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行业深度研究
业化不及预期；市场估值过高
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行业深度研究
内容目录
云计算正进入算力时代 .... - 6 -
供给端：数据存量增长与计算成本下降推动算力需求增长 . - 6 -
需求端：业务发展大大提升算力需求 .......... - 7 -
算力的安迪-比尔定律 ........... - 9 -
算力投资将成为云中心资本开支重点 .... - 11 -
全球服务器市场量价齐升，云厂商资本开支加速 .. - 11 -
高性能计算场景普及，云巨头争先布局超算云 ...... - 14 -
2020年全球公有云算力投资比例将超过10% ....... - 15 -
云产业链将迎来算力时代新机会 ........... - 21 -
移动红利见顶，算力时代由0到1- 21 -
加速器芯片打开市场新空间，应用场景广泛 ......... - 24 -
下游场景：出行智能化与基因测序有望最先实现规模化 ... - 32 -
投资建议- 44 -
风险提示- 46 -
图表目录
图表1：全球数据量及预测 ......... - 6 -
图表2：全球物联网连接数增长预测 ....... - 6 -
图表3：全球人工智能市场规模（单位：百万美元） ..... - 6 -
图表4：不断下降的计算成本...... - 6 -
图表5：ICT行业业务发展路径 .. - 7 -
图表6：各业务计算能力与带宽要求 ....... - 8 -
图表7：各业务计算能力与存储要求 ....... - 8 -
图表8：算力的安迪-比尔定律 .... - 9 -
图表9：过去120年计算能力（单位：秒/美元/算力） .. - 9 -
图表10：历年全球超级计算机TOP1FLOPS ..... - 9 -
图表11：世界最大GPU—NVIDIADGX-2 ........ - 10 -
图表12：NVIDIADGX-2参数 ... - 10 -
图表13：云算力需求的分类 ..... - 11 -
图表14：全球服务器出货量（万台）... - 12 -
图表15：全球服务器收入（亿美元）... - 12 -
图表16：2017年中国服务器下游市场(出货量）占比 .. - 12 -
图表17：2017年中国服务器下游市场(营收）占比 ..... - 12 -
图表18：亚马逊设备类资产（亿美元）及增长- 13 -
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图表19：谷歌信息类资产（亿美元）及增长.... - 13 -
图表20：阿里电脑与软件类资产（亿元）及增长 ........ - 13 -
图表21：腾讯电脑类资产（亿元）及增长 ....... - 13 -
图表22：云厂商超算云服务业务布局... - 14 -
图表23：英伟达数据中心业务收入（单位：亿美元） . - 15 -
图表24：2017年独立GPU市场格局 .. - 15 -
图表25：全球公有云与私有云云化比例 ........... - 15 -
图表26：细分市场服务器销售收入增速 ........... - 15 -
图表27：细分市场算力投资分布 .......... - 15 -
图表28：细分市场算力投资增速 .......... - 15 -
图表29：英伟达数据中心业务分类及市场份额- 16 -
图表30：2014-2020年全球云算力投资总规模- 17 -
图表31：2014-2020年全球服务器销售收入及增速..... - 18 -
图表32：云算力投资比例及结构 .......... - 19 -
图表33：全球云算力投资总规模（亿美元）与云算力投资比例 .......... - 20 -
图表34：全球云计算算力投资规模及分布 ....... - 21 -
图表35：云计算算力投资比例 . - 21 -
图表36：Facebook新增月活跃用户数 ........... - 22 -
图表37：微信新增月活跃用户数 .......... - 22 -
图表38：云计算产业链- 23 -
图表39：GPU市场格局 ........... - 24 -
图表40：GPU生产厂商概况 .... - 25 -
图表41：GPU 40年间的趋势数据 ....... - 26 -
图表42：GPU的应用领域 ....... - 27 -
图表43：FPGA的优点与限制因素 ...... - 28 -
图表44：FPGA四大巨头概况 . - 28 -
图表45：FPGA市场格局 ......... - 29 -
图表46：FPGA市场空间（单位：十亿美元）- 29 -
图表47：FPGA的应用领域 ..... - 30 -
图表48：ASIC的性能特点....... - 30 -
图表49：ASIC的市场空间（单位：十亿美元） .......... - 30 -
图表50：ASIC市场格局 .......... - 31 -
图表51：出行智能化的场景 ..... - 32 -
图表52：全球自动驾驶市场规模 .......... - 32 -
图表53：2017年无人驾驶领域公司融资情况 .. - 33 -
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行业深度研究
图表54：国内外主要的激光雷达企业概况 ....... - 34 -
图表55：基因测序产业链及相关公司... - 35 -
图表56：全球基因测序市场规模（单位：亿美元） ..... - 36 -
图表57：2017年全球基因测序仪竞争格局 ..... - 36 -
图表58：全球基因测序公司概况 .......... - 36 -
图表59：我国基因测序市场规模（单位：亿元） ........ - 37 -
图表60：我国不孕不育率持续提升 ...... - 37 -
图表61：2017年中国基因测序领域投融资案例 .......... - 38 -
图表62：区块链的应用场景 ..... - 38 -
图表63：全球区块链市场规模（单位：亿美元） ........ - 39 -
图表64：全球区块链硬件市场规模（单位：亿元） ..... - 39 -
图表65：区块链行业应用场景面临的挑战 ....... - 39 -
图表66：CPU、GPU、ASIC挖矿性能对比 .... - 40 -
图表67：比特币矿机生产厂商概况 ...... - 41 -
图表68：3D渲染制作过程 ....... - 41 -
图表69：全球可视化和3D渲染软件市场规模（单位：亿美元） ....... - 42 -
图表70：按公司规模、不同层面及地区分析可视化3D渲染软件市场- 42 -
图表71：云计算产业链相关公司 .......... - 45 -
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