2018开门红 同业产品分析 不忘初心，年金好卖 前言 自2017年10月1日后，保监第134号文《关于规范人身保险产品开发设计行为通知》正式生效，行业年金险产品迎来史上最大的改革。渐进年底，一年一度的保险行业“开门红”已经拉开序序幕…… 事实上，134号文自5月份发布以来，虽然经历了9月份的停售抢购潮，但早有保险公司已经于8月份推出过保单生效满5年后才返还生存金的年金险，且闪售14天、狂揽30亿！可见，市场已经适应了新产品形态…… 面对监管新政后的第一个“开门红”，行业产品呈现多样化形态。为便于泛华全体代理人学习行业新年金险的相关知识，此次采样分析涵盖12家主体公司的23款年金险（不含第二主险）和泛华代理已上线销售的8家保险公司的12款年金险（不含第二主险）。 2018年各保险公司“开门红”年金类产品的几个特点： 1.2018年的开门红大多数保险公司采用了“分红型年金险+万能型年金险”或“分红型年金险+万能型终身寿险”的双主险结构。 2.基本上延续了往年“生存金（含分红）+保底万能账户复利计息”累计收益吸引客户。 3.万能型主险账户的保底利率依然维持在3.0%以内，有些甚至低至1.75%。 4.有部分保险公司采用“本金快返”的模式吸引客户，但恰恰违背了年金险利用时间复利规划未来养老储备的本质，使得快返本金的产品的10年内的生存金累计回报率不足30%。 5.大多数公司的年金险采用了“分红型”，使得不保证的收益留给客户巨大的利益真空。这对客户的未来养老规划是也许十分不利。 6.综合分析：尽管监管部门希望年金险和万能险回归“本源”（保险姓保），但大部分公司的产品设计知识在规避监管，取巧而已，对消费者“诚意不足”，而销售话术过度包装让消费者难以辨别！ 备注：将对各家保险公司的每个产品逐一解读。 分红型年金险的特点： 一、预定利率低：当前分红型年金险的预定利率均为历史以来最低档：2.5% 二、分红不确定，合同约定：有可能为零。 三、生存金的返还比例相对较低，只能借助万能主险的复利和余期分红拉高演示。 2018年同业主体公司“开门红”年金类产品的几个特点： 一、产品形态以分红型“双主险”为主： 1、单主险型：华夏个险《福临门（鑫享版）》、X华《盛X鑫悦》、阳X《金享X华》、合众《福享金X》、恒大《个险恒享人生、福享人生》（分红型）。 2、分红型双主险：平X《玺X人生》、国X《盛X尊享、盛X御享、鑫禧X生、鑫耀X生》、人保寿《鑫赢人X》、《尊赢X生》、太X《卓越X尊》、XX洋《聚盆》、泰X个险《鑫福》。 3、普通型双主险：平X《玺赢X生、财X天玺》、国X《盛X御享、鑫彩X生》、人X寿《花X富贵》。 二、产品功能多元化：有注重养老型，也有教育金规划类的；既有保终身的，也有约定快返本金型的。 1、少儿教育金型=约定快返本金型：国X《盛世尊享、臻享、御享》、人X寿《花开富贵》。 三、其中万能型主险账户的保底利率均保持在行业中上水平：2.5--3.0%。 泛华体系2018年“开门红”年金类产品的几个特点： 一、产品形态多元化： 1、单主险型：长城人寿(金利年金)；信泰千万人生养老；天安传家福；恒大福享金生；华夏南山松。 2、双主险型：“年金险+万能型年金险”和“年金险+万能型终身寿险”。 二、产品功能多元化：有注重养老型，也有教育金规划类的；既有保终身的，也有约定快返本金型的。 1、养老型：信泰人寿（千万人生养老年金）；天安人寿（传家福）； 华夏人寿（南山松）；泰康人寿（尊享岁月）； 恒大人寿（福享金生）；长城人寿(金利年金)。 2、少儿教育金型：天安人寿（欢乐颂）；华夏保险（华夏红）； 中英人寿（金喜年年） 三、其中万能型主险账户的保底利率均保持在行业中上水平：2.5--3.0%。