增长及金融科技的飞速发展，消费信贷传统业务与互联网
技术有机融合，互联网消费信贷产品应运而生。互联网消费平台是全新的支付平
台，在此平台上造就的消费小额信贷产品迅速占领市场，而“蚂蚁花呗”具有便
利性和低门槛的特点，很快成为互联网消费信贷市场的领军产品。
大学生群体以其独特的创新性和开放意识，成为互联网消费信贷产品的有力
支持者，无疑也是未来互联网消费信贷产品市场最具发展潜力的消费群体。“蚂
蚁花呗”现已成为大学生群体偏爱的消费支付方式，并有效地缓解了在校大学生
所面临的“流动性约束”。
本文以互联网消费信贷产品为研究对象，在广泛借鉴学者们已有研究成果的
基础上，以蚂蚁花呗为典型案例，并侧重于研究蚂蚁花呗对大学生消费群体的消
费心理和行为造成的各种影响。通过对大学生使用蚂蚁花呗情况的问卷调查和分
析，以及“蚂蚁花呗”使用金额的影响因素的实证分析，尝试性地探讨如何有效
推进互联网消费信贷市场健康发展的举措，并合理引导大学生注重培养良好的消
费理念和消费行为。
本文的研究内容主要包括：（1）对互联网消费金融和互联网消费信贷的相
关概念和基础理论进行了简单的梳理，搭建了蚂蚁花呗案例研究的理论基础；在
对我国互联网消费信贷的发展历程和现状概要总结的基础上，进一步对存在的主
要问题进行深入客观分析，在互联网消费信贷市场规模快速发展和互联网消费信
贷产品不断创新的态势下，互联网消费信贷产品还存在许多亟需解决的现实问题；
（2）以蚂蚁花呗作为典型案例进行相应的分析，通过分析蚂蚁花呗与其他互联
网消费信贷产品的异同，进而采用SWOT分析模型，深入剖析蚂蚁花呗的优势、
劣势、机会、威胁，以此对其发展前景做出合理判断，探究我国消费信贷平台的
新模式，并对蚂蚁事件带来的问题进行反思；（3）以大学生消费群体为对象，
对在校大学生使用蚂蚁花呗的情况开展问卷调查和分析，通过归纳整理问卷数据，
在对相关统计数据结果进行描述性分析，以及对存在的问题和未来发展前景进行
总结分析的前提下，尝试性运用多重线性回归分析方法，对大学生“花呗”消费
金额的影响因素进行实证分析。(4)基于本文对互联网消费信贷产品蚂蚁花呗的
案例分析，以及大学生使用蚂蚁花呗情况的问卷调查结果分析，从多角度分别得
I

摘要
出相关研究结论，并提出相应的对策建议。
研究得出的主要结论：（1）任何新事物的产生和发展，都需要有一个逐步
完善的过程，互联网消费信贷的发展过程也同样面临这一发展规律，关键是问题
的解决方法要与客观实际相结合才能促进其有序健康地发展。（2）花呗具有快
捷与便利等优势，由此拥有庞大规模的年轻人用户消费群体。（3)使用者对蚂蚁
花呗总体的认可度尚可。（4）蚂蚁花呗虽然存在一些劣势与威胁，但是它还会
得到许多发展机会。（5）只有蚂蚁花呗降低杠杆率风险和垄断风险，国家进一
步完善对金融科技的监管，才有利于蚂蚁花呗健康发展。（6）大学生消费群体
在使用蚂蚁花呗消费时应合理规划，避免因过度消费而带来的非理性消费和超前
消费，并注重个人征信的维护，让新型消费方式真正地有利于提升生活质量。（7）
大学生应该适当降低使用蚂蚁花呗的依赖度和用于网购支出的金额，适度消费，
合理解决刚性需求。
为推进我国互联网消费信贷市场更加合理化和规范化地健康发展，本文主要
从互联网消费信贷产品的提供者、监管者、消费者三个角度，分别提出相关对策
和建议。主要包括：（1）在互联网消费信贷平台层面，应开拓小微企业贷款新
市场，降低杠杆率，创新支付手段等；（2）在互联网消费金融行业监管层面，
应完善消费信贷相关立法，设置相关法律监管部门，政府应采取反垄断措施等；
（3）在大学生消费群体层面，应注重培养理性的消费观，维护自身信用，养成
正确的消费习惯等。
关键词：互联网消费信贷产品；蚂蚁花呗；SWOT分析法；大学生消费群体
II

Abstract
Case Study of “Ant Check Later”, An Internet
Consumer Credit Product
Shuwen Tan
Finance
Directed by Rujing Huang
With the rapid economic growth and the rapid development of fintech, the
traditional business of consumer credit and Internet technology are organically
integrated, and Internet consumer credit products emerge at the historic
moment.Consumer micro-credit products created on this platform quickly occupy the
market, while Ant Check Later, with its convenience and low threshold, soon becomes
the Internet consumer credit market leader.
College students, with their unique innovation and open consciousness, become
powerful supporters of Internet consumer credit products, and are undoubtedly the
consumer groups with the greatest development potential in the future Internet
consumer credit products market.Ant Check Later has become the preferred way of
consumption and payment for college students, and effectively alleviates the
"liquidity constraint" faced by college students.
This paper takes Internet consumer credit products as the research object, draws
on the existing research results of scholars extensively, takes Ant Check Later as a
typical case, and focuses on studying various influences of Ant Check Later on
consumer psychology and behavior of college students.Through the questionnaire
survey and analysis of the use of Ant Check Later by college students, as well as the
empirical analysis of the factors affecting the amount of Ant Check Later, this paper
tries to discuss how to effectively promote the healthy development of the Internet
consumer credit market, and reasonably guide college students to pay attention to the
cultivation of good consumption concept and consumption behavior.
In this paper, the research content mainly includes:（1）The relevant concepts and
basic theories of Internet consumer finance and Internet consumer credit are briefly
III
。。。以下略