年金的基本概念及观念 幸者，吉而免凶也， 意即安全的生存环境 福者，佑也，本作怙 意即有保障有依靠之意 什么是幸福 《金融的逻辑里》，将养老理解为应对跨时间、跨空间的金融资产配置，来应对未来的不确定性（随着年纪的变老，身体的不确定性会大大增加，一直到变为死亡的百分百风险）。这样的配置，不论是养儿防老、还是缴纳养老金、医保金，还是贷款、买房买股票买黄金，人际投资，只要是为了应对未来的不确定性，尤其是退休失去工作收入以后的，那么都应该视为养老。 养子就是为了防老，子女即人格化了的保险品、信贷品和养老投资品。 养老三支柱 世界银行在2005提出了五大支柱构成的养老保障方案，分别是： 由政府资助的社会安全网 由私营机构运作的资金充沛的强制性供款计划 个人自愿性储蓄 无需个人供款，政府资助及管理的退休保障； 非正式的退休支援、其他正规的社会保障及其他个人投资。 社保养老 企业年金 养老保险 亏空，2017年3月，4.7万亿 平均收益率1.8%，无法抵御通胀 2016社平养老金领取额1850元/月，2016年全国城镇非私营企业年平均工资为67569元（45% / 32.8) 2016年企业年金资产11074亿，占当年GDP1.43%，全球平均38%（美国82%）； 2016年7.63万家企业，2325万人拥有 保监降低投资门槛，允许投资不动产、信托等领域，投资渠道多元化。 安全及收益兼具，最可靠！ 养老金字塔现状 社保的回报绝对算高的，那20%没社保也不会发给你 只是社保替代率比较低；（养老金替代率＝退休后退休金/退休前工资） 替代率目前看官方约40%，三倍基数缴交的不足25% 关于社保 其他一些惯用工具 强制性 Pay yourself first 为养老要做的准备，包括两种方式： 一是将目前储蓄中的一部分，用做养老准备； 二是将每年收支节余做定期定额投资。 由于养老计划追求本金安全、适度收益、抵御通胀，有一定强制性原则，所以要将养老储备与其他投资分开。用适度债券、平衡基金、保险等组合去实现。 保险产品相对其他产品收益率也许不算高，但最大的好处就是强制性，因为它退保成本高，也就是退出壁垒高，所以不会轻易将养老金挪作他用，使得保险成为养老计划的重要组成部分。 何谓年金 年金的分类 与传统保险的对比 传统寿险 年金保险 主要承保事故是死亡 是处理死得太早的问题 是为别人投保的,是一种利他主义的表现 是多数生存的人帮助少数死亡的人 主要承保的是生存 是处理活得太久的问题 为自已,是一种老年财务规划的方式 死得较早的人分摊活得过老的人的成本