保险业迎来新发展机遇 ——央行降息政策解读 央行降息政策重磅来袭 解读： 央行降息政策重磅来袭 自2015年10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.35%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.5%；其他各档次贷款及存款基准利率、人民银行对金融机构贷款利率相应调整；个人住房公积金贷款利率保持不变。对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。 这是央行从2014年11月起不到一年的时间内的第6次降息。调整后，一年期存款基准利率仅有1.5%；意味我们以后去银行存款，利息会减少。比如50万元存银行1年定期，利息就整整少了1250元。 中国金融市场与国际接轨，利率市场化愈演愈烈。 央行降息政策重磅来袭 从去年11月开始，中国经济就面临较大下行压力，央行不断向市场释放流动性，而今年中国各项经济指标差强人意，一季度GDP站在7%的边缘线，二季度CPI同比上涨1.2%，创六年新低，3月份PPI同比下降4.6%，连续37个月负增长，一季度外汇占款余额26.82万亿，同比少增1.04万亿，资本外流加剧...... 专家表示这次的降息并不是终点，未来仍有降准降息、向市场释放流动性的可能性。事实上，我国经济发展到现阶段，能不能把储蓄转化为有效投资是支持稳增长的关键。如何盘活海量资金，挖掘民间资金潜力，为实体经济和重大项目建设提供资金保障，为居民提供可持续的财产性收入，成为金融改革的驱动力，这也必然推动利率改革。 存款基准利率 贷款基准利率 存款利率浮动上限 3% 6% 1.1倍 2014年11月： 调整前： 1.5% 4.35% 现在： 2.5% 5.35% 1.3倍 央行降息对保险业的利好影响 解读二： 央行降息对保险业的利好影响 降息将影响到银行、债券、保险等金融行业，同时会对房地产、实业经济等领域产生影响，具体就保险业而言，有以下三方面利好影响： 保险产品与理财产品对比，吸引力提升 保险业投资端四大利好因素 以史为鉴，08年股市大跌仍历历在目，保险始终坚挺 对保险业的三大利好 央行降息影响——保险产品与理财产品对比，吸引力提升 一、银行储蓄收益下降，使得保险产品对个人消费者的吸引力上升 目前，储蓄这种最传统最稳健的理财方式已经逐渐失去了对大众的吸引力，尤其是70、80后逐渐成为职场中坚力量，对理财资产的配置开始趋于多元化，同样稳健收益高于储蓄的保险产品优势被凸显。 降息将扩大保险产品与理财产品的竞争力。 一方面源于银行理财产品自身吸引力下降。 2015年央行六次发布降息，此举让银行理财市场的收益率下行压力持续倍增。根据普益财富数据统计 ，进入5月份以来，银行理财产品的平均预期收益率已经连续两周处于下降状态。而且，发行数量也呈现下滑之势。 另一方面，2014年保险行业投资收益率6.3%，今年或更高，给予保户的结算利率也将随之高企，使保险产品在与理财产品PK中吸引力大增，本次降息，将令优势进一步扩大。 在利率市场化趋势已经非常明显的情况下，各种金融产品的收益率将会趋近，这导致金融产品收益率的竞争日趋弱化，市场将会更看重收益率背后的服务和保障功能。因此，从这个角度分析，低利率环境将凸显金融产品的服务功能，客观上会间接促进保险行业持续加大发展具有保障功能的产品，从而改善承保规模和业务质量。这样，降息对于保费结构转型的效果也将会显现，而保费结构的转型会形成对未来新单增速和新单利润率的有效和持续预期。 二、理财类产品收益下行，其相对于保险产品的收益优势被进一步缩小，额外能够提供保障服务的保险产品将更或青睐 央行降息影响——保险产品与理财产品对比，吸引力提升