保障新旗舰腾飞新时代 万一 目 录 费率市场化 平安福产品 案例及对比 观念引导 3 2013年8月2日保监会下发了《关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》，并于8月5日起实施。 佣金上限 定价利率 普通型人身保险定价利率由保险公司自行确定，分红险定价利率仍为最高为2.5% 不超过产品定价时的附加费用率 改革前 改革后 4 费率市场化符合行业发展需要 1997年 1999年 2013年 我国费率制度回顾： 中国人民银行下发的《关于调整保险公司保费预定利率的紧急通知》,将人寿保险业务的保费预定利率上下限调整为年复利4%至6.5%。 保监会颁布精算规定，对定价基础和方法作出详细的规范，我国人寿保险产品预定利率不能超过2.5%，人寿保险产品定价须采用《中国生命表》并对各类产品的费用扣除水平有明确规定。 2013年8月2日保监会下发了《关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》，8月5日起，普通型人身保险定价利率由保险公司确定，普通型人身保险法定准备金评估利率不超过3.5%，从而拉开了中国寿险业费率市场化的序幕。 1998年 央行连续三年降息，造成保险公司利差损 保监会成立 万一 什么是定价利率？ 定价利率是保险公司计算保险费时采用的利率，是公司综合多方面因素为保单预定的年收益率，定价利率通常以年化复利的形式给出。 从1999年至今，国内产品的定价利率严格执行保监会的规定，即长期人身保险的定价利率不能超过2.5%，目前市场上在售的分红、普通型产品的定价利率、万能保险的保证利率均没有超过2.5%。 （护身福定价利率2.5%，智胜人生保证利率1.75%） 定价利率如何影响保费？ 在保险责任相同的情况下，定价利率越高，保费越低；反之，定价利率越低，保费越高。 保险产品的定价利率与银行存款利息是两个不同的概念，不能直接比较。 利率影响费率的简单原理 假设向两家金融公司中分别投入10000元，投入20年，A公司利率2.5%，B公司利率4%，则在A公司所得总收益一定小于B公司。 公式表述：10000 < 10000 若同一被保险人分别投保两款保险产品，两款产品保障相同，仅有预定利率不同，一款为2.5%一款为4%，则定价利率较高的产品费率更低。 公式表述：若 x = y （X代表定价利率为2.5%下的费率，Y代表定价利率为4%下的费率） 则Y必定小于X，因此预定利率越高，在同等保障下，费率就越低。 （公式仅为演算，表达定价利率影响费率的传导机制，X和Y不代表真实费率水平） ? 8 定价利率影响范围？ 产品类型一般分为普通、分红、万能、投连，此次的费率改革仅针对普通型人身保险产品。普通型人身保险即我们通常所说的传统非分红保险（例如目前在售的重疾险、意外险、幸福A定期等）。分红险、万能险和投连险都不会受到费率政策的影响。 会不会有保险公司推出比4%更高的产品呢？ 从保监会的备案审批制度来看，只要保险公司偿付能力充足率大于150%并报保监会审批，预定利率大于4%是完全有可能的。 但越高的预定利率就意味着同等的保额收到的保费越少，而保监会规定保险公司要按人身险风险保额的一定比例，预留偿付准备金，保额越高，预留的偿付准备金就越多。 通俗的说，预定利率越高，在同样保额的情况下，保险公司收到的保费越少，但却需要更高的偿付能力，这在一定程度上对保险公司的经营能力提出了更高的要求。